ドル高、円は米国経済の堅調なデータを背景に圧力に直面

ドルの継続的な拡大：米国労働市場の支援による

USD/JPYは引き続き強さを維持し、約157.00で取引されている。連続3日間の上昇であり、ドルの強さは米国の労働市場の堅調さを示す労働データによって推進されている。一方、日本円は地政学的および経済的要因の影響を受けて圧力を受け続けている。

米国労働市場の指標が市場の安定性を示す

米国労働省が発表したデータによると、1月3日に終了した週の新規失業保険申請件数は208,000件で、市場予想の210,000件を下回り、先週の200,000件とほぼ同じ水準である。連続して増加し、1.914百万件となり、前週の1.858百万件から上昇したが、4週間移動平均は219,000から211,750に低下しており、労働市場が依然として堅調であることを示している。

米国の貿易収支が大幅に改善

ドルを支えるもう一つの要因は、輸入・輸出の比率における強さである。10月の貿易収支は29.4億ドルの赤字となり、市場予想の58.9億ドルを下回った。これは前月の48.1億ドルの赤字から明らかに改善しており、2009年6月以来最低の赤字となった。輸入は21か月ぶりの最低水準に減少し、輸出は過去最高に増加した。

米ドル指数は下落し続け、国債利回りの上昇が影響

米ドル指数（DXY）は約98.85で取引されており、月間最高値に近い水準を維持している。米国国債の利回り上昇がドル需要を後押ししている。CME FedWatchツールは、市場が1月27-28日の会合で金利が据え置かれる可能性を約88%と見込んでいることを示している。ただし、投資家は今年2回の利下げを予測しており、金曜日の非農業部門雇用者数（NFP）が短期的な見通しの変化をもたらす可能性がある。

日本円は多方面からの圧力に直面：中国-日本の緊張と賃金データの弱さ

日本では、日本円はさまざまな課題に直面している。北京は最近、「二重使用」商品の輸出規制を日本に対して発表し、国家安全保障を理由にしている。また、日本から輸入されたデクルロザリンの市場操作に関する調査も開始された。これは、半導体製造に使用される化学物質に関するもので、貿易摩擦の高まりを反映している。

さらに、日本の賃金データも弱さを示している。11月の実質賃金の伸びは前年比0.5%にとどまり、市場予想の2.3%を下回り、前月の2.6%から大きく低下した。この状況は、日本円に長期的な圧力をかけている。

通貨ヒートマップ：米ドルは強さを維持

今日の通貨変動表によると、米ドルはニュージーランドドルに対して最も強く、0.37%上昇した。一方、USD/JPYは0.03%上昇した。ヒートマップは、ユーロ、英ポンド、日本円が米ドルに対して弱含みであることを示しており、安全資産への需要と資金の安全資産への流入を反映している。

米国の労働と貿易の堅調さとともに、日本が地政学的緊張と弱い賃金データに直面していることが、ドルの強さを後押しし、日本円は今後も圧力を受け続ける見通しである。