ユニスワップの展望：主要なサポートライン防衛後の反発シグナルをキャッチ、性格・長所・短所を分析

現在の状況要約: ユニスワップ(UNI)は先週の急落後、重要なサポートラインである7.06ドルを維持し安定局面に入った。月曜日時点で約$5.91で取引されており、デリバティブ・オンチェーン指標から強い買い意欲が捉えられている。

買い心理は生きているか？データで読むUNIの現在の姿

市場参加者のポジショニングに注目すべき変化が見られる。クリプトクエントのデータ上、現物と先物の両方で大口資金の買い注文が継続的に入っている。単なる安値買いではなく、意味のある規模の買い集めが行われている点がポイントだ。

デリバティブ市場も方向性は明確だ。コイングラス基準でUNIのロング・ショート比率は1.12を記録しており、これは最近1ヶ月の最高水準だ。1を超えるということは、上昇を狙うポジションが下落を賭けるものよりはるかに多いことを意味する。特にファンディングレート(OI加重)がプラス域の0.0087%を維持しており、これはロング保有者がショートに対してコストを支払う状態で、市場心理は依然調整後の上昇再開に重きを置いていることを示唆している。

テクニカル判断：50日EMA防衛がすべてを決める

チャート上では、先週のフィボナッチ78.6%リトレースメントの10.07ドルをテストした後、約25%の調整を経験した。しかし、50日指数移動平均線(EMA)の7.06ドル付近で支持を得て、週末にその上で踏ん張ることに成功した。

ポジティブシナリオ：7.06ドルの50日EMAが支持役割を維持すれば、第一目標は8.63ドルの日足抵抗となる。このレベルは直前の調整前に何度もぶつかっていた場所であり、これを突破できるかどうかが今回の反発の信頼性を左右する。

ネガティブシナリオ：もし7.06ドル以下で日足の終値が出る場合、次の下値サポートラインの6.04ドルに目線が下がる。こうなると、現在の調整は単なる調整ではなく、より深い下落波動として解釈される可能性があり注意が必要だ。

モメンタム指標で見る現在の強さ

• RSI(日足)：55で中立線(50)を上回り、上昇エネルギーが徐々に強まっている状態
• MACD：先週の強気クロスを記録し、そのシグナルを維持中であり、短期トレンドは依然上向きであることを裏付ける

UNIの性格・長所・短所分析

性格：現在のUNIは「調整後の再編成局面」の性格を帯びている。単なる反発ではなく、主要なサポートラインを防衛し、次の上昇を目指すエネルギーを蓄えている段階と解釈される。

長所：①主要サポートラインの防衛成功により信頼性の高い安値形成の可能性 ②オンチェーン・デリバティブ指標の同時買いシグナルから大口資金の意図が読み取れる ③テクニカルモメンタムが底値圏で回復中

短所：①未だに直近高値10.07ドルから遠く離れている ②上昇再開の確認まで変動性が大きい ③7.06ドル以下の崩壊時には追加下落リスクが存在

現時点は買い手と売り手の間で緊張したバランス状態であり、50日EMAの防衛が今後の方向性を左右する重要な変数となる。