出典：Coindooオリジナルタイトル：2025年に注目すべきトップ5 AIインフラストラクチャー株オリジナルリンク：AI取引はもはや単一のテーマとして動いていません。資本が電力、計算能力、冷却、オートメーションなどの物理的ボトルネックを制御する企業に回転するにつれて、AI関連株のパフォーマンスは著しく乖離しています。2026年に向けた新しい予測と運用アップデートは、どのビジネスモデルが勢いを増しているか、そしてどのモデルが再評価されているかを浮き彫りにしています。## 重要なポイント* **AI株はもはや一緒に動いておらず、投資家は電力、計算、冷却、インフラのボトルネックを制御する企業を好む傾向にあります。*** **NebiusとIRENは容量重視の銘柄として際立っており、KULRはAIの熱密度増加問題をターゲットにして潜在的な反転を狙っています。*** **UiPathとAmazonはAI採用の恩恵を受けていますが、その規模はより安定した、より慎重な成長を示しており、爆発的な上昇ではありません。**## NebiusグループNebiusは、世界で最も急速に拡大しているAIネイティブクラウドプロバイダーの一つとして浮上しています。同社は契約電力目標を2026年までに1 GWから2.5 GWに引き上げ、以前のガイダンスを2倍以上にしました。新しいデータセンターは英国、イスラエル、フィンランド、米国で拡大しており、米国とヨーロッパの両方で意向書に署名された追加施設も進行中です。Nebiusの2026年の容量のほとんどはすでに売り切れており、供給が需要よりも主な制約となっています。収益は2026年に500%以上成長すると予測されており、年間継続収益は前年比7倍から12倍に増加する可能性があり、企業インフラストラクチャーでこれまでに見られた中で最も急速な拡大の一つです。計算能力を超えて、NebiusはToloka AIを運営しており、大規模言語モデル向けの人間による注釈付きデータを提供しています。また、Mindriftというプラットフォームも運営しており、2024年の開始以来、5,000人以上の専門家をオンボーディングしています。MetaやMicrosoftとの大規模契約を含む複数年のハイパースケーラー契約は、Nebiusのポジショニングを純粋なAIに焦点を当てた新興のTier-2ハイパースケーラーとして強化しています。## IRENリミテッドIRENは、ビットコインマイニングから電力優先の垂直統合型デジタルインフラストラクチャープラットフォームへと移行しています。オフグリッドのマイナーとは異なり、グリッドに接続された施設はダウンタイムや制限リスクを低減し、AIやデータセンターのワークロードに対してより高い信頼性を提供します。同社は土地、再生可能エネルギーインフラ、データセンターを所有しており、グリッドの連結待ち行列が世界的に厳しくなる中で、再現が難しいモデルとなっています。現在、3 GWの電力基地の約16%しか利用されていないため、IRENはAIクラウド、高性能コンピューティング、エネルギー関連サービスにおいて長期的な選択肢を保持しています。IRENは最近、初めて純利益を達成し、利用率の増加とAIワークロードの拡大に伴い収益性を維持すると予想されています。## KULRテクノロジーグループKULRは2025年にこのグループの中で最もパフォーマンスが低く、株価は約90%下落しましたが、その将来展望は新たな注目を集めています。2026年の収益はほぼ900%増加すると予測されており、純利益も初めて黒字に転じる可能性があります。同社は、極端な熱を放散し、リチウムイオン電池の熱暴走を防ぐための炭素繊維熱構造に特化しており、これは電気自動車、エネルギー貯蔵、航空宇宙、防衛、そしてますますAIインフラにとって重要な課題です。KULRはNASAのFractional Thermal Runaway Calorimeterの商業ライセンスを保有しており、これはバッテリーの安全性と熱モデルのための最先端の診断ツールの一つです。KULRはまた、AIクラスター向けの空気流と熱放散を動的に最適化する機械学習駆動の冷却システムを通じてデータセンターもターゲットにしています。熱密度がAI展開の制約となる中、熱管理は見落とされがちながらも重要なボトルネックとして浮上しています。## UiPathUiPathは、数年間の低迷を経て勢いを取り戻しており、2021年の高値を大きく下回ったままです。2025年には、収益成長が安定し、AIを活用した自動化の採用が企業全体で加速したことで株価が上昇しました。UiPathは、単一のプラットフォームで自動化のライフサイクルを提供し、現在では数十万のAIエージェント展開をサポートしています。そのエコシステムには、250万人以上のコミュニティユーザーと、主要な企業システムと連携した1万1,000以上の事前構築された自動化が含まれ、展開時間と顧客リスクを大幅に削減しています。収益は、マージンの改善、継続的な企業契約、長期的な顧客維持を強化する開発者エコシステムにより、今後も安定して上昇すると予測されています。## Amazonマグニフィセントセブンの中で、Amazonは2025年に最もパフォーマンスが低く、AWSが世界最大のクラウドプロバイダーとして30%以上の市場シェアを維持しているにもかかわらず、株価は控えめにしか上昇しませんでした。AWSは、生成AIの需要の主要な恩恵を受け続けており、Amazonの独自チップTrainiumは、特定のワークロードにおいてNvidiaのGPUよりも実質的に優れた価格性能を提供します。AIサービスの需要は供給を上回り続けており、AWSの長期的な戦略的地位を強化しています。
