リートの魅力は、法律で課税所得の90％を配当として分配することが義務付けられているため、自分で物理的な不動産を所有しなくても安定した収入源を得られる点です。これが最大の魅力です。ただし、すべてのリートが同じわけではなく、市場状況によっては遥かに優れたポジションにあるものもあります。

Realty Income（O）は、リートの買い方を学び始めたばかりの人にとって最もわかりやすい選択肢です。この会社は30年以上連続で配当を増やしており、ユニークな点は四半期ごとではなく月次で配当を支払っていることです。彼らはすでに665回連続で配当を支払っています。彼らのビジネスモデルは、テナントが運営コストを負担するトリプルネットリースに基づいており、実質的に安定した家賃収入を集めています。米国、英国、ヨーロッパに数千の物件を所有し、薬局やスーパーマーケットなどの非裁量的セクターに1,500以上のテナントにリースしています。第3四半期の業績は好調で、収益は11％増の14.7億ドル、1株当たりFFOは1.07ドルでした。稼働率も98.7％と堅調です。利回りは約5.7％で、S&P 500の平均1.2％を大きく上回っています。これは本当に高い収入源です。

別のリートの角度に触れたい場合、Prologis（PLD）はグローバルな物流の代表銘柄です。世界中で約13億平方フィートの不動産を所有または出資しています。利回りは約3.2％とやや低めですが、12年連続で配当を増やしています。彼らの物件を通じて毎年約3％の世界GDPが流れており、そのインフラの重要性がわかります。Amazon、Home Depot、FedExなどと提携しており、これらは小規模なテナントではありません。2025年第3四半期は彼らにとって非常に重要な時期で、コアFFOは4.2％増の1.49ドル、ポートフォリオの稼働率は95.3％に達し、新たに6200万平方フィートのリース契約を締結しました。さらに、データセンターへの戦略的進出も進めており、5.2ギガワットの電力容量を確保しています。eコマースの拡大とともに、物流スペースの需要は従来の小売をはるかに超えているため、Prologisは完璧なポジションにあります。10年後に所有していて良かったと思える銘柄です。

Welltower（WELL）は異なるアプローチを取っています。主に米国、英国、カナダの高齢者向け住宅を中心とした医療インフラに焦点を当てています。利回りは1.5％と低めですが、成長は目覚ましいです。高齢者住宅、ポストアキュートケア、医療オフィスの運営を行っています。単なる地主ではなく、長期的に医療事業者と提携し、エコシステムに組み込む形で運営しています。最近では、医療不動産のための第三者資本を管理する新しいプライベートファンド事業も開始しました。第3四半期の正規化されたFFOは前年比21％増の1.34ドルに跳ね上がり、高齢者住宅のポートフォリオも20％成長しました。その四半期には19億ドルの投資を完了し、利用可能な流動性は119億ドルに達しています。成長と収入の両面を狙うリートの買い方を考えるなら、Welltowerの医療に焦点を当てた戦略は高齢化社会のトレンドに乗っています。

つまり、$1,000でパッシブインカムを生み出す方法としてリートを買うことを考えるなら、これら3つは市場の異なる角度をカバーしています。Realty Incomeは高配当と安定性を提供し、Prologisは物流とデータセンターを通じた成長を、Welltowerは医療セクターの堅実なファンダメンタルズと高齢化のトレンドにアクセスをもたらします。それぞれリスクとリターンのプロフィールが異なるため、自分が最も重視するポイント—純粋な収入、成長、またはその両方のミックス—に応じて選ぶことになります。

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