Революційний фонд інвестицій у Біткойн пропонує нульовий податок на Крипто через зони можливостей

Великі новини потрясають світ інвестування в цифрові активи! Американська компанія The Pearl Fund щойно запустила значний фонд інвестицій в Біткойн. Те, що робить цей фонд особливо примітним, це не лише його значний розмір – величезні 500 мільйонів доларів – але й унікальна стратегія, яку він використовує для пропозиції потенційно великих податкових переваг для інвесторів. Якщо ви акредитований інвестор, який розглядає інвестування в Біткойн, це розвиток безумовно варто вашої уваги.

Що особливого в цьому фонді інвестицій у Біткойн?

В основі нової пропозиції Pearl Fund лежить значний пул капіталу, присвячений отриманню експозиції до Біткойн. Однак він структурований таким чином, щоб використовувати специфічну програму економічного розвитку США: програму Opportunity Zone (OZ). Це не звичайний фонд; він розроблений з урахуванням довгострокових інвесторів, спеціально націлений на тих, хто може скористатися унікальними податковими пільгами, пов’язаними з OZ.

Ключові деталі фонду включають:

• Розмір фонду: 500 мільйонів доларів ціль.
• Фокус на активі: Переважно Біткойн.
• Ключовий механізм: Використовує програму зон можливостей США.
• Цільовий інвестор: Виключно акредитовані інвестори.
• Мінімальні інвестиції: $250,000.
• Головна перевага: Потенціал нульового податку на приріст капіталу з прибутків, що утримуються протягом мінімум 10 років.

Розуміння програми зони можливостей

Отже, що ж таке Opportunity Zone і як вона підключається до інвестиційного фонду Bitcoin? Програма OZ була створена в рамках Закону про скорочення податків і робочих місць 2017 року. Його метою є стимулювання економічного розвитку та створення робочих місць у проблемних громадах по всій території США шляхом надання податкових пільг інвесторам, які інвестують свій реалізований приріст капіталу в кваліфіковані фонди можливостей (QOFs).

Ось спрощений погляд на те, як зазвичай працюють податкові пільги OZ:

1. Інвестуйте капітальні прирости: Інвестор отримує капітальний приріст від продажу активу (, такого як акції, нерухомість або, можливо, навіть інші криптовалюти ).
2. Інвестуйте в QOF: Інвестор має 180 днів, щоб інвестувати ці конкретні капітальні прибутки в сертифікований Фонд можливостей.
3. Відстрочка: Податки на первісний капітальний приріст відстрочуються до більш ранньої дати, коли інвестиція в QOF буде продана або обміняна, або до 31 грудня 2026 року.
4. Збільшення бази: Якщо інвестор утримує інвестицію в QOF принаймні 5 років, база початкового прибутку збільшується на 10%. Якщо утримується принаймні 7 років, база збільшується на 15%. Це зменшує відстрочене податкове зобов’язання.
5. Виключення нових прибутків: Це найважливіше. Якщо інвестор утримує інвестицію в QOF протягом щонайменше 10 років, будь-яке зростання *нової* інвестиції в фонді повністю виключається з податку на приріст капіталу, коли інвестицію продають.

Фонд Pearl, здається, структурує свій фонд інвестицій в Біткойн як Кваліфікований фонд можливостей або інвестує через один, дозволяючи інвесторам потенційно застосовувати ці потужні переваги податкової відстрочки та виключення до їхнього експонування в Біткойн.

Як це створює нульовий криптоподаток на прибуток від Біткойн?

Саме в цьому і криється нововведення. Інвестуючи *через* структуру Кваліфікованого фонду можливостей, інвестори можуть скористатися 10-річним резервом програми OZ. Якщо структура The Pearl Fund відповідає вимогам і зберігається протягом десятиліття або більше, будь-які прибутки, отримані від біткойнів, що зберігаються у фонді, потенційно можуть бути продані без оподаткування на федеральному рівні. Це значна потенційна перевага в порівнянні з утриманням Bitcoin безпосередньо або через стандартні оподатковувані інвестиційні інструменти.

Подумайте про типові наслідки криптовалютного податку. Продаж біткойнів, що утримуються понад рік, зазвичай тягне за собою довгостроковий податок на приріст капіталу, який може становити до 20% на федеральному рівні, плюс податки штату. Для короткострокових прибутків, (assets утримуватися рік або less), ставка податку ще вища, відповідаючи звичайним ставкам доходу. Структура, яка потенційно може повністю усунути цей податковий тягар через 10 років, є новаторською для інвестування в біткойни**, особливо для заможних приватних осіб.

Хто є акредитованим інвестором, і чому це важливо?

Пропозиція Pearl Fund не відкрита для всіх. Вона доступна виключно для акредитованих інвесторів. Це термін, визначений Комісією з цінних паперів та бірж США (SEC) і зазвичай включає осіб або юридичних осіб, які відповідають певним вимогам щодо доходу або чистого капіталу, або мають певні професійні сертифікати.

Загалом, щоб вважатися індивідуальним акредитованим інвестором, ви повинні відповідати одному з цих критеріїв:

• Мали доходи, що перевищували $200,000 ( або $300,000 з партнером ) у кожному з двох останніх років та мали обґрунтовані очікування щодо цього в поточному році.
• Мати чистий капітал понад 1 мільйон доларів, або самостійно, або з подружжям (, виключаючи вартість вашого основного житла ).
• Маєте певні професійні сертифікати, звання або кваліфікації (такі як ліцензія Series 7, Series 65 або Series 82).

