今日の三大指数は特に存在感なく、すべて小幅下落。唯一北証50だけが逆市上昇し、少し面白い動きとなった。これが典型的な「軽指数、重個股」リズム——指数は静かに動かず、真のチャンスは個別銘柄やセクターの中で暗流が渦巻いている。

両市場の取引額は2.8兆円超え、これは連続4日目の2.5兆円超えで、市場の熱意はまだ十分だ。資金はどこにあるのか？テクノロジー成長とテーマ株セクターが最も熱い——商業宇宙、ブレインマシンインターフェース、制御核融合などのハードテクノロジー分野が頻繁に登場し、半導体やAI応用分野も目立ったパフォーマンスを見せている。結局のところ、政策期待とニュースが主役を演じている。

ただし注意すべきは、過熱したセクターには調整圧力がかかっており、一部企業の株主による減持や大規模な解禁も始まっているため、資金面も緩み始めている。ここは特に注意が必要だ。

操作のアドバイスはこうだ：短期的には、政策支援と景気動向が良く、上昇基調にある細分セクターに注目し、「軽資金での配置、優良銘柄の選択的参加」を心掛けること。高値のテーマ株には手を出さず、セクターのローテーションのリズムに乗ること。ポジションのリスク管理をしっかりと。

具体的には二つの方向性を見る——一つは化工のリーディング銘柄、最近の主力資金の純流入は1.05億元（取引額の42.39%）と大きく、株価もストップ高になった。会社は29.75億元を投じて廃塩の総合利用プロジェクトを建設予定で、循環経済産業チェーンの構築を目指しており、ダブルカーボンの方針に非常に合致している。2025年の三季報純利益は6.13億元で前年同期比1.02%増、業績も堅調に推移している。化工セクターは「反内巻き」政策の推進により、供給と需要の格局が引き続き最適化されており、景気拡大のサイクルが始まった。

もう一つは分散型視聴システムの企業で、国内この分野のリーダー格だ。彼らの光ファイバーKVMSソリューションはすでに中国の有人宇宙、月探査、火星探査などの国家レベルの大規模プロジェクトに適用されており、航空宇宙の高難度シナリオで技術的な壁とブランドの優位性を築いている。現在、宇宙強国戦略が推進され、新しいインフラ投資も増加しているため、こうした企業は業界の景気拡大の恩恵を享受し、新たな業績成長サイクルに入る条件を備えている。