## 金は重要なレベルに近づく中、上昇トレンドを維持金市場は本日、加速する上昇局面を迎えており、価格は1オンスあたり4,137ドル付近で推移し、3週間の最高値に向けて顕著な距離を縮めている。この上昇は、米連邦準備制度理事会（FRB）が12月の会合で金利を引き下げる可能性が高まっているとの期待と、米国経済指標の弱さが安全資産への需要を後押ししたことによる。最新の経済動向は、特に労働市場の指標が明らかに悪化し、消費者のセンチメントが大きく低下していることから、金の支援材料となっている。また、米国の政治危機の打開は投資家の信頼感を高めたが、実際の金価格への影響は、弱い経済の見通しに伴う防衛的な買いの継続に依存している。## 金利低下とともに買いの機会拡大雇用と消費の指標が弱い結果となったことで、投資家は米国の金融政策に対する見通しを再評価している。CME FedWatchツールによると、12月に0.25ポイントの利下げが起こる確率は約64％と見られ、一部の政策担当者はより深い利下げ、すなわち0.50ポイントの引き下げも視野に入れている。このシナリオは、金融緩和による米ドルの価値低下と実質金利の低下をもたらし、金をヘッジ手段として魅力的にしている。これにより、購買力の低下や経済不安に対する防衛策として金への需要が高まる。さらに、金の延べ棒や金製品の需要も、金価格の上昇とともに拡大しており、個人や企業は資産の実物保有比率を高めている。## 政府閉鎖終了による政治的不透明感の解消米議会は最近、史上最長の政府閉鎖を終わらせる資金調達合意に達し、市場の不透明感を和らげた。この進展により、投資家は政治的ノイズから離れ、経済のファンダメンタルズ分析に集中できるようになった。しかしながら、この措置は経済の本質的な状況を変えるものではなく、雇用データの弱さや消費者信頼感の低迷といった根本的な問題は依然として金の安全資産としての魅力を支えている。さらに、公式経済データの再発表は、追加の金融緩和を示唆するネガティブな経済サプライズの可能性も孕んでいる。## 経済指標の弱さが安全資産の魅力を高める最新の統計によると、米国消費者信頼感指数は2025年11月に50.3ポイントを記録し、3年半以上ぶりの低水準となった。同時に、民間調査機関の雇用データは、10月にわずか42,000件の新規雇用を示し、市場全体の状況を完全に反映していない。これらの低迷指標は、投資家の金融緩和期待を高め、金やその他の防衛資産への需要を押し上げている。経済の不確実性が高まる中、金は資産保護の魅力的な選択肢となり、従来の金融商品に比べて金利変動の影響を受けにくい点も評価されている。## ジェイピー・モルガンの予測：2026年に金は5,000ドル超もジェイピー・モルガンは最新レポートで、2024年に金価格が1オンスあたり5,000ドルを超えるとの大胆な予測を示した。この見通しは、中央銀行の買い増しや、新興国のドルからの資産多様化を狙った動きなど、複数の構造的要因に基づいている。世界的な地政学的変動は、多くの国にとって投資戦略の見直しを促し、金属を経済的自立の手段として重視させている。主要経済国の緩和政策が続く中、金は固定利回り資産に対して魅力を増している。金の延べ棒や金貨の需要も、経済の不透明感の中で実物資産としての価値保存手段として再び注目されている。## テクニカル分析：重要なサポートとレジスタンスレベルテクニカル的には、金はサポートラインの$3,928から反発した後、堅調な上昇トレンドを維持している。現在の価格は約$4,133で推移し、$4,145のレジスタンス突破を目指す動きが明確になっている。このレベルは$4,180まで拡大し、さらなる上昇の障壁となる。4時間足チャートでは、中期的な上昇トレンドを示し、四半期開始以降、より高い高値と安値を形成している。10月末の急落後、底固めが進み、買い戻しが徐々に進行中だ。重要な二次サポートは$4,046で、これを割るとより深い調整局面に入る可能性がある。RSIは75ポイントを記録し、短期的な買われ過ぎ状態を示唆しており、軽微な調整を経て再び上昇を続ける可能性がある。移動平均線は現在の価格水準より下に位置し、上昇の勢いは継続している。価格とRSIのダイバージェンスも観察されており、買い圧力の継続を裏付けている。取引量は最近の上昇とともに徐々に増加しており、市場に新たな資金流入が示唆される。