最近市場の資金流向パターンがますます明確になってきました。一目で熱度ランキングを見渡すと、商業宇宙が完全に中心を占めており、脳-機インターフェース、核融合、液冷などの最先端技術がそれに続いています。これらの個別銘柄は複数のプラットフォームで人気爆発しており、主にセクターの概念によって牽引されており、現在最も注目を集める市場ホットスポットを代表しています。

まずは商業宇宙というメインラインから話しましょう。金風科技は蓝箭航天に出資することで、風力発電の既存事業と商業宇宙を組み合わせており、後者のIPO期待が評価額に十分な想像空間を与えています。神剑股份は衛星電線などの細分分野に特化しており、国内代替の大背景の下、需要の確実性が非常に高いです。航天电子は航天科工集团に支えられ、レーザー通信分野で技術的リードを持ち、衛星通信の高速化と安全性向上の鍵となっています。顺灏股份は商業宇宙企業への出資に加え、「北京太空算力プロジェクト」を牽引し、宇宙技術とデジタル経済の算力概念を結びつけており、新鮮なテーマです。通宇通讯はアンテナ分野の技術蓄積を背景に、SpaceXなどの国際大手のサプライヤーとなり、グローバルな商業宇宙の爆発から恩恵を受けるとともに、国内代替の論理も持っています。华菱线缆は国内太陽翼ケーブルの独占供給者であり、衛星に直接適用されており、細分分野で寡占状態を形成しています。银河电子は格思航天に出資して商業宇宙に参入し、相手は「千帆星座」衛星の製造に注力しています。航天科技の加速度センサーは宇宙船やミサイルのコア部品であり、技術レベルは国際標準に匹敵します。江顺科技は3Dプリント技術を商業宇宙部品の製造に用い、微通道液冷技術も展開しています。钧达股份はペロブスカイト太陽光発電を基盤に、衛星の柔軟太陽翼技術を商業宇宙に拡大しています。巨力索具は国内初のロケット回収技術を実現した企業であり、そのロケット捕獲アームはロケットの再利用の扉を開きました。

衛星関連の上流材料や技術も恩恵を享受しています。乾照光电の砷化ガリ太陽電池技術は衛星電源システムの核心であり、高効率かつ信頼性が高く、商業衛星星座の大規模ネットワーク化の時代において需要は引き続き旺盛です。谱尼测试は商業宇宙などの分野に検査認証サービスを提供し、業界の「売水人」として、業界の成長恩恵を十分に享受しています。

脳-機インターフェースの分野のストーリーも非常に注目に値します。岩山科技はリーダー企業であり、非侵襲技術に特化し、全リンクソリューションを構築しています。南京熊猫は脳-機インターフェース分野で少数ながら技術の実用化に成功し、特定のシナリオで既に応用されており、純粋な概念企業よりも堅実です。创新医疗は侵入式システムプラットフォームを主攻し、技術的難易度は高いですが、応用シナリオの深さと広さはより大きいです。普利特のLCP薄膜材料は脳-機インターフェース装置の重要原材料であり、同時に商業宇宙材料分野にも展開し、二大ホットスポットの「ダブルクリック」を実現しています。

核融合と関連技術も温度が上昇しています。雪人集团は従来の圧縮機を基盤に、核融合産業チェーンの重要な部分であるヘリウム圧縮機を確保し、核融合の商業化においてコアな恩恵を受けています。中国核建は原子力発電所の建設を担う国家隊であり、「双碳」目標の下、国内の原子力発電プロジェクトの再稼働と加速建設の恩恵を受けており、間接的に核融合技術の発展からも利益を得ています。

その他、クロスオーバーの布局を行う銘柄もあります。远东股份は微通道液冷、ロボットケーブル、核融合など複数の高景気セクターにまたがり、最近では30億元の大口契約を獲得し、ファンダメンタルズとテーマの両面で非常に強力です。鲁信创投は金风科技に似ており、蓝箭航天に出資して商業宇宙の恩恵を共有し、専門投資機関としてハードテクノロジー分野の展開に先見の明を持っています。

総じて、市場の炒作の主線は非常に明確です。資金はかつてない熱意で商業宇宙というスーパーセクターを抱きしめており、同時に脳-機インターフェースや核融合といった破壊的潜在力を持つ最先端技術分野も積極的に掘り起こしています。これらのセクターの個別銘柄は一般的に高い弾力性と高い想像空間を持ち、今の市場のセンチメントの風向きとなっています。