2025年に注目すべきトップ5のAIインフラストック銘柄
出典：Coindoo オリジナルタイトル：2025年に注目すべきトップ5 AIインフラストラクチャー株 オリジナルリンク： AI取引はもはや単一のテーマとして動いていません。資本が電力、計算能力、冷却、オートメーションなどの物理的ボトルネックを制御する企業に回転するにつれて、AI関連株のパフォーマンスは著しく乖離しています。
2026年に向けた新しい予測と運用アップデートは、どのビジネスモデルが勢いを増しているか、そしてどのモデルが再評価されているかを浮き彫りにしています。
重要なポイント
Nebiusグループ
Nebiusは、世界で最も急速に拡大しているAIネイティブクラウドプロバイダーの一つとして浮上しています。同社は契約電力目標を2026年までに1 GWから2.5 GWに引き上げ、以前のガイダンスを2倍以上にしました。新しいデータセンターは英国、イスラエル、フィンランド、米国で拡大しており、米国とヨーロッパの両方で意向書に署名された追加施設も進行中です。
Nebiusの2026年の容量のほとんどはすでに売り切れており、供給が需要よりも主な制約となっています。収益は2026年に500%以上成長すると予測されており、年間継続収益は前年比7倍から12倍に増加する可能性があり、企業インフラストラクチャーでこれまでに見られた中で最も急速な拡大の一つです。
計算能力を超えて、NebiusはToloka AIを運営しており、大規模言語モデル向けの人間による注釈付きデータを提供しています。また、Mindriftというプラットフォームも運営しており、2024年の開始以来、5,000人以上の専門家をオンボーディングしています。MetaやMicrosoftとの大規模契約を含む複数年のハイパースケーラー契約は、Nebiusのポジショニングを純粋なAIに焦点を当てた新興のTier-2ハイパースケーラーとして強化しています。
IRENリミテッド
IRENは、ビットコインマイニングから電力優先の垂直統合型デジタルインフラストラクチャープラットフォームへと移行しています。オフグリッドのマイナーとは異なり、グリッドに接続された施設はダウンタイムや制限リスクを低減し、AIやデータセンターのワークロードに対してより高い信頼性を提供します。
同社は土地、再生可能エネルギーインフラ、データセンターを所有しており、グリッドの連結待ち行列が世界的に厳しくなる中で、再現が難しいモデルとなっています。現在、3 GWの電力基地の約16%しか利用されていないため、IRENはAIクラウド、高性能コンピューティング、エネルギー関連サービスにおいて長期的な選択肢を保持しています。
IRENは最近、初めて純利益を達成し、利用率の増加とAIワークロードの拡大に伴い収益性を維持すると予想されています。
KULRテクノロジーグループ
KULRは2025年にこのグループの中で最もパフォーマンスが低く、株価は約90%下落しましたが、その将来展望は新たな注目を集めています。2026年の収益はほぼ900%増加すると予測されており、純利益も初めて黒字に転じる可能性があります。
同社は、極端な熱を放散し、リチウムイオン電池の熱暴走を防ぐための炭素繊維熱構造に特化しており、これは電気自動車、エネルギー貯蔵、航空宇宙、防衛、そしてますますAIインフラにとって重要な課題です。KULRはNASAのFractional Thermal Runaway Calorimeterの商業ライセンスを保有しており、これはバッテリーの安全性と熱モデルのための最先端の診断ツールの一つです。
KULRはまた、AIクラスター向けの空気流と熱放散を動的に最適化する機械学習駆動の冷却システムを通じてデータセンターもターゲットにしています。熱密度がAI展開の制約となる中、熱管理は見落とされがちながらも重要なボトルネックとして浮上しています。
UiPath
UiPathは、数年間の低迷を経て勢いを取り戻しており、2021年の高値を大きく下回ったままです。2025年には、収益成長が安定し、AIを活用した自動化の採用が企業全体で加速したことで株価が上昇しました。
UiPathは、単一のプラットフォームで自動化のライフサイクルを提供し、現在では数十万のAIエージェント展開をサポートしています。そのエコシステムには、250万人以上のコミュニティユーザーと、主要な企業システムと連携した1万1,000以上の事前構築された自動化が含まれ、展開時間と顧客リスクを大幅に削減しています。
収益は、マージンの改善、継続的な企業契約、長期的な顧客維持を強化する開発者エコシステムにより、今後も安定して上昇すると予測されています。
Amazon
マグニフィセントセブンの中で、Amazonは2025年に最もパフォーマンスが低く、AWSが世界最大のクラウドプロバイダーとして30%以上の市場シェアを維持しているにもかかわらず、株価は控えめにしか上昇しませんでした。
AWSは、生成AIの需要の主要な恩恵を受け続けており、Amazonの独自チップTrainiumは、特定のワークロードにおいてNvidiaのGPUよりも実質的に優れた価格性能を提供します。AIサービスの需要は供給を上回り続けており、AWSの長期的な戦略的地位を強化しています。