Home Affordable Modification Programは、Housing and Urban Development（HUD）(と財務省の協力のもと、2008年のEmergency Economic Stabilization Actの下で義務を果たす形で誕生しました。主な目的はシンプルながら野心的で、住宅所有者の総月収の最大31%までに月々の住宅ローン負担を減らすことでした。
Home Affordable Modification Programは、住宅政策において重要な転換点を示しました。これは、広範な住宅所有者の苦難に対して、個別の市場解決策ではなく、構造的な介入が必要であることを認めたものです。元のプログラムは新規申請を終了しましたが、その遺産は、引き続き経済的な不確実性に直面する家庭を支援し続ける修正された枠組みの中に生き続けています。
ホームアフォーダブル・モディフィケーション・プログラムの理解：2008年の住宅危機への対応
問題の規模：HAMPが必要になった理由
2008年の金融危機は、アメリカの住宅脆弱性を壊滅的な形で露呈させました。2006年の717,522件の差し押さえから2008年には230万件を超えるまで急増し、住宅所有者の安定性に対する体系的な脅威を反映していました。この住宅差し押さえの爆発的増加により、連邦政府は前例のない規模で介入を余儀なくされました。政府は、大規模な住民の退去を防ぐには、市場の力に任せるだけでは不十分であり、直接的な行動が必要であると認識しました。この緊急性から、2009年に住宅の安定化を目的としたHome Affordable Modification Program（HAMP）が創設されました。
HAMPが危機にどう対処したか：プログラムの仕組み
Home Affordable Modification Programは、Housing and Urban Development（HUD）(と財務省の協力のもと、2008年のEmergency Economic Stabilization Actの下で義務を果たす形で誕生しました。主な目的はシンプルながら野心的で、住宅所有者の総月収の最大31%までに月々の住宅ローン負担を減らすことでした。
ローンサービサーは、次の3つの主要な手段を用いてこの削減を実現しました。
このプログラムは4つの異なるトラックで運用されました。第一順位の修正は主要な住宅ローンに対処し、第二順位の修正は同じ物件に複数のローンを持つ借り手を支援しました。Home Affordable Foreclosure Alternatives（HAFA）は、差し押さえ回避策としてショートセールや権利放棄による取引を可能にしました。特定の失業者向けのトラックは、一時的な猶予を提供し、収入喪失がしばしばデフォルトの引き金となることを認識していました。
実施と実世界の成果
最初の展開は期待外れでした。HAMPの最初の年には、わずか170,000人の住宅所有者が恒久的なローン修正を受け、連邦政策立案者は資格要件の見直しを余儀なくされました。その後、基準を緩和し、参加を拡大しました。この調整は成果をもたらし、2016年12月31日までに約180万件の修正がHAMPおよび関連プログラムを通じて承認されました。
経済的な影響も大きく、HUDの2014年のデータによると、多くの住宅所有者がこのプログラムを通じて最初の住宅ローン支払いをほぼ40%削減し、中央値の月額節約額は541ドルに達しました。一部の借り手は、継続的な支払いのインセンティブとして最大10,000ドルの元本削減を受けました。
恒久的な修正を受ける前に、住宅所有者は3か月間のトライアル期間に入り、新しい支払い義務を維持できる能力を示しました。このトライアル段階で成功すれば、正式な修正契約に進む資格を得ました。
資格と承認の現実
その規模にもかかわらず、HAMPは援助を求めた人々のごく一部にしか恩恵をもたらしませんでした。プログラムの資格対象は次の条件を満たす住宅所有者に限定されました。
承認率は、資格取得が競争的であったことを示しています。2017年1月までに提出された960万件の援助申請のうち、承認されたのは290万件のみでした。承認された申請者の中でも、すべてが恒久的な修正を達成したわけではなく、失業者はトライアル期間の支払いを維持できず、恒久的な資格を失うこともありました。
HAMPの遺産と利用可能な代替策
HAMPは新規申請の受付を終了しましたが、住宅ローンの継続的な困難に対応するための政策エコシステムは進化しています。Fannie MaeとFreddie Macは2017年にFlex Modificationプログラムを開始し、遅延90-105日以内の適格借り手を自動的にトライアル修正プランに登録します。連邦住宅局（FHA）も、40年のローン延長を含む複数の修正ルートを維持しています。
Homeowner Assistance Fundは、American Rescue Plan Actにより資金調達され、99億6100万ドルを投入しており、パンデミック関連の支払い困難に直面する住宅所有者を支援しています。VAやUSDAのローンに苦しむ借り手も、これらの機関を通じた修正プログラムを利用できます。
政府のプログラムがなくても、貸し手との直接交渉は依然として有効です。金融機関は、差し押さえの行政手続きの負担や費用よりも、ローンの再構築を好む傾向があり、民間のチャネルを通じた修正も容易です。
Home Affordable Modification Programは、住宅政策において重要な転換点を示しました。これは、広範な住宅所有者の苦難に対して、個別の市場解決策ではなく、構造的な介入が必要であることを認めたものです。元のプログラムは新規申請を終了しましたが、その遺産は、引き続き経済的な不確実性に直面する家庭を支援し続ける修正された枠組みの中に生き続けています。