金市場は最近かなりの変動を見せており、正直なところ、次にどこへ向かうかを予測することは思ったほど不可能ではありません。皆がドルの強さや債券利回りに注目している一方で、金は心理的サポートレベルの上に静かにその地位を保っています。2025年の金価格予測を真剣に理解したいなら、単なる価格チャートだけを見るのではなく、金属を動かしている本当の要因を理解する必要があります。## なぜ2025年は違うのか：利下げ要因ポイントはこうです：2024年4月に(史上最高値の$2,472.46/ozに達した金の最近の急騰は偶然ではありません。2024年9月の連邦準備制度の金利を50ベーシスポイント引き下げる決定は明確なシグナルを送りました—積極的な利上げサイクルは終了です。現在、CME FedWatchツールは次の50ベーシスポイントの利下げ確率を63%と見積もっており、これは金にとって非常に重要なニュースです。金利が下がると、金は利回りがないためより魅力的になります。債券とは異なり、金の唯一のリターンは価格の上昇です。したがって、実質金利がマイナスになるときに輝きます。多くの機関投資家予測者は、2025年に金がさらに上昇すると予測しており、予想範囲は$2,400から$2,600/ozまであります。JPモルガンは特に$2,300を超える推進を予想しており、より強気なアナリストは$2,600+に達する可能性も見ています。## 現在の状況：どこで取引されているか2024年半ば時点で、金は約$2,441/ozに位置しています—これは1年前よりも高い水準です。しかし重要なのは、テクニカル分析によると、金は調整というよりも統合の段階にあることです。数ヶ月前には天井と見なされていた$2,000レベルは、今や強力なサポートとして機能しています。このテクニカル構造の変化は非常に重要で、ブル派はまだ疲弊していないことを意味します。市場のセンチメントは混在しています。Mitradeのようなプラットフォームでは、ロング/ショート比率は買い手20%、売り手80%を示しており、多くのトレーダーは高値追いではなく調整待ちをしていることがわかります。このような弱気のセンチメントは、ブルトレンド中には実は強気に働くこともあります—買い手が入ることでサプライズ上昇の余地が生まれるからです。## 金の次の動きを読むための必須分析ツール) MACD：モメンタムの変化を見抜くMACDは金にとって最適な指標です。トレンド追随とモメンタムシグナルを組み合わせているからです。MACDラインがシグナルライン$500 の9期間EMA###を上抜けると、モメンタムの変化の早期警告となります。強い金の上昇局面では、MACDはゼロより上にきれいに位置し、ポジションを保持する自信を与えます。逆に、再び下抜けし始めたら、利益確定を考える時です。( RSI：買われ過ぎ/売られ過ぎのサインRSIは金のトレーダーにとって非常に役立ちます。RSIが70を超えると買われ過ぎ、30未満は売られ過ぎを示します。ただし、プロのヒントとして、RSIのダイバージェンスの方が絶対レベルよりも重要です。金が新高値をつけているのにRSIがついていかない場合、逆転の警告です。これらを日足と4時間足の両方で確認すると、より信頼性の高いシグナルになります。) COTレポート：スマートマネーの動きを追う週次金曜日に公開されるCOT（Commitment of Traders）レポートは、商業ヘッジャーと大口投機筋のポジションを示します。商業トレーダー###実際に金を取引している人たち###は、しばしば正確です。彼らが大きくネットロングの場合は強気サインです。ロングポジションを縮小し始めたら注意が必要です。## ドルとの関係：逆相関は必ずしも予測可能ではない金と米ドルは逆相関の関係にあります—これは教科書通りです。しかし、完璧ではありません。金はまた、実質金利(名目金利からインフレ期待を差し引いたもの)にも影響されます。ドルが強くても、実質金利が下がれば金価格も上昇します。2024年に見られるのはまさにこれで、ドルの強さと金の強さが共存しています。利下げ期待が他の要因を圧倒しているためです。米ドル指数と実質利回り（TIPS：Treasury Inflation-Protected Securities）を個別に追跡してください。実質利回りが-0.5%を下回ると、金の加速を観察できます。## 地政学リスクプレミアム：混乱要因を無視しないイスラエル・パレスチナ紛争、ロシア・ウクライナ緊張、中東の不安定さは、金に持続的なリスクプレミアムをもたらしています。ヘッドラインのエスカレーションごとに原油価格が急騰し、それに伴い金も動きます。