ビットコインの岐路：$10,000のBTCからUSDへの下落は回復ラリーを引き起こすのか、それともさらなる下落なのか？

ビットコインの最近のボラティリティは、トレーダーに現在の価格動向が戦略的な蓄積の機会なのか、それともさらなる下落の警告サインなのかを問いかけています。週末の売りによる市場圧力が週初めにかけて続いた後、BTCは現在$113,161に位置し、過去24時間で0.62%上昇していますが、月曜日の底値$109,448よりも3.45%高い状態です。

市場参加者は対立するストーリーを語る

オンチェーンデータは、異なる投資家層間で行動の興味深い乖離を示しています。小売トレーダーは積極的に下げを買い増ししており、特に$10,000 BTCからUSD相当の取引や大きなポジションを動かす層がそうです。一方で、機関投資家の行動は全く異なる様子を示しています。

ブロックチェーン分析によると、小売の蓄積はスポット市場と先物市場の両方で堅調です。CoinbaseのBTCスポット市場だけでも、$101.25 billionの積極的純買い取引を記録しています。しかし、この小売の熱狂は、クジラや機関投資家の活動と鋭く対照的です。これらの大口投資家は、日曜日以降約$7.5 billion相当を売却しており、純売りを続けています。

この状況は興味深いダイナミクスを生み出しています。クジラや機関投資家が現金化を進める一方で、日常のトレーダーは下落を吸収し続けています。価格は$109,000から$115,000の間で安定しており、これは本物の引き合いと引き離しの戦いを示しており、小売の需要がBTCの最近の下落の下にある主要な底を支えていることを示唆しています。

テクニカルサポートレベルと清算クラスター

市場の構造は、今後の複数の決定点を示しています。清算データによると、週末の洗い出し期間中に$111,000-$110,000の範囲が重要な買い注文のクラスターを吸収しました。売り圧力が続く場合、次の主要なサポートゾーンは$104,000付近に現れます。これは、確信的な買いが現在の価格動向を超えて持続するかどうかを試すレベルです。

強気派が確認を求めるなら、$112,000は重要なラインです。これを下回ると、$102,000に向かって連鎖的に下落する可能性があり、チャート分析者はダブルトップの形成を警告しています。一方で、買いの関心が持続すれば、BTCは$118,000-$120,000に向かって上昇する可能性もあります。これは、小売の需要が機関の売りよりも堅調であると仮定した場合です。

ブルマーケットの長続きの可能性

暗号市場は次に何が起こるかについて意見が分かれています。いくつかのアナリストは、過去のサイクルパターンを指摘し、10月が弱気反転の最後のチャンスであることを示唆しています。一方で、現在のブルマーケットのインフラは、機関採用の拡大、規制の暗号フレンドリー化へのシフト、政治的勢いによって支えられており、持続的な強さを示唆しています。

特に、主要な政治家に助言を行うビットコインのアドバイザーは最近、ソーシャルメディアで次のように述べました：「数年はもうビットコインのベアマーケットは起きないだろう」とし、現在の調整をノイズと見なしています。この楽観的な見解は、抵抗レベルやモメンタムのフェード指標に注意を促すテクニカル分析と対照的です。

本当の試練は、$120,000や$100,000が次に来るかどうかではなく、小売の確信が機関の参加なしに価格の底を維持できるかどうかです。現時点では、日常のトレーダーが市場の支柱となっており、彼らの買い意欲の持続性がビットコインの短期的な動向を決定づける重要な要素となっています。