システムは持っていますか？ほとんどのトレーダーは持っています。では、それを実行していますか？これが本当の問題です。

ジル・ブラックは連続12年間年率20%以上のリターンを出していますが、それは何か神秘的な指標のおかげではなく、一つの言葉に集約されます：規律です。彼は率直に言います——「システムが完璧でも、実行力がなければ紙屑に過ぎない」と。これは心に刺さる言葉です。なぜなら、多くの人が同じ間違いを繰り返しているからです。

**第一歩、取引前にしっかりとした計画を立てること。** 一流のトレーダーは実際に注文を出す前に、すべてのシナリオを通しで確認します。ブラックの習慣は損失の予行演習をすること——最悪のケースを想定してどう対処するかを考えることです。これは杞憂ではなく、心理的な準備です。実際に損失が訪れたとき、すでに心の準備ができているため、慌てずに済みます。同時に過度な取引を拒否する決断も必要です。市場の80%は暇つぶしの時間であり、真のチャンスはごくわずかです。ポジションを持たずに待つのは辛いですが、これこそ規律の表れです。

**第二歩、実行時に最も失敗しやすい。** 損失時、多くの人は「損失嫌い」の心理的罠に陥り、損切りをためらい、小さな損失が大きな損失に変わることがあります。マーティ・シュワルツの方法はシンプルで直接的——ルールを書いたカードを作り、注文前に必ず声に出して読む。これで感情をコントロールします。もう一つの落とし穴は、利益を出した後の過剰な自信です。連勝が続くと油断し、リスク管理を緩めてしまいます。ブラックはこう言っています——「私の最大の損失は、最も多く稼いだ後に起こることが多い」と。だから、自己に強制的なクールダウン期間を設け、連勝後は一旦停止し、頭を冷やすことが重要です。

**第三歩、振り返りがあなたの成長を決める。** すべての取引を記録しましょう——なぜエントリーしたのか、どうやって退出したのか、利益か損失か。これは日記をつけることではなく、自分の取引データベースを構築することです。長く続けるほど、そのデータベースは説得力を持ちます。自分の実際の勝率や、最も陥りやすい落とし穴、市場のどの状況下でミスしやすいかを発見できます。そうすれば、次回には武器を持つことができるのです。

要するに、取引成功の秘密は、感情的な決定を理性的なプロセスに変えることです。天才であるか、あるいは他人よりも一段高い自己規律を持つかのどちらかです。