AI株は百万ドルのリターンをもたらすのか？2026年にリードする2つの企業の理由はこちら

AIチップ戦争が激化

Nvidia (NASDAQ: NVDA)は、AIモデルの動作とトレーニングに必要不可欠な高性能プロセッサを供給することで、人工知能分野を支配してきました。しかし、競争と急速なイノベーションサイクルが状況を変えつつあります。

特に注目すべきは、Nvidiaが従来の2年サイクルから年間ハードウェアリリースへの戦略的シフトを行ったことです。この加速は、競合他社を牽制し、安定した需要を維持するために重要です。最新の決算報告で、CEOの黄仁勲（ジェンセン・黄）は、Blackwell GPUの販売が予想を上回り、クラウドGPUの在庫が完全に売り切れたことを明らかにしました。

しかし、Nvidiaはこれに満足していません。同社はすでに次世代AIスーパーコンピュータプラットフォームであるRubinアーキテクチャの製造を開始しています。これは大きな能力向上を意味します。Rubinは、推論コストをBlackwellの10分の1に削減し、特定のAIモデルのトレーニングに必要なGPU数も75%削減します。こうした改善は、AIアプリケーションを構築する企業の収益性を直接高め、さらなる採用の波を引き起こす可能性があります。

中国市場の潜在力はゲームチェンジャーになり得る

Nvidiaの成長ストーリーで見落とされがちな要素の一つが中国市場です。地政学的緊張や輸出制限が状況を複雑にしていますが、最近の動きは進展を示唆しています。同社は製造パートナーにH200チップの大量生産を指示し、中国規制当局が大規模な購入を承認することを期待しています。業界レポートによると、中国のテック企業は数十万台のH200ユニットの取得に関心を示しています。

このシナリオが実現すれば、収益の増加はNvidiaの株価を大きく押し上げる可能性があります。

物理AIが新たなフロンティアを切り開く—注目のもう一つの株

従来のAIトレーニングを超え、新たなトレンドとして物理AIが登場しています。これは、現実世界を理解し、推論し、行動するシステムです。ロボットや自律走行車が主な恩恵を受けています。

この流れの中で注目されるのがServe Robotics (NASDAQ: SERV)です。同社は自律配送とロボティクスに深く関わっており、NvidiaのJetson Orinプラットフォームを搭載した2,000台以上の自律配送ロボットを運用しています。これらはレベル4の自律性を備えています。わずか1年で、Serveは主要なレストランチェーン、小売業者、物流企業との提携を通じて運用ロボット数を20倍に拡大しました。

経営陣は2025年の売上高を約250万ドルと見込んでいますが、市場評価額は10億ドルを超えています。2026年の予測では、売上高は約1,000万ドルに達する可能性があります。これらの目標を達成できれば、早期投資家は大きな利益を得られるでしょう。

投資の疑問点

両社はリスクとリターンの異なるプロフィールを持っています。Nvidiaは、イノベーションサイクルと新興市場を通じて安定した成長の可能性を提供します。一方、Serve Roboticsは、新興の物理AI分野における高リスク・高リターンの機会を示しています。成功の鍵は、これらの企業が野心的なロードマップを実行し、それぞれの分野で市場シェアを獲得できるかどうかにかかっています。

AI株の物語はまだ終わっていません—本当のストーリーはこれから始まるのかもしれません。