最近、AI市場ではHBMと従来のDRAMチップの需要が引き続き強く、価格が大幅に上昇していますが、世界のDRAM大手は異常に慎重な態度を示し、大規模な生産能力の拡張に踏み切ることができません。

DRAM大手は安易に生産を拡大することを躊躇しており、その主な理由はAIのバブル化が発生した場合、最悪のシナリオでは数百億ドルを投入してもほとんど需要がないという懸念です。

そのため、彼らはHBMの需要を満たすために新しい生産ラインを設けるのではなく、既存のPC DRAM生産ラインを改造するという、より保守的で確実に利益を得られる方法を選択しましたが、その代償としてPCメモリチップの生産能力を犠牲にすることになりました。

報道によると、需要が強い中、特にAI企業が長期的な拡張計画を立てている背景の中で、DRAM大手は一斉に生産能力を拡大することはなく、むしろプロセステクノロジーのアップグレード、より高い層のスタッキング、ハイブリッド結合、そしてHBMなどの高価値製品に重点を置いている。

TrendForceはまた、現在三星とSKハイニックスだけがわずかに生産ラインを拡張できると指摘しており、マイクロンは米国のID1新工場の稼働を待っているため、早くても2027年に生産を開始できるため、2026年もPCメモリは依然として相当不足することが予想される。