2026-01-12 00:21:18

半導体チップはテクノロジー産業の基盤であり、その発展方向は商業宇宙、人工知能、ロボット、無人運転などの最先端分野の突破力を直接左右します。2026年に向けて、この分野は引き続き注目に値します。

**プロセッサと計算能力チップ**

CPU分野の主要プレイヤーには、海光信息、龍芯中科、北京君正、国芯科技などの設計企業が含まれ、製造側は中芯国際と華虹公司が担います。GPUはAIのトレーニングと推論のコアハードウェアとして、寒武紀、海光信息、景嘉微、摩尔线程、沐曦股份などのメーカーが業界の焦点となっています。

マイクロコントローラー（MCU）は計算能力と記憶を単一チップに統合し、兆易创新、中颖电子、国芯科技、中微半导等の企業がこの細分分野で着実に成長しています。フィールドプログラマブルゲートアレイ（FPGA）は、その出荷後にプログラムによって機能を再定義できる特性により、複雑な応用シナリオで優位性を発揮し、紫光国微、復旦微電、安路科技などが主要サプライヤーです。

**記憶チップ産業チェーンの確実性**

記憶チップが特に独立して挙げられるのは、この分野の明確な成長ドライバーが存在するためです。価格上昇サイクルは依然継続中で、1月からの業績開示により新たな市場関心が高まる見込みです。産業チェーンの上下流の関連企業の業績もおおむね好調と予想され、チップ設計側では兆易创新、澜起科技、東芯股份、普冉股份、聯芸科技、紫光国微、ウェーハ受託製造は中芯国際、華虹公司が主導し、パッケージングとテストには長電科技、通富微電、華峰測控、記憶モジュールは江波龍、佰維存储、德明利が供給します。長江存储と長鑫存储も予備力として注目に値します。

**装置と材料の見えない支援**

チップ製造の各工程には、専門的な装置と高級材料の支援が不可欠です。シリコンウェハーのサプライヤー（沪硅产业、立昂微、有研硅）は産業の基盤を築きます。研磨材料、特殊ガス、フォトレジスト、ターゲット材などの重要材料は、安集科技、华特气体、南大光电、上海新阳など複数の企業によって提供されています。

製造装置の面では、エッチング装置は北方华创、中微公司、屹唐股份が開発し、薄膜堆積装置は北方华创、拓荆科技、德导纳米が供給します。洗浄装置は盛美上海、至纯科技が担当し、テスト工程には長川科技、华峰测控、中科飞测などの専門メーカーが集まっています。

**2026年の展望**

半導体エコシステム全体において、各工程のコア企業が2026年に直接市場のホットスポットをリードするとは限りませんが、産業トレンドが動き出せば、これらの銘柄は避けて通れない重要な投資対象となります。1月の投資配置においては、業績の確実性が高い分野、すなわち記憶チップと製造装置に優先的に注目すべきです。これらの方向性は、ファンダメンタルズの支えと市場の共鳴を持ち合わせているためです。

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ArbitrageBot

· 10時間前

ストレージチップの価格上昇サイクルは確かに来ており、1月の業績発表が出ると動きが出るはずです。 --- 中芯国際、華虹の二つのウエハー工場の時代が来るかもしれませんが、本当にリードできるかどうかは良率次第です。 --- 設備・材料の分野こそ隠れた金鉱です。市場は主なチップメーカーに注目していますが、北方華創のような企業を忘れてはいけません。 --- GPUの分野では、寒武紀や沐曦など、正直もう少し待つ必要があります。2026年に打開できるかどうかはまだわかりません。 --- MCUの競争は激しすぎます。兆易创新（GigaDevice）も素晴らしいですが、軍事競争には耐えられません。 --- 長江存儲、長鑫存儲は予備力としての役割を果たすのでしょうか？はは、これらの国産自給の夢はいつ目覚めるのでしょうか。 --- シリコンウェハー、特殊ガス、フォトレジストなどのサプライヤーは見落とされがちですが、実は彼らこそ最も安定しています。 --- 紫光国微はGPU、MCU、FPGAの3つの分野を横断しており、この企業の想像力は確かに大きいです。 --- 1月の決算シーズンでは、ストレージチップと設備メーカーが大きく崩れることはなく、この考え方は依然として明確です。 --- FPGAは注目されていませんが、チャンスは多いです。復旦微電や安路科技は少し過小評価されている部分があります。

