防衛産業は静かに成長の物語へと変貌を遂げつつあります。何がこの変化を促しているのでしょうか？現代戦の戦術は急速に進化しており、それが欧州やアジアの国々に対して軍事近代化や再武装プログラムへの巨額投資を強いる要因となっています。

これはもはや地政学的なポスチャリングだけではなく、企業の収益や株価評価に直接反映されています。防衛請負業者は巨大な政府契約を獲得し、サプライチェーンを強化し、自律システムやサイバー戦争能力などの次世代技術に多額の投資を行っています。

マクロトレンドを追う投資家にとって、これは注目に値します。防衛調達に向かう資本の流れは、通常の市場サイクルをはるかに超えています。複数の政府が同時に10年以上にわたる支出を約束しているのです。この種の構造的な需要は、市場ではなかなか見られません。

ここでの角度も興味深いです。伝統的な防衛株は安定しているものの遅い動きでしたが、現在の加速は本物の成長ダイナミクスを生み出しています。ヨーロッパやインド太平洋の地域緊張はもはや抽象的なリスクではなく、国家防衛支出の具体的な予算ラインとなっています。

したがって、実際の政策追風を伴う構造的変化へのポートフォリオのエクスポージャーを考えているなら、防衛株は注目に値します。