## ポートフォリオの内部：億万長者の投資動向が明らかにSECの四半期報告書は、ウォーレン・バフェット、ケン・グリフィン、チェイス・コールマンなど、世界で最も成功した投資家の資産運用の実態に関する興味深い洞察を提供しています。これらの義務開示は、数兆ドルの資産を管理する金融巨人の意思決定を垣間見る貴重な窓です。2024年後半に市場の注目を集めた3つの注目すべき投資決定を見ていきましょう。## テクノロジーに懐疑的だった投資家が方向転換：バフェットのアルファベット戦略長年にわたり、**ウォーレン・バフェット**はテクノロジー株に対して慎重な姿勢を崩さず、バークシャー・ハサウェイのポートフォリオを確立された予測可能なビジネスに集中させてきました。彼の稀な例外は**Apple**と**Amazon**の保有ですが、多くの観察者を驚かせました。しかし、彼の最新の動きには誰も準備できていませんでした。11月、**バークシャー・ハサウェイ**は静かに**アルファベット**[(NASDAQ: GOOGL)](/market-activity/stocks/googl)[(NASDAQ: GOOG)](/market-activity/stocks/goog)]に対して約17.8百万株を約200.68ドルで購入し、総投資額は約36億ドルにのぼります。これは控えめな一口ではなく、歴史上最も慎重な投資家の一つによる本格的なコミットメントでした。このタイミングは見事に的中しました。**アルファベット**の株価はその後急騰し、1株あたり$313 に達し、わずか6か月で約$2 億ドルの紙益を生み出しました。同社の新経営陣の下での変革は、バークシャーにとってテクノロジーへのエクスポージャーを拡大させる方向に向かっているようです。特に、巨大キャップ企業においては、数十億ドルのポジションもコントロールされた持ち分とみなされるためです。**YouTube**の視聴者拡大や**Gemini**の好調な市場反応は、バフェットが本物の成長可能性を見込んでいることを示唆しています。バークシャーにとって、この規模の企業は耐久性と拡大の機会を兼ね備え、同社の投資哲学に合致しています。## 逆張りの億万長者、グリフィンのNio逆転劇**ケン・グリフィン**の投資アプローチは、バフェットとは大きく異なります。彼の**シタデル・アドバイザーズ**ファンドは1万4千以上のポジションを保有し、複雑なデリバティブ戦略と株式保有を併用しています。しかし、その広大なポートフォリオの中には、予想外の一貫性を持つ銘柄もあります。それが中国の電気自動車メーカー**Nio**です。グリフィンとNioの関係は数年にわたり、2018年9月にはIPO価格の6.26ドル付近で株式を取得した可能性もあります。2021年には株価が62.84ドルに急騰し、その後2024年4月には3.14ドルまで大きく下落、95％の下落を経験しました。多くの投資家ならこのポジションを放棄したでしょうが、グリフィンは違いました。Q2にNioの保有株を縮小し、プットオプションの増加とコールオプションの削減で悲観的な姿勢を示した後、Q3には一転して積極的に約5百万株を追加取得。直接保有額は4倍の4830万ドルに増え、コールオプションも450万株分を追加し、合計1億370万ドルのコールポジションとなりました。これは単なる調整ではなく、建設的なポジショニングへの根本的な変化を示しています。この賭けは一部成功しています。今日のNioの株価は5.35ドルですが、下落局面から回復し、グリフィンの平均取得価格は5.08ドルと報告されており、利益圏内にあります。この動きがEV採用トレンドへの深い確信によるものなのか、あるいは企業の生産計画に対する計算された見積もりなのかは不明ですが、その確信の強さは明らかです。## 新星：コールマンのNetflix投機世界のトップ億万長者投資家の中で、**チェイス・コールマンIII**が2024年11月に新たに**Netflix**[(NASDAQ: NFLX)](/market-activity/stocks/nflx)の株式を保有していることが注目を集めました。彼のヘッジファンド**タイガー・グローバル・マネジメント**は、2百万株以上のポジションを開始しました。平均購入価格は122.66ドルで、コールマンの投資額は$250 百万に迫り、全く新しい保有としてはかなりの規模です。この規模は、ストリーミング業界の統合に対する戦略的確信か、あるいは**ワーナー・ブラザース・ディスカバリー**[(NASDAQ: WBD)](の取引に関する計算された投機を示唆しています。短期的な結果は期待外れでした。**Netflix**の株価は94.14ドルに下落し、含み損の状態です。しかし、億万長者投資家は月次のタイムスケールで保有銘柄を評価することは稀です。成功か失敗かは、中期から長期のきっかけ次第です。Q4の好決算や業界の統合動向の解決、予期せぬ戦略的提携などが、投資の見通しを一気に変える可能性があります。## これらの動きが示す市場の確信これら3つの投資は、テクノロジーインフラ、次世代自動車革新、エンターテインメント消費といった分野で、洗練された資本がどこに機会を見出しているかを示しています。バフェットの計算されたテック巨人へのシフト、グリフィンの逆張りによるEVエクスポージャーの倍増、コールマンのストリーミング参入など、これらの動きは四半期のノイズを超えた確信を反映しています。このような投資がSECの監視と公の注目を集めることは、世界で最も成功した資産配分者の動きを追うことが、より広範な市場理解に役立つ理由の一つです。これらは投機的な取引ではなく、長年にわたる実績を持つ投資家による意図的なポートフォリオ戦略なのです。
世界のトップ10億万長者が注目していること：最近数ヶ月の3つの驚くべき株式動向
