Gate Research：Solana ETFが単日で過去最大の純流入額を記録、GizaのAI AgentのAUMが4,000万ドルを超える

暗号資産市場概況

BTC（+1.17%｜現在価格：93,921 USDT）：日足では、Bitcoinが中長期の下降トレンドチャネルの上限を上抜けました。MACDのグリーンヒストグラムは上昇を続け、RSIも高値方向へ推移しており、両指標が前向きなテクニカルシグナルを示し、さらなる上昇余地を示唆しています。BTCは現在93,400ドル付近のレジスタンスを試しており、これは以前の高出来高ゾーンと重なります。明確なブレイクアウトがあれば、心理的節目である100,000ドルへの上昇が期待されます。清算ヒートマップによると、直近の清算クラスターは現在価格より下の85,000～87,000ドル付近に集中し、レバレッジロングポジションが多いことが分かります。一方、上値の流動性は分散しており、持続的な上昇にはさらなる勢いの蓄積が必要です。最近の緩やかな上昇で短期ショートポジションは一部解消されましたが、全体的なモメンタムは限定的です。構造的には、ブレイクアウトが本格的に成立するにはボラティリティ拡大と強い方向性が必要です。それまでは、現状の動きは新たな上昇トレンドの開始ではなく、試験的な上昇と捉えるべきです。

ETH（+1.52%｜現在価格：3,230 USDT）：Ethereumは重要なテクニカルゾーン付近で推移しており、短期値動きが今後の方向性を示す重要なシグナルとなります。日足では、ETHは数カ月間続いた下降チャネルをわずかに上抜けました。直近の反発で価格はチャネル上限付近まで上昇しましたが、出来高の拡大や明確なトレンド継続は見られず、トレンド転換というより修正的な反発の性格が強いです。現状のもみ合いのみでは持続的な上昇トレンドの確定には不十分です。今後はウェッジ上端付近の3,400ドルへの注目が必要で、理想的には明確なブレイクアウトとリテスト成功が本格的な上昇モメンタム回復の確認材料となります。

アルトコイン：過去24時間でアルトコイン全体が上昇し、XRPは11.25%急騰、SOLは1.26%上昇しました。Altcoin Season Indexは27で、市場のリスク選好が低水準から回復しつつあることを示しています。

マクロ：1月5日、S&P 500は0.64%高の6,902.05、ダウ平均は1.53%高の48,977.18、ナスダック総合は0.69%高の23,395.82となりました。1月6日03:00 (UTC)時点でスポットゴールドは1オンス$4,462で取引され、過去24時間で0.40%上昇しています。

注目トークン

DUSK — Dusk Network（+19.27%、流通時価総額：$29.39M）

Gate市場データによると、DUSKは現在$0.05823で取引され、過去24時間で19.27%上昇しています。Dusk Networkは分散型ブロックチェーンプロトコルで、決済・コミュニケーション・資産所有権移転においてプライバシーを維持しつつ透明性も確保するソリューションを提供します。従来のPoWやPoSとは異なり、DuskはSegregated Byzantine Agreement（SBA）という新規のプライバシー重視型コンセンサスメカニズムを採用しています。

今回の急騰はDuskDS Layer-1アップグレードの進展によるものです。2025年12月10日、DuskはDuskDSネットワークのアップグレードを完了し、今後のDuskEVMメインネットに向けてデータ可用性とパフォーマンスを強化しました。ノード運営者にはアップグレードが求められており、EVM互換性が近づいています。このアップグレードにより、Dusk上で開発する開発者や機関の実行リスクが低減し、DUSKトークンのネットワーク利用需要が直接的に高まります。

SOMI — Somnia（+17.80%、流通時価総額：$47.82M）

Gate市場データによると、SOMIは現在$0.2997で取引され、過去24時間で17.80%上昇しています。SomniaはLayer-1ブロックチェーンであり、メタバースをつなぐオムニチェーンプロトコル群を提供し、新しいオープンかつ統合的な仮想社会の創造を目指しています。開発者は既存NFTをポータブルかつリミックス可能なコンテンツへアップグレードでき、幅広い創造的可能性が広がります。

SOMIの上昇の主因は取引所上場です。SOMIは12月に取引所へ上場し、アジア市場でのカバレッジが拡大しました。取引高は0.37まで上昇し流動性が改善しています。上場は大口取引のスリッページを減らし、アルゴリズムトレーダーを引き付けますが、利益確定も容易になるため、長期的にはプラス要素ですが流通供給の約16.02%がアンロック対象となっており、短期的なボラティリティをもたらす可能性があります。

