流動性の公式:企業が短期的な財務健全性を実際に測定する方法

企業が金融危機を乗り越えられるかどうかを評価する際、賢い投資家は総資産だけを見ているわけではありません。彼らは1つの重要な指標を掘り下げます：流動性比率。これらの財務指標は、組織が長期投資を売却せずに直近の義務を果たせるかどうかを明らかにします。この流動性の公式が実際にどのように機能するかを分解してみましょう。

なぜ流動性比率があなたが思っているよりも重要なのか

企業は書面上では利益が出ているように見えるかもしれませんが、来月のサプライヤーや従業員に支払えないのであれば、問題があります。流動性比率は、流動資産と短期負債との関係を測定することでこの問題を解決します。重要な洞察は？比率が1.0を超えると、企業は義務を快適に果たせることを示し、1.0未満の場合は警告信号が上がります。

三つの重要な測定

###流動比:広い視野

現在比率は、すべての流動資産をすべての流動負債と比較する最も包括的な指標です。

流動比率=流動資産/流動負債

この指標は、「現在」とラベル付けされたすべてのものは理論的に1年以内に現金に変換できると仮定しています。これは便利ですが、いくつかの在庫や売掛金は予想以上に売却が難しい可能性があるため、楽観的すぎるかもしれません。

クイック比率: より厳しいテスト

別名酸性試験比率と呼ばれるこの流動性の公式は、在庫を除外することで分析を厳密にします—現金に変換するのが遅い資産です。

クイック比率 = (キャッシュ + 市場性証券 + 売掛金) / 流動負債

それを次のように考えてください: “もし会社が今日お金を必要としているなら、実際にすぐにアクセスできるものは何ですか？” これは、より保守的で現実的な状況を示します。

###キャッシュレシオ:絶対的な基準

最も保守的なアプローチである現金比率は、現金および現金同等物のみを考慮します：

キャッシュレシオ=手元現金/流動負債

これにより最大の安全性が提供されますが、強力な売掛金や簡単に売却可能な資産を持つ企業には過酷すぎる場合があります。

あなたの数字を解釈する: 結果が実際に意味すること

ここでコンテキストがすべてになります。比率が正確に1.0であるということは、会社が負債をカバーするためにちょうど十分な流動資産を持っていることを意味します—快適でも心配でもありません。1.0未満は潜在的な流動性ストレスを示唆し、1.0以上は余裕を示します。しかし、「理想的」な範囲は業界によって異なります。製造業の企業は、異なる運営ニーズのために、通常はテクノロジー企業よりも高い比率を維持しています。

企業の財務状況を真に評価するには、これらの流動性比率を利益率、負債対資本比率、営業キャッシュフロー、過去のトレンドと組み合わせて考慮する必要があります。単一の数値では全体の物語を語ることはできませんが、流動性の公式は、ビジネスがどれほど金融的な圧力に対処できるかを理解するための重要な基盤を提供します。