Фонди, структуровані таким чином, часто відповідно до винятків Регламенту D, обмежені акредитованими інвесторами, оскільки вони вважаються достатньо досвідченими, щоб зрозуміти ризики, пов’язані з цим, без повної захисту, необхідного для публічних пропозицій.

Чому цей фонд є значущим для інвестування в Біткойн

Запуск інвестиційного фонду Біткойн на суму 500 мільйонів доларів, який спеціально використовує програму Opportunity Zone, сигналізує про зростаючу тенденцію: розвиток складних, податково ефективних інвестиційних інструментів для цифрових активів, що націлені на заможних інвесторів. Це забезпечує структурований спосіб для значного капіталу увійти на ринок Біткойн з чіткою потенційною перевагою щодо майбутніх податкових зобов’язань.

Для акредитованих інвесторів цей фонд представляє новий шлях для отримання експозиції до Біткойна, при цьому потенційно зменшуючи один з найбільших витрат на довгострокове зростання: податок на приріст капіталу. Це ще більше легітимізує Біткойн у рамках традиційних фінансів і демонструє, як інноваційні структури можуть з’єднати традиційні інвестиційні стратегії з новою класом цифрових активів.

Потенційні переваги інвестування в цей фонд

Для кваліфікованого інвестора потенційні вигоди очевидні:

• Значні податкові заощадження: Основна перевага полягає у можливості нульового федерального податку на приріст капіталу на прибуток після 10-річного утримання, а також у відстрочці та потенційній частковій знижці податків на оригінальний приріст капіталу, використаний для інвестування.
• Структуроване експонування Біткойн: Забезпечує професійно керований спосіб інвестування в Біткойн без складнощів безпосереднього володіння, зберігання чи управління приватними ключами.
• Інституційний підхід: Інвестування через фонд від відомої компанії, такої як The Pearl Fund, може бути привабливим для інвесторів, які шукають більш традиційну інвестиційну структуру для цифрових активів.
• Внесок у досягнення цілей OZ: Хоча прямі інвестиції здійснюються в Bitcoin, базова структура OZ призначена для підтримки інвестицій у визначені спільноти, узгодження інвестиційних цілей з потенційним соціальним впливом (though прямим зв’язком може бути менш очевидним, коли QOF інвестує переважно у фінансовий актив, такий як Bitcoin).

Потенційні виклики та ризики

Жодне інвестування не є безризиковим, і фонд, що поєднує волатильність Біткойна з складнощами програми Opportunity Zone, не є винятком. Інвестори повинні ретельно розглянути:

• Волатильність ціни Біткойна: Біткойн відомий драматичними коливаннями цін. Немає жодних гарантій прибутку, незалежно від податкової структури.
• 10-річний блокування: Щоб отримати повну податкову пільгу, капітал має бути вкладений на десятиріччя. Це представляє собою значний період неліквідності.
• Регуляторна невизначеність: Регуляторне середовище для обох криптовалют та потенційно те, як OZ можуть застосовуватися до нових активів, таких як Біткойн, може еволюціонувати. Зміни можуть вплинути на структуру або переваги фонду.
• Складність правил OZ: Орієнтування в деталях програми Зони можливостей вимагає експертних знань. Інвестори сильно покладаються на здатність керуючого фондом підтримувати відповідність.
• Вимога до акредитованих інвесторів: Цей фонд недоступний для загалу, що обмежує його потенційну базу інвесторів.
• Ризик управління фондом: Як і в будь-якому фонді, результати залежать від виконання менеджера та здатності орієнтуватися на ринку та регуляторному середовищі.

Дієві Інсайти для Акредитованих Інвесторів, Які Розглядають Цей Шлях

Якщо ви є акредитованим інвестором, зацікавленим у ідеї податково вигідного фонду інвестицій у Біткойн через структуру зони можливостей, ось кілька кроків, які варто розглянути:

• Освітіть себе: Вивчіть деталі як Біткойн як клас активів, так і специфіку програми можливостей США та Кваліфікованих фондів можливостей.
• Проконсультуйтеся з професіоналами: Поговоріть з кваліфікованим фінансовим консультантом та податковим фахівцем, який має досвід як в криптовалюті, так і в інвестиціях в Opportunity Zone. Вони можуть допомогти вам зрозуміти, чи відповідає ця структура вашим загальним фінансовим цілям і податковій ситуації.
• Здійсніть належну перевірку: Ретельно досліджуйте Фонд Перлів, конкретні документи фонду, його інвестиційну стратегію, збори та досвід керуючих фондом. Зрозумійте, як саме буде вирішуватися питання відповідності OZ.
• Оцініть свої потреби в ліквідності: Будьте готові до того, що ваш капітал буде заблоковано на 10 років для досягнення максимальних податкових вигод.
• Оцінка терпимості до ризику: Переконайтеся, що ваша терпимість до ризику відповідає вродженій волатильності інвестування в Біткойн.

Майбутнє планування податків у криптовалюті

Поява таких фондів, як інвестиційний фонд Bitcoin від The Pearl Fund, орієнтований на OZ, підкреслює зростаючу складність планування криптовалютного податку. У міру розвитку простору цифрових активів ми, ймовірно, побачимо більше інноваційних структур, розроблених для забезпечення податкової ефективності для інвесторів, особливо для заможних приватних осіб та установ. Цей фонд створює прецедент того, як існуючі програми податкових стимулів потенційно можуть бути використані для інвестицій у цифрові активи, відкриваючи нові можливості для управління капіталом у криптопросторі.

Висновок: Нова ера для податково-ефективних інвестицій у Біткойн?

Запуск Pearl Fund інвестиційного фонду Bitcoin інвестиційного фонду на суму 500 мільйонів доларів з використанням американської програми Opportunity Zone знаменує собою значну зміну. