モントリオール銀行（TSX:BMO）の価格は、その長期的な株価パフォーマンスを反映しているのか======================================================================================== Simply Wall St 2026年2月13日金曜日 午前10:11（GMT+9） 5分で読む この内容について： BMO -2.46% どの市場サイクルでも勝てる銘柄を見つけましょう。7百万人の投資家が無料で利用しているSimply Wall Stの投資アイデアに参加しましょう。 * モントリオール銀行（Bank of Montreal）が約C$190.78で適正価格かどうか気になっている方は、多くの投資家と同じく、この株の合理的な価値を見極めようとしています。 * 株価は過去1週間で0.4%下落と比較的安定していますが、30日間で3.9%、年初来で5.0%、1年間で39.4%のリターンは、市場がこの株をどう評価しているかの参考になります。 * 最近のモントリオール銀行の報道は、カナダの銀行業界内での位置付けや、投資家が長期的な展望をどう見ているかに焦点を当てています。この背景が、短期的な動きとともに、3年間で62.1%、5年間で137.2%の長期リターンを示している理由を説明しています。 * 当社の評価チェックでは、モントリオール銀行は過小評価のスコアが2/6と判定されています。これは、市場の一部がこの株を適正価格と見なしている一方、いくつかの指標では上昇余地があることを示唆しています。次に、P/E、配当利回り、内在価値推定などの一般的な評価ツールを見ていき、その後、これらを総合したより完全な価値観を考察します。 モントリオール銀行は、当社の評価チェックで2/6のスコアしか獲得していません。完全な評価内訳で見つけた他のリスク要因もご覧ください。 ### アプローチ1：モントリオール銀行の超過リターン分析 超過リターンモデルは、株主が期待する必要収益を考慮した上で、モントリオール銀行が自己資本をどれだけ効率的に利益に変えているかを評価します。キャッシュフローではなく、自己資本利益率（ROE）と資本コストを比較し、各株式の現在の価値を推定します。 モントリオール銀行の帳簿価値は1株あたりCA$122.02で、安定したEPS推定値はCA$15.25です。これは、13人のアナリストによる将来のROEの加重平均推定値に基づいています。モデルで使用される平均ROEは12.42%、資本コストはCA$8.92です。これにより、1株あたりCA$6.33の超過リターンと、9人のアナリストによる将来の帳簿価値推定に基づくCA$122.80の安定した帳簿価値が導き出されます。 これらを総合すると、超過リターンモデルは1株あたりCA$266.77の内在価値を示しています。最近の株価CA$190.78と比較すると、このフレームワークによると約28.5%割安と見なせます。 **結果：割安** 当社の超過リターン分析は、モントリオール銀行が28.5%割安であることを示しています。ウォッチリストやポートフォリオに追加したり、他の5つの高品質な割安株を見つけたりしましょう。 続きはこちら 2026年2月のBMO割引キャッシュフロー（DCF） 詳細な評価については、当社の企業レポートの評価セクションをご覧ください。モントリオール銀行の公正価値の算出方法について詳しく解説しています。 ### アプローチ2：モントリオール銀行の株価と利益の比較 利益を出している銀行、モントリオール銀行にとって、P/E比率は投資家が現在1ドルの利益に対してどれだけ支払っているかを示す便利な指標です。これは最終的に配当や再投資を支える純利益に直接リンクしています。 「普通」のP/E比率は、市場が成長をどの程度期待しているかや、その利益のリスク次第で変わります。高い成長や低リスクと見なされる場合は高いP/Eが正当化され、成長が鈍化したりリスクが高まると低い倍率になる傾向があります。 モントリオール銀行は現在、16.43倍のP/Eで取引されています。これは銀行業界の平均11.29倍や、同業他社の平均15.19倍を上回っています。Simply Wall Stの適正比率は15.76倍で、利益のプロフィール、業界、マージン、規模、主要リスクなどを考慮した適切なP/Eの推定値です。 実際のP/E16.43倍は、適正比率15.76倍をわずかに上回るだけで、この指標ではやや割高に見えます。 **結果：割高** TSX:BMOのP/E比率（2026年2月時点） P/E比率は一つの物語を語りますが、もし本当のチャンスが他にあるとしたら？レガシー企業への投資を始めましょう。私たちのトップ3創業者主導の企業を発見してください。 ### 判断力を高める：モントリオール銀行のナラティブを選択 先に述べたように、評価を理解するより良い方法があります。それがナラティブです。これは、モントリオール銀行についてのシンプルなストーリーを構築し、将来の収益、利益、マージンに関する仮定を公正価値推定に結びつけ、その公正価値と今日の株価を比較して、株が魅力的かどうかを判断するものです。これらはすべて、何百万人もの投資家が意見を共有し、新しいニュースや決算情報に応じてナラティブを自動更新し、異なる見解を持つこともできるSimply Wall Stコミュニティページ内で行われます。例えば、ある投資家は公正価値をアナリストの高い目標株価CA$180.00に近いと見ている一方、別の投資家は低いCA$151.00の目標に基づいて判断しているかもしれませんが、どちらも会社のストーリーと将来予測、合理的な価格を結びつける構造を共有しています。 モントリオール銀行について、もっと深いストーリーがあると思いますか？コミュニティにアクセスして、他の意見を見てみましょう！ TSX:BMO 1年株価チャート _この文章はSimply Wall Stによる一般的な内容です。**私たちは過去のデータとアナリストの予測に基づき、中立的な方法でコメントを提供しています。この記事は投資助言を意図したものではありません。** 株式の売買推奨や、あなたの目的や財務状況を考慮したものではありません。長期的な視点に基づく分析を提供し、基本的なデータにより推進しています。最新の株価に敏感な企業発表や定性的な資料を反映していない場合があります。Simply Wall Stは、言及された株式に関して一切のポジションを持ちません。_ _この記事で取り上げた企業はBMO.TOです。_ **この記事についてのフィードバックや内容についての懸念があれば、ご連絡ください。**_ 直接ご連絡は、editorial-team@simplywallst.com までどうぞ。 利用規約とプライバシーポリシー プライバシーダッシュボード 詳細情報
