貴金属市場は引き続き熱狂的だが、その現象は興味深い：金はすでに3300ドル/オンスを突破し、銀も38ドルの大台を超えた一方、希少な貴金属であるプラチナは投資ポートフォリオでほとんど注目されていない。実際、プラチナの希少性は金をはるかに上回るにもかかわらず、なぜ冷遇されているのか？
データが語る。2014年、プラチナ価格はまだ1500ドル/オンスに達し、当時の金価格を楽に上回っていた。今や状況は逆転し——金は上昇を続け、2025年4月に過去最高の3500ドルを記録した一方、プラチナは過去10年で上下動し、2020年初には600ドルの安値をつけた。2025年までに反発し、7月には1450ドル/オンスに回復した。
世界プラチナ投資委員会の予測によると、2025年の世界のプラチナ需要は7863千オンスに達する見込みだが、供給量はわずか7324千オンスであり、構造的な供給不足は539千オンスに達する。これは何を意味するのか？
供給側の困難：鉱山の増産率はわずか1％、南アフリカなど主要産地は採掘難に直面している。しかし、リサイクル市場は12％増加する可能性があり、潜在的な突破口となる。
需要側の分化：
この構造的な不均衡は、2025年のプラチナの中立寄りの動きを促進する——供給が逼迫しつつも需要は安定しており、価格は堅調を保つ可能性が高い。
プラチナの投資史は比較的若い。金や銀は中世から通貨として流通していたが、プラチナは19世紀まで登場しなかった。ロシアだけがプラチナコインを発行した国だったが、1845年の禁令により過剰供給と価格崩壊を招いた。
真の転換点は工業需要によるものだ：
このピークは、金融危機の避難先需要と工業サイクルの上昇によるものだ。景気後退時には需要が減少し、景気回復時には「工業貴金属」として逆風にもかかわらず上昇することが多い。
2025年1月の900ドルから7月の1450ドルへと、半年で50％超の上昇を見せた。引き金となった要因は何か？
供給危機：南アフリカなどの産地で構造的障害が発生 極端な希少性：ファイナンスリースの金利が高止まりし、市場の緊張を反映 地政学的リスク：世界的な不確実性が避難需要を高める 需要の粘り強さ：中国などの宝飾品と工業用途の購買が意外に安定 ドルの弱さ：ドル安がドル建て商品を後押し 資金流入：ETFの大口保有増加が新たな投資需要を創出
これらの要素が重なり、「完璧な嵐」と呼ばれる状況を形成している。
金の優位性：インフレヘッジ特性、工業消費なし、世界的なコンセンサスの強さ
プラチナの独自性：
さらに興味深いのは、プラチナと株式資産の相関性が低く、ポートフォリオの効果的なヘッジ手段となり得ることだ。景気拡大期には工業商品としてのプラチナがより良いパフォーマンスを示し、景気停滞期には金がその価値保存機能を発揮する。
実物購入：プラチナコイン、金塊、宝飾品は貴金属商や銀行を通じて入手可能だが、保管コストや取引手数料の負担がある。
ETF/ETC商品：実物を持たずに価格変動を追跡でき、一般投資家に適している。一部の取引プラットフォームでは便利な口座開設や保有管理も提供。
採掘企業の株式：プラチナ採掘企業の権益拡大に参加。
先物・オプション：専門的な投資家向けで、高リスクだが高リターンの可能性。
プラチナCFD取引：1ユーロから始められる低ハードル、レバレッジ倍率（例：5倍、10倍）が柔軟に設定でき、アクティブなトレーダーに適している。
プラチナの高い変動性は短期トレーダーにとってチャンスだ。トレンドフォロー戦略が一般的な選択肢だ。
10期間の高速移動平均線と30期間の遅行平均線を用い、速線が下から上にクロスしたら買い（例：5倍レバレッジ）、逆にクロスしたら売り。シンプルに見えるが、実行の鍵はリスク管理だ。
こうすれば、連続して3-5回の損失が出ても口座は存続できる。
リスク回避型の投資家にとって、プラチナは既存の株式ポートフォリオの一部として利用できる。定期的にプラチナのポジションを追加（例：総資産の5-10％）し、その独立した供給・需要サイクルと他資産の分散効果を活用する。定期的なリバランスや金・銀・プラチナの複合ポートフォリオと組み合わせることでリスクを平準化できる。
基本的なファンダメンタルはプラチナを支持しているが、利益確定のリスクが蓄積している。大きく上昇した後、市場の投機要素が増加。大規模なストップロスが発動されると、テクニカルな調整を引き起こす可能性がある。
注視すべき指標は、ドルの動向、工業需要の兆候（特に米中貿易動向）、ファイナンスリースの金利変動だ。これらの要素が反転すれば、年末までに調整局面に入る可能性もある。ただし、2029年まで続くと予想される長期的な構造的供給不足の見通しは、価格の底値を支える要因となる。
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プラチナ投資2025：なぜこの貴金属は大きく過小評価されているのか？
価格対比の"冷落者"
