AUD/USDは0.6560まで上昇、FRBの利下げ期待がドルを押し上げる

オーストラリアドルは米ドルに対して絶好調で、月曜日のヨーロッパセッション中にAUD/USDは0.6560付近まで上昇しています。この上昇の要因は何でしょうか？それは、ハト派的なFRBの発言と米国経済の弱さを示すシグナルが重なり、トレーダーが早期の利下げを織り込もうと慌てているためです。

FRBのトーンシフトがUSDに重くのしかかる

米ドルは大きく下落し、ドル指数(DXY)は97.55まで下落、これは1ヶ月ぶりの最低水準です。原因は、FRBの政策担当者の間で利下げが今月行われるとの確信が高まっていることです。FRB議長のジェローム・パウエルや他のFOMCメンバーは、労働市場の悪化を背景に金融緩和を公然と議論し、よりハト派的な姿勢を強めています。トランプ政権の関税政策もこれらの懸念を増幅させ、トレーダーは短期的な利下げに大きく賭けるようになっています。

通貨のUSDに対するパフォーマンス (月曜日):

• ニュージーランドドル：+0.33% (最も強いパフォーマー)
• オーストラリアドル：+0.16%
• 英ポンド：-0.26%
• 日本円：+0.06%
• カナダドル：-0.01%

ここでの本当のストーリーは、全体的なUSDの弱さです。FRBが利下げを示唆すると、国際的な資本流れは急速に変化します。高い米国利回りを追い求めていた資金は、より安定性のある代替資産や通貨に流入します。

オーストラリアのPMIデータがAUDを支援

米国が労働市場の不安に直面している一方で、オーストラリアの製造業は回復の兆しを見せています。Caixin製造業PMIは8月に50.5となり、予想を上回り、7月の49.5から上昇しました。50を超えると拡大を示すため、この上昇はオーストラリアドルにとって追い風となっています。

対照的に、米国の政策担当者は雇用喪失を懸念し、利下げを検討していますが、オーストラリアのビジネス活動は加速しています。この乖離がAUD/USDの強気材料となっています。

今週のカレンダーに何があるか

USDの下落の本当の試練は雇用統計からやってきます。トレーダーは以下のデータに注目しています：

• 7月のJOLTS求人件数
• 8月のADP雇用変動
• 8月の非農業部門雇用者数(NFP)

弱い雇用データはドルをさらに押し下げ、AUD/USDを新たな抵抗レベルに押し上げる可能性があります。強いデータは一時的にドル買いを和らげるかもしれませんが、「FRBは利下げを行う」という現在のストーリーは一晩で変わることは考えにくいです。

結論： FRBが利下げモードに入り、オーストラリアの経済データも堅調な中、AUD/USDには勢いがあります。0.60 AUD to USDの換算ポイントは、中期的な動きを見極めるための重要なテクニカルレベルとして注目され続けています。