ご存知の通り、私は最近、暗号資産トレーダーがしばしば見落としがちな面白い類似点について考え始めました。私たちの多くはブラックマンデーの話を聞いたことがありますが、実際に何が起こったのか、そしてそれが今私たちにとってなぜ重要なのかを本当に理解している人は少ないです。

1987年10月19日に、世界の金融市場を揺るがす出来事が起きました。その日、ダウ・ジョーンズ工業株平均は一日で22.61%も下落しました。これは単なる下落ではなく、全大陸に広がった崩壊でした。ヨーロッパやアジアの市場もこの暴落の波を感じ取り、多くの人々が何十億もの損失を出し、その恐怖を今も覚えています。

面白いのは、ブラックマンデーが偶然に起きたわけではないということです。すべては株価の過大評価から始まりました。企業は高値に見えましたが、投資家は買い続けました。問題は、多くの人がこれらの買い付けのために借金をしていたことです。市場が下落し始めると、人々は借金を返済するために慌てて売りに走り、雪だるま式に事態は悪化しました。

さらに、アルゴリズム取引も関係していました。コンピューターは特定の価格下落時に自動的に売り注文を出すようプログラムされていたのです。想像してみてください？機械は人間よりも早くパニック売りを行い、恐怖の連鎖を引き起こしました。その上、高金利と国際的な緊張も不安定さを増大させました。

今、私が気になっているのは、暗号市場に多くの類似点が見られることです。ここでのボラティリティは、1987年の伝統的な市場よりもさらに高いです。価格が理由もなく上昇し、その後急落する局面もあります。そして、もちろん、こちらにもアルゴリズム取引は存在し、24時間365日ボットが取引しています。

暗号通貨は、当時の株式市場よりも規制が緩いです。ブラックマンデー後に導入されたような保護メカニズムはありません。もし大規模なパニックが起き、多くの人が一斉に売り始めたら、1987年よりもさらに激しい崩壊を見ることになるかもしれません。

恐怖こそが最大の敵です。その崩壊の後、人々は長い間市場への信頼を失いました。そして、もし何か深刻な事態が起これば、その恐怖は簡単に暗号市場にも広がる可能性があります。

どうやって身を守るか？まず第一に、すべてを一つの資産に集中させないことです。リスクを分散しましょう。次に、取引をしている場合はストップロスを設定し、損失を限定しましょう。そして最も重要なのは、パニックにならないことです。周囲が皆パニックに陥る中で、冷静さこそが優位性をもたらします。ブラックマンデーは、市場は残酷になり得るが、回復もすることを教えています。最も大切なのは、取り返しのつかない損失を出さずに嵐を乗り切ることです。