この地政学リスクの底値は2025年まで続く可能性が高く、たとえFRBが利下げを停止しても、金が大きく暴落する可能性は低いです。これが、多くのトレーダーが金をポートフォリオの必須保険とみなす理由です。## 実際の中央銀行の動き中国、インド、新興国の中央銀行は積極的に金を買い増しています。2023年だけでも記録的な買い入れを行いました。こうした主要経済国の構造的な買いは、市場の底値を支える土台となります。中央銀行が買いに出るときは、タイミングを計っているわけではなく、世代を超えた賭けをしているのです。これは、どんな下落局面でも深いポケットを持つ買い手が買い支えることを意味します。## 採掘供給の現実：生産はピークに達しているよく見落とされがちなのは、金の採掘はますます困難になりコストも上昇していることです。簡単に採れる鉱床は枯渇しています。現代の採掘はより深く掘り、より複雑な抽出を必要とし、そのため生産量は高値にもかかわらず減少しています。歴史的に、供給制約が商品に影響を与えると、価格は拡大を促すために上昇しなければなりません。金もその段階に入っている可能性があります。## 2025年の金価格予測：数字は何を示しているか**ベースケース：** 2025年前半は$2,300–$2,500のレンジで推移し、年末に向けてFRBの利下げが続けば$2,600に近づく可能性。**強気シナリオ：** 地政学的緊張が激化したり、FRBの利下げが予想以上に積極的なら、2025年第4四半期には$2,700+に達する可能性。**弱気シナリオ：** インフレが再燃し、FRBが利下げを停止すれば、金は$2,100–$2,200に戻る可能性もありますが、現状のデータからは低い確率と見られます。2026年については、FRBが金利を2-3%の範囲に引き下げ、インフレが2%に戻ると仮定すると、金はさらに高値をつける可能性が高くなります—おそらく$2,600–$2,800に達し、「利回りの補償」から「通貨の価値毀損のヘッジ」へとナarrativeがシフトします。政府が巨額の債務を抱える中で。## 今後のトレンドに対する実践的取引戦略**長期投資家向け：** 2025年の金価格予測を信じるなら、今から2025年6月までの間に、季節的に下落しやすい時期に物理金やETFにドルコスト平均法で投資するのが良いでしょう。長期保有者は、構造的な追い風を享受し、タイミングを完璧に合わせる必要はありません。**レバレッジトレーダー向け：** デリバティブ市場を利用しつつ、ポジションのサイズを慎重に調整してください。1:3から1:5のレバレッジは、規律を持てば合理的です。ストップロスを設定し、フェイクブレイクアウトで小さな損失を受け入れることも重要です。**スイングトレーダー向け：** 日足チャートのRSIダイバージェンスをエントリーシグナルとして監視します。MACDがシグナルラインを下抜けるまでモメンタムに乗り、その後再評価します。2025年の金価格予測は、すべての動きの予測を必要とせず、大きな動きだけを捉えれば良いのです。**資本配分のヒント：** ポートフォリオのリスク資本の20-30%を金に投入しすぎないこと。分散投資は長期的に勝ち続ける戦略です。## リスク管理：これが最も重要2025年の金価格予測を完璧に当てたとしても、リスク管理ができていなければ口座は破綻します。必ずストップを設定し、トレードが有利に進んだらトレーリングストップを検討してください。勝ちを伸ばしつつも、50%の利益を失わないようにしましょう。2-3%のストップロスで損失を抑えることが、長期的な成功の鍵です。COTレポートのデータやテクニカル設定は方向性を示しますが、ポジションサイズ次第で、金の取引が利益になるか痛みを伴うかが決まります。## 最終的な見解：2025年は強気に向かうすべての指標が2025年を通じて金価格の上昇を示唆しています：実質金利の低下、地政学的リスク、中央銀行の買い増し、そしてFRBの政策サイクルの転換。テクニカルな設定もそれを裏付けており、市場のセンチメントも過度に強気ではなく、評価も歴史的平均と比べて過剰ではありません。2025年の金価格予測の群衆は分散しているように見えますが、ノイズを取り除けば、核心の見方は堅実です。金利は低下し続け、金は恩恵を受け、長期的な構造的要因が価格を支えています。デリバティブを取引するにせよ、物理的な金を積み増すにせよ、2025年は忍耐と規律を持つ価値がある年になりそうです。本当に問うべきは、「金は上昇するのか」ではなく、「それが起きたときに自分は正しいポジションを取っているかどうか」です。
