市場のショートスクイーズ：ベアが罠にはまるとき

ショートスクイーズとは、資産の価格が急激に上昇し、トレーダーが損失を出しているショートポジションを閉じざるを得なくなる現象であり、買いの波を生み出します。この結果は爆発的な影響を与え、市場の通常の動きが放物線的な上昇に変わります。

ショートスクイーズのシナリオの展開

一連の出来事は、大量のショートポジションの蓄積から始まります。価格の下落を信じるトレーダーが多い市場では、彼らはブローカーから資産を借りて売却し、より安く買い戻すことを期待します。しかし、市場は必ずしも予測通りには動きません。

予期しない価格上昇が引き金となります。これはポジティブなニュース、大口の機関投資家による買い、または単なる市場操作である場合があります。ショートポジションのトレーダーは損失を被り始めます。

損失が一定のレベルに達すると、マージンポジションは強制的に閉じられます。ブローカーはショートを清算し、現在の価格で資産を自動的に買い戻します。各清算は需要を増加させ、価格をさらに押し上げます。連鎖反応が形成され、閉じられるポジションが多いほど、価格はより高く跳ね上がります。

市場の歴史的な例

最も有名なケースは2021年のGameStop事件です。個人投資家たちが組織的にショートが積み重なった同社の株を買い集めました。GMEの価格は数日で$20 から$483 まで上昇し、懐疑的な投資家たちに大きな損失をもたらし、ポジションを閉じさせました。

暗号通貨市場もこのような波を頻繁に経験します。ビットコインやアルトコインは、特に高いボラティリティの時期に、ショートスクイーズの舞台となります。先物市場は高いボラティリティを持ち、このシナリオの展開に理想的です。

仕掛けられるショートスクイーズの兆候の見極め方

最初のサインは高いショートポジションの割合です。トレーダーの大部分がショートを保有している場合、予期しない上昇は清算の連鎖を引き起こす可能性があります。

上昇局面での取引量の急増は、ポジションの積極的な閉鎖を示しています。価格の上昇とともに異常に高い取引量が見られる場合、強制清算が行われていることが多く、そのダイナミクスを強化します。

清算レベルの監視は、スクイーズの激しさを予測するのに役立ちます。多くのストップロスが一つのレベルに集中している場合、その突破は清算の雪崩を引き起こす可能性があります。

現在の主要資産の価格

Bitcoin (BTC) は$91.36Kで取引されており、日次増加率は+1.41%。

Ethereum (ETH) は$3.14Kで、24時間で+1.00%増加しています。

Binance Coin (BNB) は$897.90で、+2.55%の上昇を示しています。

ショートスクイーズの仕組みを理解することで、トレーダーは罠にはまりにくくなり、潜在的なエントリーポイントを見極めることができます。ただし、市場は予測不可能なため、リスク管理は引き続き最優先事項であり、ボラティリティの高い資産を扱う際には注意が必要です。