だから私はグラファイトセクターをかなり注意深く追ってきましたが、正直に言うと、今年のカナダのグラファイト株の話は非常に激しいものでした。1月にデータが出てから注目し始め、今見ている動きは、この分野が直面した逆風を考えるとかなり注目に値します。

全体の市場はこの中国-米国のダイナミクスによって再編されました。北京は2023年末に天然グラファイトの輸出を封鎖し、その後トランプ政権はバッテリーグレードのグラファイト輸入に対して93.5％の厳しい関税を課しました。それがほぼサプライチェーン全体の計算をひっくり返しました。次に起こったのは予想通りでありながらも、天然グラファイト価格にとっては過酷なものでした—企業は合成代替品に大きく舵を切り始めました。でも、ここで重要なのは：その痛みが適切なプレイヤーにとっては本当のチャンスを生み出したということです。

Titan Miningはおそらく最も目立ったストーリーです。年初から1500％超の上昇で、これは狂気じみています。彼らはもう亜鉛だけを採掘しているわけではなく、ニューヨークで本格的なグラファイト事業を展開しています。キルバーン鉱床には65万3,000短トンの含有グラファイトがあり、12月にデモ施設でグラファイトの処理を開始しました。フルスケールで年間約3万7,000メートルトンを目標にしており、予備的なPEAではかなり堅実な経済性を示しています。米国輸出入銀行との550万ドルの資金調達を完了したことは、北米のグラファイト供給を真剣に考えている人々の意識の高さを示しています。

次にHydroGraph Clean Powerです。こちらも大きな上昇—1,336％増です。でも彼らは違うゲームをしています。採掘ではなく、特許取得済みの爆発技術を使ったグラフェンの製造を行っています。純度99.8％の炭素含有量を実現しており、これは驚異的です。年間を通じてパートナーシップを積み重ねてきました—アリゾナ州立大学とのコンクリート用途、電極技術を持つバッテリー素材企業、さらにはバイオセキュリティ企業との早期がん検出の契約もあります。テキサスに350メートルトン以上を生産できる施設を計画しており、これはスケーリングのストーリーとして人々を興奮させるものです。

Focus Graphite Advanced Materialsは394％の上昇を記録しました。彼らはケベックのLac Knifeを持っており、これは北米で最も先進的なグラファイト鉱床の一つです。私の注意を引いたのは検証作業です—99.999％の純度を達成し、ロケットノズルでのハイパーソニック性能のためにグラファイトをテストしました。これは単なるバッテリーの話ではなく、防衛や航空宇宙の用途も含まれます。彼らのアノード材料も第1段階のバッテリーテストに合格しています。

First Canadian GraphiteとNorthern Graphiteは規模は小さいですが、注目に値します。First CanadianはGreen Battery Mineralsからリブランドし、探鉱と資金調達に積極的です。Northern Graphiteは実際に生産しており、2024年にはLac des Iles鉱山から11,697メートルトンを生産予定です。彼らはC$623万の政府支援を受けており、サウジアラビアでのバッテリーアノード施設のジョイントベンチャーに関するタームシートにも署名しました。

この広範な論点は非常に明確です：グラファイト株は、重要な鉱物供給チェーンの強制的な国内回帰の恩恵を受けています。採掘、加工、先進材料のいずれにおいても、北米のグラファイトに本格的な資本が流入しています。以前のサイクルで見られたボラティリティは、実際のプロジェクトの進展と商業的検証に取って代わられました。重要鉱物の行方を見極めるなら、カナダのグラファイトセクターは確実に注目すべき分野です。Gateはこれらのプレイに対して適度なエクスポージャーを持っているので、追跡したい場合は要チェックです。