金価格予測2025：トレーダーが今すぐ知るべきこと
金市場は最近かなりの変動を見せており、正直なところ、次にどこへ向かうかを予測することは思ったほど不可能ではありません。皆がドルの強さや債券利回りに注目している一方で、金は心理的サポートレベルの上に静かにその地位を保っています。2025年の金価格予測を真剣に理解したいなら、単なる価格チャートだけを見るのではなく、金属を動かしている本当の要因を理解する必要があります。
なぜ2025年は違うのか：利下げ要因
ポイントはこうです：2024年4月に(史上最高値の$2,472.46/ozに達した金の最近の急騰は偶然ではありません。2024年9月の連邦準備制度の金利を50ベーシスポイント引き下げる決定は明確なシグナルを送りました—積極的な利上げサイクルは終了です。現在、CME FedWatchツールは次の50ベーシスポイントの利下げ確率を63%と見積もっており、これは金にとって非常に重要なニュースです。
金利が下がると、金は利回りがないためより魅力的になります。債券とは異なり、金の唯一のリターンは価格の上昇です。したがって、実質金利がマイナスになるときに輝きます。多くの機関投資家予測者は、2025年に金がさらに上昇すると予測しており、予想範囲は$2,400から$2,600/ozまであります。JPモルガンは特に$2,300を超える推進を予想しており、より強気なアナリストは$2,600+に達する可能性も見ています。
現在の状況：どこで取引されているか
2024年半ば時点で、金は約$2,441/ozに位置しています—これは1年前よりも高い水準です。しかし重要なのは、テクニカル分析によると、金は調整というよりも統合の段階にあることです。数ヶ月前には天井と見なされていた$2,000レベルは、今や強力なサポートとして機能しています。このテクニカル構造の変化は非常に重要で、ブル派はまだ疲弊していないことを意味します。
市場のセンチメントは混在しています。Mitradeのようなプラットフォームでは、ロング/ショート比率は買い手20%、売り手80%を示しており、多くのトレーダーは高値追いではなく調整待ちをしていることがわかります。このような弱気のセンチメントは、ブルトレンド中には実は強気に働くこともあります—買い手が入ることでサプライズ上昇の余地が生まれるからです。
金の次の動きを読むための必須分析ツール
) MACD：モメンタムの変化を見抜く
MACDは金にとって最適な指標です。トレンド追随とモメンタムシグナルを組み合わせているからです。MACDラインがシグナルライン$500 の9期間EMA###を上抜けると、モメンタムの変化の早期警告となります。強い金の上昇局面では、MACDはゼロより上にきれいに位置し、ポジションを保持する自信を与えます。逆に、再び下抜けし始めたら、利益確定を考える時です。
( RSI：買われ過ぎ/売られ過ぎのサイン
RSIは金のトレーダーにとって非常に役立ちます。RSIが70を超えると買われ過ぎ、30未満は売られ過ぎを示します。ただし、プロのヒントとして、RSIのダイバージェンスの方が絶対レベルよりも重要です。金が新高値をつけているのにRSIがついていかない場合、逆転の警告です。これらを日足と4時間足の両方で確認すると、より信頼性の高いシグナルになります。
) COTレポート：スマートマネーの動きを追う
週次金曜日に公開されるCOT（Commitment of Traders）レポートは、商業ヘッジャーと大口投機筋のポジションを示します。商業トレーダー###実際に金を取引している人たち###は、しばしば正確です。彼らが大きくネットロングの場合は強気サインです。ロングポジションを縮小し始めたら注意が必要です。
ドルとの関係：逆相関は必ずしも予測可能ではない
金と米ドルは逆相関の関係にあります—これは教科書通りです。しかし、完璧ではありません。金はまた、実質金利(名目金利からインフレ期待を差し引いたもの)にも影響されます。ドルが強くても、実質金利が下がれば金価格も上昇します。2024年に見られるのはまさにこれで、ドルの強さと金の強さが共存しています。利下げ期待が他の要因を圧倒しているためです。
米ドル指数と実質利回り（TIPS：Treasury Inflation-Protected Securities）を個別に追跡してください。実質利回りが-0.5%を下回ると、金の加速を観察できます。
地政学リスクプレミアム：混乱要因を無視しない