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ProofOfNothing

· 01-12 11:24

存储芯片这波涨价周期，感觉就要开始秋后算账了，后面怎么跌啊？ --- 芯片又是底层又是前沿，听得我头大，就想问一句，中芯国际到底能不能搞定啊？ --- 紫光国微、兆易创新这些，真的值得上车吗，还是又一个割韭菜的局？ --- 设备材料这块儿才是真隐形赋能，没人关注的才赚钱，这个逻辑没毛病 --- 2026年布局存储芯片？我就想知道现在买了会不会被套，别跟我讲什么基本面支撑 --- 华虹中芯一直在内卷，感觉看不到什么突破口，还能涨？ --- 长江存储、长鑫存储作为后备力量，这是在暗示现在还不是时候？ --- 整个半导体这张单子列出来，感觉就像在说别管涨跌，都买就完了 --- 光刻胶、特种气体这些才是真绝活，北方华创他们凭啥这么稳

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ForkTrooper

· 01-12 03:31

ストレージチップの価格上昇サイクルはどれくらい続くのか、この相場の波に乗るにはタイムウィンドウをしっかり掴む必要があるな

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LiquidationOracle

· 01-12 00:49

ストレージチップの価格上昇サイクルはまだ終わっていない、1月の業績発表をしっかり注視しよう中芯国際と華虹はこの波は安定している、設備側も油断しないでこれが楽に稼ぐリズムだろう長江存储と長鑫存储、後手の一手が巧妙だ

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ShortingEnthusiast

· 01-12 00:49

ストレージチップの価格上昇サイクルはまだ完全に反映されていない。1月の業績発表が本当の注目点だろう --- またまた上場企業のリスト...正直、SMIC（中芯国際）この波を耐えられるかどうか --- 設備・材料の分野は長い間見過ごされてきた。もしかしたら今年はこれらの控えめな企業が逆に台頭するかもしれない --- チップのレースは毎年確実性を語るが、結果は？やっぱり流行に乗った炒め物に過ぎない --- 長江存储（長江ストレージ）や長鑫存储（長鑫ストレージ）がいつ本当に輸入チップの壁を突破できるのか --- 北方華創（北方華創）、紫光国微（紫光国微）などは本当に過小評価されている。多くの機関が伏兵として待ち伏せている --- 2026年の展開？今投資して価格上昇の恩恵を受けられるのか、それとも待つべきか

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BoredWatcher

· 01-12 00:45

メモリチップのこの値上げサイクルは本物だ、年報を見れば分かる、その時になれば誰が儲けて誰が損するかは一目瞭然だちょっと待てよ、なぜ設備・材料この分野がかえって見落とされているのか、隠れた増強力だって暴利が出せるじゃないかチップこのトラック競争が酷いてもんじゃない、みんな一通り揃えないと安心できない感じだ中芯华虹はいつも制裁されてる、こんな状態でもまだやっていけるのか、本当に自信がない兆易創新このやつはどこにでもいるな、これが核心的な標的みたいだ 1月の業績が出るときが見どころだ、今進むべきか様子を見るべきか滬矽産業このようなシリコンウエハ供給企業なぜ誰も注目しないのか、シャベルを売ってる奴は本当に安定した奴だ長江存儲、長鑫存儲このバックアップ力いつになったら主力になれるんだ良い言い方だが、結局は国産チップが突破できると賭けてるんだろ

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APY追逐者

· 01-12 00:44

ストレージチップの価格上昇サイクルはどれくらい続くのだろうか。1月にデータが公開されてから顔色が変わる展開が続いている気がする。

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SilentAlpha

· 01-12 00:30

ストレージチップのこの価格上昇サイクルは本当に安定している。1月の業績発表が近づいているので、事前に準備しておく必要がある。 --- 中芯国際と華虹はどれくらい持ちこたえられるのか、サプライチェーンの問題は思ったほど簡単に解決できない。 --- GPUチップの競争は激化している。寒武紀や沐曦も必死にパラメータを積み重ねているが、まだ少し虚しい感じがする。 --- 装置と材料の部分が本当の闇市場だ。北方華創や中微のような企業はむしろ過小評価されているのではないか。 --- 正直、2026年に誰が突き抜けるのか全くわからない。この分野のプレイヤーは多すぎる。 --- ストレージモジュールの江波龍や佰維ストレージは多くの人が底値買いをしていると聞くが、価格上昇のピークがいつになるかは予測できない。 --- 計算力チップの問題はAIブームと密接に関係している。熱が冷めると問題になる。 --- 長江ストレージと長鑫ストレージ？予備力は冷静に聞こえるが、本格的に量産が始まるのはまだ早いだろう。 --- 半導体のエコシステム全体には注目が必要だが、騙されないように注意しよう。基本的なファンダメンタルが最も重要だ。 --- エッチング装置や薄膜堆積の国内化進展はどうなっているのか。やはりかなり遅れている感じがする。

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MetaDreamer

· 01-12 00:25

ストレージチップの価格上昇サイクルはまだ終わっておらず、1月の業績発表は大変なことになりそうだ

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