隠れたダイバージェンス取引シグナル：暗号通貨市場におけるトレンド反転のチャンスを識別

テクニカル分析の分野において、背離は価格のトレンド転換を予示する強力なツールです。背離の現象は暗号通貨のチャートで頻繁に現れますが、多くのトレーダーはその2つの主要な形態——隠れ背離と通常背離——の違いを十分に理解していません。これら2つの背離タイプ、特に隠れ背離を習得することで、トレーダーは調整局面の終了時に有利なエントリーチャンスを見つけることができます。

背離の本質と市場への意味

背離は、価格チャート上に現れるテクニカル分析のパターンであり、暗号資産の価格とテクニカル指標の方向が逆になると形成されます。この現象は市場からの警告信号であり、現在のトレンドが勢いを失いつつあることを示しています。

強気背離が観察される場合、トレーダーは価格の上昇を予期できます。弱気背離は価格が下落する可能性を示唆します。これら2つの状況は、トレーダーに明確なシグナルを提供します——ポジションに入る準備をするか、または決済の準備をするかです。

特に注意すべきは、隠れ背離はしばしば価格の調整範囲内で形成され、既存のトレンドが継続することを示唆している点です。これに対し、通常背離は長期トレンドの終わりに現れ、新たな調整段階の始まりを示します。

通常背離と隠れ背離の違い

通常背離の特徴

通常背離（クラシック背離とも呼ばれる）は、長期トレンドの終盤に現れます。ビットコインが次々と高値を更新している一方で、相対力指数（RSI）などのテクニカル指標がより低い高値を示す場合、市場の勢いが弱まっていることを示しています。

逆のケースも起こり得ます：ビットコインが新たな安値を更新し続ける一方で、ストキャスティクスなどの指標が前回の安値より高い値を示す場合、下落の勢いが尽きており、反発の兆しが見え始めていることを示します。この例では、ビットコインはその後約20%上昇しました。

隠れ背離の仕組み

隠れ背離は異なる条件で形成されます。暗号資産がより高い安値をつくる一方で、指標がより低い安値を示す場合、強気の隠れ背離が形成されます。これは通常、上昇トレンドの調整段階で起こり、強気トレンドが継続することを示唆します。トレーダーは利益確定を検討すべきです。

逆に、弱気の隠れ背離は、資産がより低い高値をつくり、指標がより高い高値を示す場合に発生します。このパターンは下降トレンド中に現れ、通常、下落がさらに深まることを意味します。トレーダーは迅速に損切りを行う必要があります。

例として、イーサリアムを挙げると、調整期間中に価格がより高い安値を形成した一方で、ストキャスティクスは逆により低い安値を示しました。これは典型的な強気の隠れ背離であり、反発が近いことを示しています。実際、イーサリアムはその後数週間で約90%上昇しました。

逆のケースも存在します。2021年5月の弱気反発後、イーサリアムは弱気の隠れ背離を形成しました——価格はより低い高値をつくり、MACDはより高い高値を示しました。最終的にイーサリアムの価格は35%下落しました。

隠れ背離を検出する実用的なツール

MACDを用いた隠れ背離の識別

MACDは、MACDライン、シグナルライン、ヒストグラムの3つの構成要素からなります。隠れ背離を識別する際は、MACDラインに注目します。

上昇トレンド中に強気の隠れ背離を探す：MACDラインがより低い安値を示す一方で、価格がより高い安値をつくる場合です。下降トレンド中に弱気の隠れ背離を探す：MACDラインがより高い高値を示す一方で、価格がより低い高値をつくる場合です。

2021年3月の1時間足チャートを例にすると、ビットコインは3月25日に底を打った後、上昇を開始しました。3月27日から28日にかけて調整局面があり、28日のMACDラインは27日よりも低い安値を示しましたが、ビットコインの価格は逆に高値をつけました。これは新たな上昇局面の始まりを示唆しています。実際、その後2日間で約9%上昇しました。

ランダム指標を用いた隠れ背離の発見

ストキャスティクス（通常15-5-5や14-3-3のパラメータを使用）では、2本の線が描かれ、その中で%K線が最も重要です。

2021年6月のイーサリアム1時間足チャートでは、明らかな下降トレンドの中で弱気の隠れ背離が現れました。6月7日から15日にかけて、ストキャスティクスはより高い高値を形成した一方で、イーサリアムの価格はより低い高値をつくりました。これは価格調整段階が終了し、今後も下落が続く可能性が高いことを示しています。その後2日間でイーサリアムは約20%下落しました。