イスラエル・パレスチナ紛争、ロシア・ウクライナ緊張、中東の不安定さは、金に持続的なリスクプレミアムをもたらしています。ヘッドラインのエスカレーションごとに原油価格が急騰し、それに伴い金も動きます。この地政学リスクの底値は2025年まで続く可能性が高く、たとえFRBが利下げを停止しても、金が大きく暴落する可能性は低いです。
これが、多くのトレーダーが金をポートフォリオの必須保険とみなす理由です。
実際の中央銀行の動き
中国、インド、新興国の中央銀行は積極的に金を買い増しています。2023年だけでも記録的な買い入れを行いました。こうした主要経済国の構造的な買いは、市場の底値を支える土台となります。中央銀行が買いに出るときは、タイミングを計っているわけではなく、世代を超えた賭けをしているのです。これは、どんな下落局面でも深いポケットを持つ買い手が買い支えることを意味します。
採掘供給の現実：生産はピークに達している
よく見落とされがちなのは、金の採掘はますます困難になりコストも上昇していることです。簡単に採れる鉱床は枯渇しています。現代の採掘はより深く掘り、より複雑な抽出を必要とし、そのため生産量は高値にもかかわらず減少しています。歴史的に、供給制約が商品に影響を与えると、価格は拡大を促すために上昇しなければなりません。金もその段階に入っている可能性があります。
2025年の金価格予測：数字は何を示しているか
ベースケース： 2025年前半は$2,300–$2,500のレンジで推移し、年末に向けてFRBの利下げが続けば$2,600に近づく可能性。
強気シナリオ： 地政学的緊張が激化したり、FRBの利下げが予想以上に積極的なら、2025年第4四半期には$2,700+に達する可能性。
弱気シナリオ： インフレが再燃し、FRBが利下げを停止すれば、金は$2,100–$2,200に戻る可能性もありますが、現状のデータからは低い確率と見られます。
2026年については、FRBが金利を2-3%の範囲に引き下げ、インフレが2%に戻ると仮定すると、金はさらに高値をつける可能性が高くなります—おそらく$2,600–$2,800に達し、「利回りの補償」から「通貨の価値毀損のヘッジ」へとナarrativeがシフトします。政府が巨額の債務を抱える中で。
今後のトレンドに対する実践的取引戦略
長期投資家向け： 2025年の金価格予測を信じるなら、今から2025年6月までの間に、季節的に下落しやすい時期に物理金やETFにドルコスト平均法で投資するのが良いでしょう。長期保有者は、構造的な追い風を享受し、タイミングを完璧に合わせる必要はありません。
レバレッジトレーダー向け： デリバティブ市場を利用しつつ、ポジションのサイズを慎重に調整してください。1:3から1:5のレバレッジは、規律を持てば合理的です。ストップロスを設定し、フェイクブレイクアウトで小さな損失を受け入れることも重要です。
スイングトレーダー向け： 日足チャートのRSIダイバージェンスをエントリーシグナルとして監視します。MACDがシグナルラインを下抜けるまでモメンタムに乗り、その後再評価します。2025年の金価格予測は、すべての動きの予測を必要とせず、大きな動きだけを捉えれば良いのです。
資本配分のヒント： ポートフォリオのリスク資本の20-30%を金に投入しすぎないこと。分散投資は長期的に勝ち続ける戦略です。
リスク管理：これが最も重要
2025年の金価格予測を完璧に当てたとしても、リスク管理ができていなければ口座は破綻します。必ずストップを設定し、トレードが有利に進んだらトレーリングストップを検討してください。勝ちを伸ばしつつも、50%の利益を失わないようにしましょう。2-3%のストップロスで損失を抑えることが、長期的な成功の鍵です。
COTレポートのデータやテクニカル設定は方向性を示しますが、ポジションサイズ次第で、金の取引が利益になるか痛みを伴うかが決まります。
最終的な見解：2025年は強気に向かう
すべての指標が2025年を通じて金価格の上昇を示唆しています：実質金利の低下、地政学的リスク、中央銀行の買い増し、そしてFRBの政策サイクルの転換。テクニカルな設定もそれを裏付けており、市場のセンチメントも過度に強気ではなく、評価も歴史的平均と比べて過剰ではありません。
2025年の金価格予測の群衆は分散しているように見えますが、ノイズを取り除けば、核心の見方は堅実です。金利は低下し続け、金は恩恵を受け、長期的な構造的要因が価格を支えています。デリバティブを取引するにせよ、物理的な金を積み増すにせよ、2025年は忍耐と規律を持つ価値がある年になりそうです。
本当に問うべきは、「金は上昇するのか」ではなく、「それが起きたときに自分は正しいポジションを取っているかどうか」です。