モントリオール銀行(TSX:BMO)の価格設定はその強力な複数年の株価パフォーマンスを反映しているか
モントリオール銀行（TSX:BMO）の価格は、その長期的な株価パフォーマンスを反映しているのか
Simply Wall St
2026年2月13日金曜日 午前10:11（GMT+9） 5分で読む
この内容について：
BMO
-2.46%
どの市場サイクルでも勝てる銘柄を見つけましょう。7百万人の投資家が無料で利用しているSimply Wall Stの投資アイデアに参加しましょう。
モントリオール銀行は、当社の評価チェックで2/6のスコアしか獲得していません。完全な評価内訳で見つけた他のリスク要因もご覧ください。
アプローチ1：モントリオール銀行の超過リターン分析
超過リターンモデルは、株主が期待する必要収益を考慮した上で、モントリオール銀行が自己資本をどれだけ効率的に利益に変えているかを評価します。キャッシュフローではなく、自己資本利益率（ROE）と資本コストを比較し、各株式の現在の価値を推定します。
モントリオール銀行の帳簿価値は1株あたりCA$122.02で、安定したEPS推定値はCA$15.25です。これは、13人のアナリストによる将来のROEの加重平均推定値に基づいています。モデルで使用される平均ROEは12.42%、資本コストはCA$8.92です。これにより、1株あたりCA$6.33の超過リターンと、9人のアナリストによる将来の帳簿価値推定に基づくCA$122.80の安定した帳簿価値が導き出されます。
これらを総合すると、超過リターンモデルは1株あたりCA$266.77の内在価値を示しています。最近の株価CA$190.78と比較すると、このフレームワークによると約28.5%割安と見なせます。
結果：割安
当社の超過リターン分析は、モントリオール銀行が28.5%割安であることを示しています。ウォッチリストやポートフォリオに追加したり、他の5つの高品質な割安株を見つけたりしましょう。
2026年2月のBMO割引キャッシュフロー（DCF）
詳細な評価については、当社の企業レポートの評価セクションをご覧ください。モントリオール銀行の公正価値の算出方法について詳しく解説しています。
アプローチ2：モントリオール銀行の株価と利益の比較
利益を出している銀行、モントリオール銀行にとって、P/E比率は投資家が現在1ドルの利益に対してどれだけ支払っているかを示す便利な指標です。これは最終的に配当や再投資を支える純利益に直接リンクしています。
「普通」のP/E比率は、市場が成長をどの程度期待しているかや、その利益のリスク次第で変わります。高い成長や低リスクと見なされる場合は高いP/Eが正当化され、成長が鈍化したりリスクが高まると低い倍率になる傾向があります。
モントリオール銀行は現在、16.43倍のP/Eで取引されています。これは銀行業界の平均11.29倍や、同業他社の平均15.19倍を上回っています。Simply Wall Stの適正比率は15.76倍で、利益のプロフィール、業界、マージン、規模、主要リスクなどを考慮した適切なP/Eの推定値です。
実際のP/E16.43倍は、適正比率15.76倍をわずかに上回るだけで、この指標ではやや割高に見えます。
結果：割高
TSX:BMOのP/E比率（2026年2月時点）
P/E比率は一つの物語を語りますが、もし本当のチャンスが他にあるとしたら？レガシー企業への投資を始めましょう。私たちのトップ3創業者主導の企業を発見してください。
判断力を高める：モントリオール銀行のナラティブを選択
先に述べたように、評価を理解するより良い方法があります。それがナラティブです。これは、モントリオール銀行についてのシンプルなストーリーを構築し、将来の収益、利益、マージンに関する仮定を公正価値推定に結びつけ、その公正価値と今日の株価を比較して、株が魅力的かどうかを判断するものです。これらはすべて、何百万人もの投資家が意見を共有し、新しいニュースや決算情報に応じてナラティブを自動更新し、異なる見解を持つこともできるSimply Wall Stコミュニティページ内で行われます。例えば、ある投資家は公正価値をアナリストの高い目標株価CA$180.00に近いと見ている一方、別の投資家は低いCA$151.00の目標に基づいて判断しているかもしれませんが、どちらも会社のストーリーと将来予測、合理的な価格を結びつける構造を共有しています。
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TSX:BMO 1年株価チャート
この文章はSimply Wall Stによる一般的な内容です。私たちは過去のデータとアナリストの予測に基づき、中立的な方法でコメントを提供しています。この記事は投資助言を意図したものではありません。 株式の売買推奨や、あなたの目的や財務状況を考慮したものではありません。長期的な視点に基づく分析を提供し、基本的なデータにより推進しています。最新の株価に敏感な企業発表や定性的な資料を反映していない場合があります。Simply Wall Stは、言及された株式に関して一切のポジションを持ちません。
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