RSIを用いた分析

ビットコインの強気の上昇トレンドの中盤で、2回の強気の隠れ背離シグナルが現れました。最初は2月4日に、RSIがより低い安値をつくる一方で、ビットコインの価格はより高い安値を示しました。2月10日から14日にかけて、同じパターンが再び現れました。これら2回は、その後の価格上昇を予示しました。

しかし、2月19日から21日にかけて、ビットコインが一連の高値を更新した際、RSIはより低い高値を示しました。これは通常の弱気背離であり、約25%の修正が近いことを示唆し、その後実現しました。

同様に、3月下旬のビットコインの調整期間中にも、弱気の隠れ背離が現れました：RSIはより高い高値を示す一方で、ビットコインの価格はより低い高値をつくりました。これに続く2日間で価格は約12%下落しました。

隠れ背離の取引戦略の策定

第1ステップ：取引シグナルの選別

隠れ背離は、価格調整局面の終了を示しています。最も効果的なのは、より大きなトレンドの背景の中で隠れ背離を探すことです。

上昇トレンドでは、強気の隠れ背離のみを取引し、弱気のシグナルは無視します。逆に、下降トレンドでは、弱気の隠れ背離のみを取引します。隠れ背離が大きなトレンドの方向と一致している場合、最も信頼できる取引シグナルを得られます。

第2ステップ：ストップロスの設定

隠れ背離を検出したら、リスク管理のパラメータを設定します。背離はトレンドの変化を予示しますが、その変化のタイミングを正確に捉えるには限界があります。したがって、十分な余裕を持たせる必要があります。

強気の隠れ背離の場合は、押し安値の少し下にストップロスを設定します。弱気の隠れ背離の場合は、押し高値の少し上にストップロスを設定します。これにより、市場の通常の変動による損切りを避けられます。

第3ステップ：ターゲットの決定

暗号市場は変動が激しいため、多くのトレーダーは無制限の上昇を期待し、退出計画を立てません。しかし、より賢明なのは、あらかじめ計画を立てておくことです。

1時間や2時間の短期チャートで取引する場合は、部分または全てのポジションを決済できる目標を設定します。基本ルールは、目標はストップロス距離の少なくとも2倍にすることです。例えば、ストップロスが100ドルの場合、目標は少なくとも200ドルに設定します。

価格が予想通りに動いた場合、常に通常背離のシグナルに注意を払いましょう——これがトレンドの早期終了を警告します。

隠れ背離取引の現実的な制約

隠れ背離は練習を重ねることで多くのチャートで識別できるようになりますが、明らかな制約も存在します。

まず、これらのパターンは後から見ると非常に明確に見えますが、リアルタイムの取引では見つけるのがはるかに難しいです。市場の感情により、上昇の期待に興奮し、後になって初めてそれが実は弱気の隠れ背離の設定だったと気付くこともあります。客観的な分析を維持し、感情に左右されないことが重要です。

次に、背離がトレンドの後期に出現した場合、リスクとリターンの比率は期待通りになりません。多くのトレンドはすでに過ぎ去っており、価格と指標の分化を待つと、より悪い価格でエントリーする可能性があります。

最後に、小型の暗号通貨の価格パターンは、ビットコインやイーサリアムのようなメインストリーム市場ほど信頼できません。参加者が少ないためにボラティリティが高くなり、データも異常を示すことがあります。

まとめ

強気・弱気の隠れ背離は、価格の調整区間の末端で観察される強力なパターンであり、初期のトレンドが継続することを示唆しています。ビットコイン、イーサリアム、その他の暗号通貨においてこれらの背離は頻繁に現れ、学習者に豊富な実践の機会を提供します。ただし、リアルタイムで隠れ背離を識別するには鋭い観察力を養う必要があります。また、トレンドの後期に隠れ背離を見つけた場合、関連する取引は利益が少ないこともあります。

隠れ背離を成功裏に活用する鍵は、取引シグナルをより大きなトレンドの方向と整合させることです。テクニカル分析を行う際は、市場の感情を常に評価し、モメンタム指標を用いて確認を行うことが重要です。