皆が話題にしているこのAI投資の波についてずっと考えていて、正直に言うと？個別の勝者を選ぶのはかなり厳しいです。NvidiaやPalantirなど、誰もが群がる有名企業もあります。でも、実際にハイプサイクルを生き残るのはどれなのか？それが本当の問題です。

現状、AI株を手堅く選ぶのはギャンブルのように感じます。いくつかは成功するでしょう。ほかは静かに姿を消すでしょう。大半の個人投資家は、遅すぎて違いを見分けられなくなるまで確信を持てません。だから、私が最近気づいたのは、多くの投資家がやっていることです。それは、セクター全体に分散投資できるAI投資ファンドにシフトしていることです。

明らかな数銘柄に全て賭けるのではなく、AIソフトウェアの開発者とハードウェアメーカーの両方に投資できるのです。それが本当のアドバンテージです。そして、これらのファンドの構成方法には意味のある違いがあることがわかってきました。

例えば、Global X Artificial Intelligence & Technology ETF (AIQ)。他のAI投資ファンドと違うのは、保有銘柄だけではなく、その重み付けの仕方です。ほとんどのファンドは、いくつかの巨大企業が支配的になっています。よくある話：Nvidiaが9%、Appleが8%、Microsoftが7%。これは時価総額加重平均で、うまくいくときもありますが、そうでないときもあります。これらの株が大きく上昇すると、集中リスクが高まり、利益確定の動きが出てきます。

AIQはもっと賢いやり方をしています。AIに大きく関わる企業は、ファンドの最大保有比率を3%に制限しています。関わりが薄い企業は最大1%です。年に2回リバランスを行い、バランスを保ちます。これは全く異なる哲学で、ソフトウェアとハードウェアの質の高い銘柄85銘柄を選び出し、どれか一つに偏りすぎないようにしているのです。

私は2018年中頃にAIQが始まって以来、このやり方を見てきました。時には、このバランスの取れたアプローチがコストになることもあります。特に巨大テック株が絶好調のときです。しかし、より多くの場合、特に変動の激しい時期には、集中投資による大きな下落からポートフォリオを守ってくれました。

この方法の本当の価値は何か？それは、NvidiaやPalantirだけに頼らず、人工知能の動き全体を捉えられることです。半導体、クラウドコンピューティング、ソフトウェア、量子プラットフォームなど、エコシステム全体の勝者を取り込めるのです。そして、自動リバランスのおかげで、偏ったポートフォリオを抱えたまま、調整を待つ必要もありません。

もし、AIへのエクスポージャーを真剣に考えていて、株選びのルーレットを避けたいなら、このような分散型AI投資ファンドは一考の価値があります。一つの銘柄に全てを賭けるよりも退屈かもしれませんが、長期的にはその方がうまくいくことが多いです。短期のトレードではなく、長期的なテーマとして捉えるのがポイントです。