予測市場は、2025年初頭の地域軍事エスカレーションの確率を約28％と価格付けしています。一見高い数字に見えるかもしれませんが、その根底にあるファンダメンタルズは現実に基づいています。

IAEAの最近の調査結果と、2025年以降の地政学的な温度変化、そして継続的な情報漏洩が、市場の不確実性を生み出しています。リスク評価は非合理的ではなく、測定可能な緊張を反映しています。

しかし、トレーダーがしばしば見落とすのは、タイミングの数学的重みが物語の勢いを上回るということです。1月は非常に圧縮された期間です。このような厳しい締め切りと狭い時間枠で作業していると、確率分布は劇的に変化します。市場は短期的なイベントリスクを過大評価し、長期的な交渉を必要とする解決策の道筋を過小評価しがちです。

本当の優位性は、28％の読み取りが、複数の地政学的変数が短期間に集中する際に起こるボラティリティのクラスター化を捉えていないことを理解することにあります。そこに市場の非効率性が存在します。リスクを否定するのではなく、カレンダーが2月に切り替わるときにセンチメントがどれだけ迅速に回転するかの誤った価格付けにあります。