今日のテーマは、多くの人が関心を持つかもしれません。個人投資家はどうやって機関投資家に勝つか。前の章で触れたように、機関投資家の弱点について、投資はまるで戦争のようなもので、一種の博弈です。戦争には敵と味方を知ることが求められ、自分の長所を活かし、相手の短所を突く、長所を伸ばし、短所を避けることが重要です。個人投資家として、明らかに機関投資家は我々の主要な対戦相手です。では、機関投資家の強みはどこにあるのか、情報面では一定の時間的優位性を持っている可能性があります。例えば、内部情報を知っていることなどです。これが彼らの優位性です。だからこそ、我々が「戦争」に臨むとき、ニュースを鵜呑みにしないことです。彼らには優位性があるため、我々はこの戦場で彼らと戦わない、短期的な操作も避けるべきです。また、これらの機関投資にはもう一つの優位性があります。資金力です。彼らが売買を行うと、一時的に株価が上昇したり下落したりすることがあります。もちろん、この優位性は時には弱点にもなります。進退の摩擦コストが大きいためです。買い入れるときは自分の買値を引き上げ、売るときは自分の売値を下げてしまうこともあります。彼らは我々よりも早く情報を得ていますが、必ずしも深く理解しているわけではありません。我々は能力の範囲を広げることでこれを補えます。要するに、機関投資家の強みは、情報のタイムリーさと資金力です。情報の優位性は短期的にしか有効ではなく、数日や数週間の株価の上昇や下落を引き起こすことがあります。この戦場では彼らに優位性があります。個人投資家や散户として、我々はこの戦場を避けるべきです。つまり、ニュースを鵜呑みにしないことです。良いニュースも悪いニュースも、それに基づいて売買を行わないことです。また、短期的な取引も避けるべきです。なぜなら、短期的な株価はこれらの機関投資家の影響を受けやすいからです。だから、短期的な株価を見て売買を決めるのはやめましょう。ニュースも聞かず、自分の弱点を避けるのです。では、相手の弱点は何か？機関投資家には三つの弱点があります。第一は、空売りできないこと。第二は、ランキングの影響を受けやすく、短期的に追い上げて売り、下げて買う行動をとること。第三は、分散しすぎていること。買う銘柄が多すぎて、能力の範囲を超えてしまっているのです。我々個人投資家は、自分の強みを活かすことができます。空売りも可能です。株価が高いときは売却し、現金を持ち続けることもできます。誰にも制限されません。株価が下がったときに、安全マージンを確保して再び買い入れるのです。逆張りもできます。彼らのように追い上げて売り買いを繰り返す必要はありません。彼らには短期リスクがあります。逆行操作をすれば、短期的なリスクを伴い、仕事を失う可能性もあります。我々は逆張りをして、時間を長く取ることも可能です。下落時に買い増しを行い、安全マージン以下であれば、株価が下がるたびに買い増しできます。誰も我々の判断を評価しません。一時的な含み損で仕事を失ったり、元本を失ったりすることはありません。損失は一時的な含み損にすぎません。これが我々の強みです。この強みを最大限に活かし、短期的な現象に惑わされないことです。過大評価のときに売却し、株価が低いときには資金がなくても、少なくとも持ち続けることができます。彼らのように売り崩す必要はありません。なぜなら、資金力の差があるからです。分散しすぎると能力の範囲が薄まるため、集中投資を行うことで、情報面でも優位に立てます。一つか二つの会社や業界に絞って研究し、分散しすぎないことです。そうすれば、持ち株の重さを調整でき、資金を集中させて利益を得ることができます。利益を得るには、リターンだけでなく、ポジションの大きさも重要です。リターンが100%でも、一株だけ買っていては意味がありません。能力の範囲内で集中投資を行えば、確実性が高まり、最終的に利益を増やせます。投資の過程で重要なのは、何を買うか？という認識の博弈＝能力の範囲。どれだけ買うか？＝分散しないこと。彼らは分散しすぎているため、我々は集中し、研究を深め、ポジションを集中させることで、この問題を解決できます。いつ買うか？というタイミングも重要です。空売りも可能です。空売りだけでなく、安全マージンを確保して待つこともできます。株価が暴落したときに、買い増しのチャンスです。安く買えれば、買う量も増え、将来のリターンも大きくなります。下落局面では、さらに買い増しも可能です。資金がなくても、持ち続けることができます。基金のように、全てを投資してしまうのではなく、短期的な売買を避け、株価の下落に伴うリスクを抑えるのです。株価が高いときに売ることもできます。だから、個人投資家として、機関投資家と比べて、圧倒的な優位性があります。決して自信を失わず、自分の強みを最大限に活かすべきです。まず、自分の強みを認識し、次に相手の弱点を理解し、そして自分の弱点も知ることです。ニュースに惑わされず、短期的な株価の動きに左右されず、自分の得意な戦場を選び、戦うことが成功の鍵です。
仮想通貨市場の個人投資家が機関投資家に勝つための真の戦略 - 暗号デジタル通貨取引所
今日のテーマは、多くの人が関心を持つかもしれません。
個人投資家はどうやって機関投資家に勝つか。
