火曜日の市場動向：貴金属が好調、白銀は一気に60.8ドルまで上昇し、史上最高記録を更新；金は4200ドル付近で変動し、4206ドル/オンスで0.39%上昇。米国株式市場では、主要3指数がまちまちの動きとなり、ダウ平均は0.38%下落、S&P500は0.09%下落、ナスダックは0.13%小幅上昇。市場のセンチメントは慎重に傾き、10年物米国債利回りは4.19%まで上昇し、株式市場に圧力をかけている。暗号通貨分野では、ビットコインは3日連続で上昇し、24時間で2.41%上昇、現在は92830ドルで取引されている。イーサリアムはさらに目立ち、24時間で6.38%上昇し、価格は3325.7ドル、強い勢いを維持している。貴金属と暗号資産セクターがリードし、パナミュ白銀は11%以上上昇、アメリカン・ホワイト・銀は7%以上の上昇を見せている。**連邦準備制度会議前の市場の変動激化**米国労働省が火曜日に発表した10月の求人枠データによると、求人枠は前月の766万件から767万件に増加し、経済学者予測の712万件を上回った。求人枠の増加にもかかわらず、採用活動は縮小し、解雇数は増加、労働市場の緩やかな減速の兆候を示している。連邦準備制度の金利決定を控え、市場の政策見通しの差異が拡大し、MOVE指数とVIX恐怖指数は2日連続で上昇した。ホワイトハウスの国家経済委員会委員長ハセットは火曜日、連邦準備制度の利下げ余地は25ベーシスポイントを超えると述べ、現状の経済データはさらなる緩和政策を支持していることを示唆した。ただし、連邦準備制度内の意見の相違は稀であり、委員の半数近くが利下げに慎重な見解を持つ。分析によると、パウエル議長はまず25ベーシスポイントの利下げを行い、その後の声明を修正して緩和政策の閾値を引き上げ、内部の意見の不一致を調整する可能性が高い。**銀行業界の警告と消費者市場の圧力**米国大手銀行のJPモルガン・チェースの消費者事業責任者は火曜日のイベントで、消費者市場に「やや脆弱な兆候」が見られると警告した。JPモルガンはまた、年間の業績見通しを更新し、クレジットカードの不良債権比率は約3.3%、来年の支出は1050億ドルに達すると予測、市場予想を上回る。これを受けて、JPモルガンの株価は一時318.8ドルまで上昇し、史上高値に迫ったが、その後大きく調整し、最大で4.8%下落して300.02ドルとなり、当日のダウ平均の下落幅最大の構成銘柄となった。JPモルガンは第4四半期の市場関連収入の年成長率は10%〜20%の低端にとどまり、投資銀行の手数料収入の年成長率も0〜10%の範囲で低調と見込んでいる。**テクノロジー大手のIPOブームとAI競争の激化**情報筋によると、米国の大富豪が率いる宇宙探査技術企業は、初の公開株式（IPO）を推進中で、調達額は300億ドルを大きく上回る見込みだ。同社はIPOで約1.5兆ドルの企業評価額を目指し、最も早く2026年中から年末にかけて上場する計画。成功すれば、史上最大規模の上場取引となる見込みだ。同社は一部のIPO資金を使い、宇宙データセンターの開発を進める予定で、衛星ネットワーク事業と新型ロケットの開発進捗が上場の主な推進要因となる。わずか6年未満で、同社の評価額は22倍以上に増加した。同時に、ソーシャルメディアプラットフォームは、新たな大型言語モデルの開発に着手しており、コードネームは「アボカド」。当初今年末にリリース予定だったが、来年の第1四半期に延期された。内部の一部関係者は、中国のAI企業が類似のアーキテクチャを採用していることに懸念を示し、戦略の見直しを求めている。**世界の市場動向と注目点**欧州株式市場は全面高、ドイツDAX30は0.49%上昇、フランスCAC40は0.69%下落、英国FTSE100は0.03%下落。ドル指数は0.15%上昇し99.24、ドル/円は0.62%上昇、ユーロ/ドルは0.09%下落。原油はWTI原油が0.78%下落し58.39ドル/バレルとなった。香港市場では、夜間のハンセン指数先物は25399ポイントで、前日の終値より35ポイント低い。**市場展望とリスク警告**ヘッジファンドの大手分析によると、債券市場が次期連邦準備制度会議議長の独立性を疑問視し始めると、中央銀行は長期借入コストを下げるために量的緩和に転じざるを得なくなる可能性がある。債券投資家は財政の持続可能性と中央銀行の独立性により関心を高めており、単にフェデラルファンド金利を引き下げるだけでは長期金利の低下は保証されず、逆効果になる可能性もある。人気銘柄では、Google、Broadcom、Teslaが1%以上上昇、Metaは1%以上下落。バイオテクノロジー、ダイエット薬、多角的銀行セクターは軟調。今後の注目は、連邦準備制度FOMCの金利決定、中国の11月CPIデータ、イギリス中央銀行総裁の発言など重要イベントとなる。