貴金属市場は引き続き熱狂的だが、その現象は興味深い：金はすでに3300ドル/オンスを突破し、銀も38ドルの大台を超えた一方、希少な貴金属であるプラチナは投資ポートフォリオでほとんど注目されていない。実際、プラチナの希少性は金をはるかに上回るにもかかわらず、なぜ冷遇されているのか？
データが語る。2014年、プラチナ価格はまだ1500ドル/オンスに達し、当時の金価格を楽に上回っていた。今や状況は逆転し——金は上昇を続け、2025年4月に過去最高の3500ドルを記録した一方、プラチナは過去10年で上下動し、2020年初には600ドルの安値をつけた。2025年までに反発し、7月には1450ドル/オンスに回復した。
2025年のプラチナ市場の実像
世界プラチナ投資委員会の予測によると、2025年の世界のプラチナ需要は7863千オンスに達する見込みだが、供給量はわずか7324千オンスであり、構造的な供給不足は539千オンスに達する。これは何を意味するのか？
供給側の困難：鉱山の増産率はわずか1％、南アフリカなど主要産地は採掘難に直面している。しかし、リサイクル市場は12％増加する可能性があり、潜在的な突破口となる。
需要側の分化：
この構造的な不均衡は、2025年のプラチナの中立寄りの動きを促進する——供給が逼迫しつつも需要は安定しており、価格は堅調を保つ可能性が高い。
歴史の鏡：忘れられた存在から工業の寵児へ
プラチナの投資史は比較的若い。金や銀は中世から通貨として流通していたが、プラチナは19世紀まで登場しなかった。ロシアだけがプラチナコインを発行した国だったが、1845年の禁令により過剰供給と価格崩壊を招いた。
真の転換点は工業需要によるものだ：
このピークは、金融危機の避難先需要と工業サイクルの上昇によるものだ。景気後退時には需要が減少し、景気回復時には「工業貴金属」として逆風にもかかわらず上昇することが多い。
なぜ2025年にプラチナが突然熱を帯びたのか？
2025年1月の900ドルから7月の1450ドルへと、半年で50％超の上昇を見せた。引き金となった要因は何か？
供給危機：南アフリカなどの産地で構造的障害が発生
極端な希少性：ファイナンスリースの金利が高止まりし、市場の緊張を反映
地政学的リスク：世界的な不確実性が避難需要を高める
需要の粘り強さ：中国などの宝飾品と工業用途の購買が意外に安定
ドルの弱さ：ドル安がドル建て商品を後押し
資金流入：ETFの大口保有増加が新たな投資需要を創出
これらの要素が重なり、「完璧な嵐」と呼ばれる状況を形成している。
プラチナvs金：投資家はなぜ再評価すべきか？
金の優位性：インフレヘッジ特性、工業消費なし、世界的なコンセンサスの強さ
プラチナの独自性：
さらに興味深いのは、プラチナと株式資産の相関性が低く、ポートフォリオの効果的なヘッジ手段となり得ることだ。景気拡大期には工業商品としてのプラチナがより良いパフォーマンスを示し、景気停滞期には金がその価値保存機能を発揮する。
投資手法の全体像
実物購入：プラチナコイン、金塊、宝飾品は貴金属商や銀行を通じて入手可能だが、保管コストや取引手数料の負担がある。
ETF/ETC商品：実物を持たずに価格変動を追跡でき、一般投資家に適している。一部の取引プラットフォームでは便利な口座開設や保有管理も提供。
採掘企業の株式：プラチナ採掘企業の権益拡大に参加。
先物・オプション：専門的な投資家向けで、高リスクだが高リターンの可能性。
プラチナCFD取引：1ユーロから始められる低ハードル、レバレッジ倍率（例：5倍、10倍）が柔軟に設定でき、アクティブなトレーダーに適している。
トレーダーはどう波動に対応すべきか？
プラチナの高い変動性は短期トレーダーにとってチャンスだ。トレンドフォロー戦略が一般的な選択肢だ。
10期間の高速移動平均線と30期間の遅行平均線を用い、速線が下から上にクロスしたら買い（例：5倍レバレッジ）、逆にクロスしたら売り。シンプルに見えるが、実行の鍵はリスク管理だ。
こうすれば、連続して3-5回の損失が出ても口座は存続できる。
保守的な投資家のもう一つの選択肢
リスク回避型の投資家にとって、プラチナは既存の株式ポートフォリオの一部として利用できる。定期的にプラチナのポジションを追加（例：総資産の5-10％）し、その独立した供給・需要サイクルと他資産の分散効果を活用する。定期的なリバランスや金・銀・プラチナの複合ポートフォリオと組み合わせることでリスクを平準化できる。
2025年中盤の警告
基本的なファンダメンタルはプラチナを支持しているが、利益確定のリスクが蓄積している。大きく上昇した後、市場の投機要素が増加。大規模なストップロスが発動されると、テクニカルな調整を引き起こす可能性がある。
注視すべき指標は、ドルの動向、工業需要の兆候（特に米中貿易動向）、ファイナンスリースの金利変動だ。これらの要素が反転すれば、年末までに調整局面に入る可能性もある。ただし、2029年まで続くと予想される長期的な構造的供給不足の見通しは、価格の底値を支える要因となる。