最新の米連邦準備制度理事会の声明が市場の注目を集めている。公式理事は、2026年までに合計150bpの利下げが可能性として示されており、これは約1.5%の利下げに相当し、通常の25bpの利下げを5〜6回行う計算となる。さらには一度に50bpの操作も排除されていない。市場の事前予想の100〜125bpと比べて、今回のシグナルは明らかにハト派寄りだ。

示されたシグナルは非常に明確だ：インフレ圧力はすでに安定しつつあり、流動性緩和の周期が間もなく始まる。

暗号資産にとっては、これは間違いなく大きな追い風だ。歴史的に見て、利下げサイクルはしばしば流動性の過剰供給を伴い、リスク資産のパフォーマンスが先行する。2020-2021年の超好調を覚えているだろうか？ゼロ金利と資金供給の拡大により、市場全体が頂点に向かって突き進んだ。今回ゼロ金利には戻らないものの、現在の5.25%-5.50%から年末には3.75%-4.00%付近まで低下する可能性があり、この範囲はすでにかなり攻撃的だ。

機関の動きは遅れないだろう。ビットコインはデジタルゴールドとしての地位が再評価され、イーサリアムも恩恵を受ける。Layer1、Layer2エコシステムの優良プロジェクトも上昇基調に乗るだろう。DeFi、RWA、AIなどのセクターは、再び熱狂的な投資サイクルを迎える可能性が高い。

投資戦略としては、BTCやETHのようなコア資産は保有を続けるのが最良だ。短期的な変動は避けられないが、2026年の利下げが実現すれば、新高値を更新するのは難しいと考えられる。ポジションに余裕があれば、Solanaエコシステム、AI関連、RWA方向などの高弾性銘柄や、市場から見落とされている古いプロジェクトを段階的に追加することも検討できる。もしかすると逆転のチャンスが訪れるかもしれない。

ただし、利下げサイクルの途中では、米国株の調整や経済指標の変動といった妨害要因も避けられない。適度に現金を残しておき、上半期に一度極端な恐慌が訪れた場合、それが最良の買い増しのタイミングとなるだろう。