トレーダーは$4,046と$3,928のサポートレベルを注視しており、下落時の防衛ラインとして意識している。## 重要なサポートとレジスタンスの戦略レベル**サポート：**- **$4,046**：現価格付近の強力なサポートライン。これを維持できれば上昇トレンド継続を支持。- **$3,928**：主要なサポートライン。これを割ると短期的なトレンド転換の可能性。- **$3,470**：長期的な戦略的サポート。これに到達すると深い調整と勢いの喪失を意味する。**レジスタンス：**- **$4,145**：直近の抵抗線。これを強い終値で突破できれば上昇継続を示唆。- **$4,381**：過去の高値で重要なポイント。これを超えると強い上昇局面に入る可能性。- **$4,500**：長期的なターゲットライン。勢いが続けば到達も視野に。## 本日の終値までのパフォーマンス予測残りの取引時間中、金は上昇を続け、$4,145–4,200の範囲に向かうと予想される。この範囲は重要なレジスタンスゾーンであり、一時的な停滞や調整局面を伴う可能性がある。主要なドライバーは、12月の利下げ期待と米国経済の弱さに引き続き支配される見込みだ。短期的な買われ過ぎの状態にもかかわらず、ドル安と国債利回りの低下が買い手を支援している。**強気シナリオ：** $4,200を明確に突破すれば、今後数週間で$4,300への上昇も視野に入る。**弱気シナリオ：** 強い経済指標のサプライズにより、$4,046や$3,928まで下落する可能性もある。全体のトレンドは上昇継続と見られ、調整局面も軽微にとどまる見込みだ。## 貴金属その他の動向他の貴金属も本日の取引で堅調に推移し、金と同様に上昇している。ただし、その動きには差異も見られる。銀は$50.9のレベルに近づき、安全資産へのセンチメント改善の恩恵を受けているが、工業需要の敏感さから短期的な上昇ペースは抑制される可能性がある。プラチナは$1,584付近で取引されており、自動車産業を中心とした製造業の需要回復に支えられている。ただし、工業成長の明確なデータが必要だ。パラジウムは$1,435まで上昇を続けており、供給制約をもたらすグローバルサプライチェーンの改善により、他の金属よりも価格を支えている。全体として、これらの金属は経済の不確実性とドルの弱さの恩恵を受けているが、金は引き続きリーダーとして、金利引き下げ期待と高まる需要の中で優位を保っている。一方、銀、プラチナ、パラジウムは、工業需要と金融需要の両面から動いている。
金と金のチェーンのパフォーマンスに関する包括的な分析 2023年11月11日 | 価格予測とテクニカル動向
金は重要なレベルに近づく中、上昇トレンドを維持
金市場は本日、加速する上昇局面を迎えており、価格は1オンスあたり4,137ドル付近で推移し、3週間の最高値に向けて顕著な距離を縮めている。この上昇は、米連邦準備制度理事会（FRB）が12月の会合で金利を引き下げる可能性が高まっているとの期待と、米国経済指標の弱さが安全資産への需要を後押ししたことによる。
最新の経済動向は、特に労働市場の指標が明らかに悪化し、消費者のセンチメントが大きく低下していることから、金の支援材料となっている。また、米国の政治危機の打開は投資家の信頼感を高めたが、実際の金価格への影響は、弱い経済の見通しに伴う防衛的な買いの継続に依存している。
金利低下とともに買いの機会拡大
雇用と消費の指標が弱い結果となったことで、投資家は米国の金融政策に対する見通しを再評価している。CME FedWatchツールによると、12月に0.25ポイントの利下げが起こる確率は約64％と見られ、一部の政策担当者はより深い利下げ、すなわち0.50ポイントの引き下げも視野に入れている。
このシナリオは、金融緩和による米ドルの価値低下と実質金利の低下をもたらし、金をヘッジ手段として魅力的にしている。これにより、購買力の低下や経済不安に対する防衛策として金への需要が高まる。さらに、金の延べ棒や金製品の需要も、金価格の上昇とともに拡大しており、個人や企業は資産の実物保有比率を高めている。
政府閉鎖終了による政治的不透明感の解消
米議会は最近、史上最長の政府閉鎖を終わらせる資金調達合意に達し、市場の不透明感を和らげた。この進展により、投資家は政治的ノイズから離れ、経済のファンダメンタルズ分析に集中できるようになった。
