ETFへの投資：実際に損失を出すことは可能？知っておくべきこと

多くの投資家は、個別株を選ぶよりも簡単な代替手段としてETFに目を向けています。各ETFは数十から数百の異なる企業を保有しているため、1回の購入で分散されたポートフォリオを構築できます。しかし、ここで避けられない真実があります：**ETFに投資してお金を失うことは可能ですか？**答えはイエスですが、その内容は思っているよりも微妙です。

ETFのリスクは一律ではない

すべてのETFが同じリスクレベルを持っているわけではありません。選ぶファンドによって、潜在的な損失に対する露出度が直接決まります。

例えば、Vanguard Total Stock Market ETFは、市場のあらゆるセクターにわたる3,656銘柄に投資を分散させています。この広範なアプローチは、資金が広く分散されているため、自然とリスクを低減します。

一方、Vanguard Health Care ETFは、医療関連の419社に専念しています。さらに狭い範囲では、iShares U.S. Medical Devices ETFは、米国の医療機器企業48社だけを含んでいます。これらの集中型ファンドは、強気市場では大きな勝利をもたらす可能性がありますが、特定のセクターがつまずいた場合には、より大きな下落リスクも伴います。

要点：専門的なETFに惹かれる場合でも、残りの保有資産は十分に広く分散させて、打撃を和らげる必要があります。ファンドの種類間の分散と同様に、それらの中での分散も重要です。

損失と一時的な下落の決定的な違い

ここで多くの新しい投資家が混乱しがちです。価値を失うことと、お金を失うことは全く異なることです。

想像してみてください：あなたはVanguard S&P 500 ETF[(NYSEMKT: VOO)]を1株あたり(で購入しました。市場が一時的に乱れ、ETFの価格が$475に下落します。紙の上では、あなたは$50の損失です。しかし、売るボタンを押さなければ、実際には一銭も失っていません。

もしもその後、ETFが$550に回復し、あなたが売却すれば、実際には)利益を得たことになります。途中の恐ろしい下落にもかかわらずです。市場の動揺は避けられません。重要なのは、あなたがパニック売りをするか、忍耐強く持ち続けるかです。

時間は損失に対抗する最強の武器

データが示すのは、S&P 500ファンドをたった1年間保有した場合、負のリターンになる確率は27%だということです。あまり心強い数字ではありません。

しかし、その保有期間を5年に伸ばすと、損失の確率は12%に下がります。10年保有すれば、その確率はわずか6%にまで減少します。

これこそが、実際にお金を失うことに対する最も強力な防御策です：時間です。投資期間が長くなるほど、回復サイクルを多く経験できます。市場の下落は、破滅的な出来事ではなく、チャート上の小さな点滅に過ぎなくなります。

ETFを安全に活用するための本当の戦略

**ETFに投資してお金を失うことは可能ですか？**はい、可能です。しかし、適切なアプローチ――リスク許容度に合ったファンドの選択、価格下落と永続的な損失の区別、そして数年から数十年にわたる長期投資のコミットメント――が、あなたの成功確率を大きく高めます。

ETFは、株式選択の専門家にならなくても資産を築くための最も実用的なツールの一つです。重要なのは、これらの3つの原則を理解し、最初からそれに基づいた戦略を構築することです。