PRCL — Parcl（+84.09%、流通時価総額：$18.02M）

Gate市場データによると、PRCLは現在$0.04005で取引され、過去24時間で84.09%上昇しています。Parclプロトコルは、不動産に特化した初の分散型取引所で、ユーザーは実世界の不動産価格の値動きにレバレッジをかけてロングまたはショートポジションを取ることができます。

PRCLの急騰は主にPolymarketとの提携によるものです。1月5日、Parclは主要な予測市場プラットフォームPolymarketとの協業を発表し、Parcl住宅価格指数を用いた不動産予測市場を立ち上げました。この提携により、PRCLは暗号資産予測市場エコシステムの主要なデータプロバイダーとなり、Parclが実世界資産（RWA）と暗号資産の架け橋となる役割を強化しています。このテーマは2026年に大きな注目を集める見込みです。トレーダーが米国住宅トレンドの投機にParcl指数を活用する動きが増加しており、PRCLの需要は今後も高まる可能性があります。

アルファインサイト

EthereumのCEXレバレッジ比率、1年ぶり高水準に

Ethereumの推定取引所レバレッジ比率と価格推移を比較すると、全体的にレンジ内で上昇傾向となり、レバレッジは最近ローカル高値の約0.76へ、価格は$3,100付近まで反発しています。

現在、Ethereumの中央集権型取引所でのレバレッジ水準はほぼ1年ぶりの高水準にあります。この急増はトレーダーのリスク選好や自信を反映する一方、市場構造の脆弱性も高めます。価格上昇とレバレッジ拡大が同時に進む状況では、先物市場の流動性が豊富でロングポジションが優勢ですが、この状態は不安定です。センチメントが変化したり価格がもみ合いに転じると、高レバレッジポジションが急速に下落圧力に転化します。過去にもレバレッジ高水準の局面では、価格調整や急激なボラティリティ拡大によるレバレッジ解消がしばしば発生しています。

Solana現物ETF、過去最大の1日純流入$16.8Mを記録

1月6日、Farsideデータによれば、Solana現物ETFは昨日$16.8Mの純流入を記録し、上場以来最大の1日流入となりました。累計純流入は$791Mです。内訳はBitwiseのBSOLが$12.5M、FidelityのFSOLが$2Mの純流入となっています。

この記録的流入は、Solanaが資産クラスとして機関投資家に認知されつつあることを示します。BitwiseやFidelityなど主要企業のETFが資金を集め続けており、10月下旬のローンチから3カ月足らずで約$800Mが流入しています。Solanaは規制面でBitcoinやEthereumに比べて明確さが遅れていますが、現物ETFへの需要は本物で持続的です。継続的な流入はSolanaの流動性構造を改善し、価格パフォーマンスやエコシステム発展のための資本基盤を強化します。

GizaのAIエージェントAUM、$40M突破し月次60%以上増加

1月6日、Ethereum Foundation支援のAIプロジェクトGizaは、AIエージェントによる運用資産が$40Mを突破し、月次で60%以上増加したと発表しました。GizaはDeFi領域で検証可能なAIエージェント基盤構築に注力しており、人間の介入なしで市場分析・資産最適化・トレード戦略を自律的に実行し、ゼロ知識証明によって意思決定の透明性と安全性を担保します。

Gizaの革新は、DeFiにおけるAIの信頼性課題をゼロ知識証明で解決する点にあります。AIエージェントは、事前定義された信頼できるモデルに忠実に従い、逸脱や悪意の操作なく実行していることを証明可能で、モデルのパラメータや知的財産は秘匿されます。これにより自律性と信頼性の技術的均衡を実現し、AIによる大規模な資産運用がパーミッションレスに可能となります。Gizaの進展は、DeFAI（検証可能なAI金融）が理論から実践へ移行する重要なマイルストーンであり、「検証可能なAI金融」のビジョンに市場の実需と資本が集まり始めたことを示しています。


参考文献

• Gate, https://www.gate.com/trade/BTC_USDT
• Farside Investors, https://farside.co.uk/btc/
• Gate, https://www.gate.com/trade/ETH_USDT
• CryptoQuant, https://cryptoquant.com/insights/quicktake
• Farside, https://farside.co.uk/sol/
• X, https://x.com/gizatechxyz/status/2008233998850633935?s=46

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