しかしながら、この措置は経済の本質的な状況を変えるものではなく、雇用データの弱さや消費者信頼感の低迷といった根本的な問題は依然として金の安全資産としての魅力を支えている。さらに、公式経済データの再発表は、追加の金融緩和を示唆するネガティブな経済サプライズの可能性も孕んでいる。
経済指標の弱さが安全資産の魅力を高める
最新の統計によると、米国消費者信頼感指数は2025年11月に50.3ポイントを記録し、3年半以上ぶりの低水準となった。同時に、民間調査機関の雇用データは、10月にわずか42,000件の新規雇用を示し、市場全体の状況を完全に反映していない。
これらの低迷指標は、投資家の金融緩和期待を高め、金やその他の防衛資産への需要を押し上げている。経済の不確実性が高まる中、金は資産保護の魅力的な選択肢となり、従来の金融商品に比べて金利変動の影響を受けにくい点も評価されている。
ジェイピー・モルガンの予測：2026年に金は5,000ドル超も
ジェイピー・モルガンは最新レポートで、2024年に金価格が1オンスあたり5,000ドルを超えるとの大胆な予測を示した。この見通しは、中央銀行の買い増しや、新興国のドルからの資産多様化を狙った動きなど、複数の構造的要因に基づいている。
世界的な地政学的変動は、多くの国にとって投資戦略の見直しを促し、金属を経済的自立の手段として重視させている。主要経済国の緩和政策が続く中、金は固定利回り資産に対して魅力を増している。金の延べ棒や金貨の需要も、経済の不透明感の中で実物資産としての価値保存手段として再び注目されている。
テクニカル分析：重要なサポートとレジスタンスレベル
テクニカル的には、金はサポートラインの$3,928から反発した後、堅調な上昇トレンドを維持している。現在の価格は約$4,133で推移し、$4,145のレジスタンス突破を目指す動きが明確になっている。このレベルは$4,180まで拡大し、さらなる上昇の障壁となる。
4時間足チャートでは、中期的な上昇トレンドを示し、四半期開始以降、より高い高値と安値を形成している。10月末の急落後、底固めが進み、買い戻しが徐々に進行中だ。重要な二次サポートは$4,046で、これを割るとより深い調整局面に入る可能性がある。
RSIは75ポイントを記録し、短期的な買われ過ぎ状態を示唆しており、軽微な調整を経て再び上昇を続ける可能性がある。移動平均線は現在の価格水準より下に位置し、上昇の勢いは継続している。価格とRSIのダイバージェンスも観察されており、買い圧力の継続を裏付けている。
取引量は最近の上昇とともに徐々に増加しており、市場に新たな資金流入が示唆される。トレーダーは$4,046と$3,928のサポートレベルを注視しており、下落時の防衛ラインとして意識している。
重要なサポートとレジスタンスの戦略レベル
サポート：
レジスタンス：
本日の終値までのパフォーマンス予測
残りの取引時間中、金は上昇を続け、$4,145–4,200の範囲に向かうと予想される。この範囲は重要なレジスタンスゾーンであり、一時的な停滞や調整局面を伴う可能性がある。
主要なドライバーは、12月の利下げ期待と米国経済の弱さに引き続き支配される見込みだ。短期的な買われ過ぎの状態にもかかわらず、ドル安と国債利回りの低下が買い手を支援している。
強気シナリオ： $4,200を明確に突破すれば、今後数週間で$4,300への上昇も視野に入る。
弱気シナリオ： 強い経済指標のサプライズにより、$4,046や$3,928まで下落する可能性もある。
全体のトレンドは上昇継続と見られ、調整局面も軽微にとどまる見込みだ。
貴金属その他の動向
他の貴金属も本日の取引で堅調に推移し、金と同様に上昇している。ただし、その動きには差異も見られる。
銀は$50.9のレベルに近づき、安全資産へのセンチメント改善の恩恵を受けているが、工業需要の敏感さから短期的な上昇ペースは抑制される可能性がある。
プラチナは$1,584付近で取引されており、自動車産業を中心とした製造業の需要回復に支えられている。ただし、工業成長の明確なデータが必要だ。
パラジウムは$1,435まで上昇を続けており、供給制約をもたらすグローバルサプライチェーンの改善により、他の金属よりも価格を支えている。
全体として、これらの金属は経済の不確実性とドルの弱さの恩恵を受けているが、金は引き続きリーダーとして、金利引き下げ期待と高まる需要の中で優位を保っている。一方、銀、プラチナ、パラジウムは、工業需要と金融需要の両面から動いている。