インドの主要暗号資産取引所、P2P暗号資産取引における現金決済オプションを廃止

インド国内の主要暗号資産取引所が、P2P（ピア・ツー・ピア）暗号資産取引における現金決済を完全に停止しました。この方針転換により、現地トレーダーがデジタル資産を直接現金で入金・送金して売買できる、従来の人気決済手段が利用不可となります。

インドのP2Pユーザーは現金決済を利用できなくなりました

廃止前は、P2Pプラットフォームがインドのユーザー向けに現金や銀行口座への直接入金を受けて取引を仲介するエスクローサービスを提供していました。この決済方法は、規制監視の回避や高額課税の回避を望む現地トレーダーの間で広く利用されていました。エスクローによる資金保管で取引の安全性も確保されていました。

現在も他の決済手段は利用可能ですが、現金決済オプションは完全に削除されました。この決定の背景には、インド政府の規制や課税を回避する取引を防ぐコンプライアンス重視の方針があるとみられます。規制対応に加え、業界では現金ベースP2P取引の安全リスクも指摘されています。

Crypto Legal創設者のPurushottam Anand氏（暗号資産・ブロックチェーン専門法律事務所）は、現金取引にはトレーダーへの重大な経済的・個人的リスクがあると述べています。対面取引で暴力や脅迫が発生し、暗号資産や現金の強制引き渡しが行われた事例も確認されています。特に₹2 lakh（20万ルピー）を超える取引など、法的な曖昧さから被害者が警察への届け出を控える傾向があり、詐欺や不正が横行しやすい環境となっています。

今回の方針転換は、インド政府の規制枠組みに沿うための戦略的な判断です。大手プラットフォームは、自らを中立的なエスクローサービス提供者と位置付け、違法金融活動規制の対象外であるとしています。インド政府は暗号資産を法定通貨と認めていませんが、プラットフォームはこの技術的区分を根拠に従来の運営を続けてきました。

一方、ドバイなど他の国・地域では、P2P現金取引が依然として許可されており、ユーザーはアラブ首長国連邦ディルハム（AED）による現金入金や現金取引が可能です。このような規制環境の違いは、各国政府による暗号資産への受容度やイノベーション推進姿勢の差を象徴しています。

インドの暗号資産規制環境

この方針変更は、インドの暗号資産エコシステム全体に影響を与え、インドでP2P暗号資産取引が合法かどうかという重要な論点を浮き彫りにしています。他の暗号資産プラットフォームも同様の現金取引廃止に踏み切る可能性があり、国内取引プラットフォームの利便性や市場参加がさらに制約される懸念があります。

インドの暗号資産規制は複雑かつ矛盾をはらんでおり、各政府機関がデジタル資産規制に異なる立場を示しています。証券取引委員会（SEBI）は、正規投資家の参加を促す包括的な規制枠組みを準備し、デジタル資産の種類やリスクごとに監督官庁を分散させる構造を提案しています。

SEBI案では、インド準備銀行（RBI）がステーブルコインや法定通貨担保資産を監督し、SEBIはその他のデジタル資産を監督します。さらに、年金基金規制開発庁（PFRDA）やインド保険規制開発庁（IRDAI）が年金・保険関連の暗号資産商品を管轄することが想定されています。

これに対し、RBIは暗号資産の金融システム統合に強く反対し、ステーブルコインの禁止も積極的に推進しています。こうした機関間の見解の相違が、暗号資産取引プラットフォームやユーザーに規制上の不確実性・不安定さをもたらしており、インドのP2Pプラットフォームの法的地位の変動を理解することが重要です。

まとめ

インドでのP2P暗号資産取引における現金決済オプション廃止は、規制遵守・利用者保護・法令対応が交差する重要な局面です。厳格化する規制環境下でも事業継続を重視し、現金取引に伴うリスクへの対策も講じる動きが鮮明です。今後も規制当局間の議論が続く中、暗号資産取引所やユーザーはP2P取引の合法性や利用可能性に関する制約と不透明性に直面し続けるでしょう。今後の規制議論の行方が、インドにおける暗号資産取引の将来と市場のアクセス可能性を大きく左右します。

FAQ

インドでP2P取引は禁止されていますか？

UPIを使ったP2P集金リクエストは2025年10月1日からインドで禁止されていますが、暗号資産P2P取引プラットフォームは法的グレーゾーンにあり、政府による明確な禁止措置はありません。

インドでP2P取引は課税対象ですか？

はい、インドではP2P取引も課税対象となります。デジタル資産による所得にはインド税法で30%のキャピタルゲイン課税が適用されます。P2P取引の利益はすべて現地規制に従い申告義務があります。