白銀が史上最高値を更新、暗号資産が逆風の中上昇——12月10日経済morningブレックファースト
火曜日の市場動向：貴金属が好調、白銀は一気に60.8ドルまで上昇し、史上最高記録を更新；金は4200ドル付近で変動し、4206ドル/オンスで0.39%上昇。米国株式市場では、主要3指数がまちまちの動きとなり、ダウ平均は0.38%下落、S&P500は0.09%下落、ナスダックは0.13%小幅上昇。市場のセンチメントは慎重に傾き、10年物米国債利回りは4.19%まで上昇し、株式市場に圧力をかけている。
暗号通貨分野では、ビットコインは3日連続で上昇し、24時間で2.41%上昇、現在は92830ドルで取引されている。イーサリアムはさらに目立ち、24時間で6.38%上昇し、価格は3325.7ドル、強い勢いを維持している。貴金属と暗号資産セクターがリードし、パナミュ白銀は11%以上上昇、アメリカン・ホワイト・銀は7%以上の上昇を見せている。
連邦準備制度会議前の市場の変動激化
米国労働省が火曜日に発表した10月の求人枠データによると、求人枠は前月の766万件から767万件に増加し、経済学者予測の712万件を上回った。求人枠の増加にもかかわらず、採用活動は縮小し、解雇数は増加、労働市場の緩やかな減速の兆候を示している。連邦準備制度の金利決定を控え、市場の政策見通しの差異が拡大し、MOVE指数とVIX恐怖指数は2日連続で上昇した。
ホワイトハウスの国家経済委員会委員長ハセットは火曜日、連邦準備制度の利下げ余地は25ベーシスポイントを超えると述べ、現状の経済データはさらなる緩和政策を支持していることを示唆した。ただし、連邦準備制度内の意見の相違は稀であり、委員の半数近くが利下げに慎重な見解を持つ。分析によると、パウエル議長はまず25ベーシスポイントの利下げを行い、その後の声明を修正して緩和政策の閾値を引き上げ、内部の意見の不一致を調整する可能性が高い。
銀行業界の警告と消費者市場の圧力
米国大手銀行のJPモルガン・チェースの消費者事業責任者は火曜日のイベントで、消費者市場に「やや脆弱な兆候」が見られると警告した。JPモルガンはまた、年間の業績見通しを更新し、クレジットカードの不良債権比率は約3.3%、来年の支出は1050億ドルに達すると予測、市場予想を上回る。これを受けて、JPモルガンの株価は一時318.8ドルまで上昇し、史上高値に迫ったが、その後大きく調整し、最大で4.8%下落して300.02ドルとなり、当日のダウ平均の下落幅最大の構成銘柄となった。JPモルガンは第4四半期の市場関連収入の年成長率は10%〜20%の低端にとどまり、投資銀行の手数料収入の年成長率も0〜10%の範囲で低調と見込んでいる。
テクノロジー大手のIPOブームとAI競争の激化
情報筋によると、米国の大富豪が率いる宇宙探査技術企業は、初の公開株式（IPO）を推進中で、調達額は300億ドルを大きく上回る見込みだ。同社はIPOで約1.5兆ドルの企業評価額を目指し、最も早く2026年中から年末にかけて上場する計画。成功すれば、史上最大規模の上場取引となる見込みだ。同社は一部のIPO資金を使い、宇宙データセンターの開発を進める予定で、衛星ネットワーク事業と新型ロケットの開発進捗が上場の主な推進要因となる。わずか6年未満で、同社の評価額は22倍以上に増加した。
同時に、ソーシャルメディアプラットフォームは、新たな大型言語モデルの開発に着手しており、コードネームは「アボカド」。当初今年末にリリース予定だったが、来年の第1四半期に延期された。内部の一部関係者は、中国のAI企業が類似のアーキテクチャを採用していることに懸念を示し、戦略の見直しを求めている。
世界の市場動向と注目点
欧州株式市場は全面高、ドイツDAX30は0.49%上昇、フランスCAC40は0.69%下落、英国FTSE100は0.03%下落。ドル指数は0.15%上昇し99.24、ドル/円は0.62%上昇、ユーロ/ドルは0.09%下落。原油はWTI原油が0.78%下落し58.39ドル/バレルとなった。香港市場では、夜間のハンセン指数先物は25399ポイントで、前日の終値より35ポイント低い。
市場展望とリスク警告
ヘッジファンドの大手分析によると、債券市場が次期連邦準備制度会議議長の独立性を疑問視し始めると、中央銀行は長期借入コストを下げるために量的緩和に転じざるを得なくなる可能性がある。債券投資家は財政の持続可能性と中央銀行の独立性により関心を高めており、単にフェデラルファンド金利を引き下げるだけでは長期金利の低下は保証されず、逆効果になる可能性もある。
人気銘柄では、Google、Broadcom、Teslaが1%以上上昇、Metaは1%以上下落。バイオテクノロジー、ダイエット薬、多角的銀行セクターは軟調。今後の注目は、連邦準備制度FOMCの金利決定、中国の11月CPIデータ、イギリス中央銀行総裁の発言など重要イベントとなる。