前の章で触れたように、
機関投資家の弱点について、
投資はまるで戦争のようなもので、
一種の博弈です。
戦争には敵と味方を知ることが求められ、
自分の長所を活かし、相手の短所を突く、
長所を伸ばし、短所を避けることが重要です。
個人投資家として、
明らかに機関投資家は我々の主要な対戦相手です。
では、機関投資家の強みはどこにあるのか、
情報面では一定の時間的優位性を持っている可能性があります。
例えば、内部情報を知っていることなどです。
これが彼らの優位性です。
だからこそ、我々が「戦争」に臨むとき、
ニュースを鵜呑みにしないことです。
彼らには優位性があるため、
我々はこの戦場で彼らと戦わない、
短期的な操作も避けるべきです。
また、これらの機関投資にはもう一つの優位性があります。
資金力です。
彼らが売買を行うと、
一時的に株価が上昇したり下落したりすることがあります。
もちろん、
この優位性は時には弱点にもなります。
進退の摩擦コストが大きいためです。
買い入れるときは自分の買値を引き上げ、
売るときは自分の売値を下げてしまうこともあります。
彼らは我々よりも早く情報を得ていますが、
必ずしも深く理解しているわけではありません。
我々は能力の範囲を広げることでこれを補えます。
要するに、
機関投資家の強みは、情報のタイムリーさと資金力です。
情報の優位性は短期的にしか有効ではなく、
数日や数週間の株価の上昇や下落を引き起こすことがあります。
この戦場では彼らに優位性があります。
個人投資家や散户として、
我々はこの戦場を避けるべきです。
つまり、ニュースを鵜呑みにしないことです。
良いニュースも悪いニュースも、
それに基づいて売買を行わないことです。
また、短期的な取引も避けるべきです。
なぜなら、短期的な株価はこれらの機関投資家の影響を受けやすいからです。
だから、短期的な株価を見て売買を決めるのはやめましょう。
ニュースも聞かず、自分の弱点を避けるのです。
では、相手の弱点は何か？
機関投資家には三つの弱点があります。
第一は、空売りできないこと。
第二は、ランキングの影響を受けやすく、
短期的に追い上げて売り、下げて買う行動をとること。
第三は、分散しすぎていること。
買う銘柄が多すぎて、
能力の範囲を超えてしまっているのです。
我々個人投資家は、
自分の強みを活かすことができます。
空売りも可能です。
株価が高いときは売却し、
現金を持ち続けることもできます。
誰にも制限されません。
株価が下がったときに、
安全マージンを確保して再び買い入れるのです。
逆張りもできます。
彼らのように追い上げて売り買いを繰り返す必要はありません。
彼らには短期リスクがあります。
逆行操作をすれば、
短期的なリスクを伴い、
仕事を失う可能性もあります。
我々は逆張りをして、
時間を長く取ることも可能です。
下落時に買い増しを行い、
安全マージン以下であれば、
株価が下がるたびに買い増しできます。
誰も我々の判断を評価しません。
一時的な含み損で仕事を失ったり、
元本を失ったりすることはありません。
損失は一時的な含み損にすぎません。
これが我々の強みです。
この強みを最大限に活かし、
短期的な現象に惑わされないことです。
過大評価のときに売却し、
株価が低いときには資金がなくても、
少なくとも持ち続けることができます。
彼らのように売り崩す必要はありません。
なぜなら、資金力の差があるからです。
分散しすぎると能力の範囲が薄まるため、
集中投資を行うことで、
情報面でも優位に立てます。
一つか二つの会社や業界に絞って研究し、
分散しすぎないことです。
そうすれば、持ち株の重さを調整でき、
資金を集中させて利益を得ることができます。
利益を得るには、
リターンだけでなく、
ポジションの大きさも重要です。
リターンが100%でも、
一株だけ買っていては意味がありません。
能力の範囲内で集中投資を行えば、
確実性が高まり、
最終的に利益を増やせます。
投資の過程で重要なのは、
何を買うか？という認識の博弈＝能力の範囲。
どれだけ買うか？＝分散しないこと。
彼らは分散しすぎているため、
我々は集中し、
研究を深め、
ポジションを集中させることで、
この問題を解決できます。
いつ買うか？というタイミングも重要です。
空売りも可能です。
空売りだけでなく、
安全マージンを確保して待つこともできます。
株価が暴落したときに、
買い増しのチャンスです。
安く買えれば、
買う量も増え、
将来のリターンも大きくなります。
下落局面では、
さらに買い増しも可能です。
資金がなくても、
持ち続けることができます。
基金のように、
全てを投資してしまうのではなく、
短期的な売買を避け、
株価の下落に伴うリスクを抑えるのです。
株価が高いときに売ることもできます。
だから、個人投資家として、
機関投資家と比べて、
圧倒的な優位性があります。
決して自信を失わず、
自分の強みを最大限に活かすべきです。
まず、自分の強みを認識し、
次に相手の弱点を理解し、
そして自分の弱点も知ることです。
ニュースに惑わされず、
短期的な株価の動きに左右されず、
自分の得意な戦場を選び、戦うことが成功の鍵です。