ポートフォリオの内部：億万長者の投資動向が明らかに
SECの四半期報告書は、ウォーレン・バフェット、ケン・グリフィン、チェイス・コールマンなど、世界で最も成功した投資家の資産運用の実態に関する興味深い洞察を提供しています。これらの義務開示は、数兆ドルの資産を管理する金融巨人の意思決定を垣間見る貴重な窓です。2024年後半に市場の注目を集めた3つの注目すべき投資決定を見ていきましょう。
テクノロジーに懐疑的だった投資家が方向転換：バフェットのアルファベット戦略
長年にわたり、ウォーレン・バフェットはテクノロジー株に対して慎重な姿勢を崩さず、バークシャー・ハサウェイのポートフォリオを確立された予測可能なビジネスに集中させてきました。彼の稀な例外はAppleとAmazonの保有ですが、多くの観察者を驚かせました。しかし、彼の最新の動きには誰も準備できていませんでした。
11月、バークシャー・ハサウェイは静かにアルファベット(NASDAQ: GOOGL)(NASDAQ: GOOG)]に対して約17.8百万株を約200.68ドルで購入し、総投資額は約36億ドルにのぼります。これは控えめな一口ではなく、歴史上最も慎重な投資家の一つによる本格的なコミットメントでした。
このタイミングは見事に的中しました。アルファベットの株価はその後急騰し、1株あたり$313 に達し、わずか6か月で約$2 億ドルの紙益を生み出しました。同社の新経営陣の下での変革は、バークシャーにとってテクノロジーへのエクスポージャーを拡大させる方向に向かっているようです。特に、巨大キャップ企業においては、数十億ドルのポジションもコントロールされた持ち分とみなされるためです。
YouTubeの視聴者拡大やGeminiの好調な市場反応は、バフェットが本物の成長可能性を見込んでいることを示唆しています。バークシャーにとって、この規模の企業は耐久性と拡大の機会を兼ね備え、同社の投資哲学に合致しています。
逆張りの億万長者、グリフィンのNio逆転劇
ケン・グリフィンの投資アプローチは、バフェットとは大きく異なります。彼のシタデル・アドバイザーズファンドは1万4千以上のポジションを保有し、複雑なデリバティブ戦略と株式保有を併用しています。しかし、その広大なポートフォリオの中には、予想外の一貫性を持つ銘柄もあります。それが中国の電気自動車メーカーNioです。
グリフィンとNioの関係は数年にわたり、2018年9月にはIPO価格の6.26ドル付近で株式を取得した可能性もあります。2021年には株価が62.84ドルに急騰し、その後2024年4月には3.14ドルまで大きく下落、95％の下落を経験しました。多くの投資家ならこのポジションを放棄したでしょうが、グリフィンは違いました。
Q2にNioの保有株を縮小し、プットオプションの増加とコールオプションの削減で悲観的な姿勢を示した後、Q3には一転して積極的に約5百万株を追加取得。直接保有額は4倍の4830万ドルに増え、コールオプションも450万株分を追加し、合計1億370万ドルのコールポジションとなりました。これは単なる調整ではなく、建設的なポジショニングへの根本的な変化を示しています。
この賭けは一部成功しています。今日のNioの株価は5.35ドルですが、下落局面から回復し、グリフィンの平均取得価格は5.08ドルと報告されており、利益圏内にあります。この動きがEV採用トレンドへの深い確信によるものなのか、あるいは企業の生産計画に対する計算された見積もりなのかは不明ですが、その確信の強さは明らかです。
新星：コールマンのNetflix投機
世界のトップ億万長者投資家の中で、チェイス・コールマンIIIが2024年11月に新たにNetflix(NASDAQ: NFLX)の株式を保有していることが注目を集めました。彼のヘッジファンドタイガー・グローバル・マネジメントは、2百万株以上のポジションを開始しました。
平均購入価格は122.66ドルで、コールマンの投資額は$250 百万に迫り、全く新しい保有としてはかなりの規模です。この規模は、ストリーミング業界の統合に対する戦略的確信か、あるいはワーナー・ブラザース・ディスカバリー[(NASDAQ: WBD)](の取引に関する計算された投機を示唆しています。
短期的な結果は期待外れでした。Netflixの株価は94.14ドルに下落し、含み損の状態です。しかし、億万長者投資家は月次のタイムスケールで保有銘柄を評価することは稀です。成功か失敗かは、中期から長期のきっかけ次第です。Q4の好決算や業界の統合動向の解決、予期せぬ戦略的提携などが、投資の見通しを一気に変える可能性があります。
これらの動きが示す市場の確信
これら3つの投資は、テクノロジーインフラ、次世代自動車革新、エンターテインメント消費といった分野で、洗練された資本がどこに機会を見出しているかを示しています。バフェットの計算されたテック巨人へのシフト、グリフィンの逆張りによるEVエクスポージャーの倍増、コールマンのストリーミング参入など、これらの動きは四半期のノイズを超えた確信を反映しています。
このような投資がSECの監視と公の注目を集めることは、世界で最も成功した資産配分者の動きを追うことが、より広範な市場理解に役立つ理由の一つです。これらは投機的な取引ではなく、長年にわたる実績を持つ投資家による意図的なポートフォリオ戦略なのです。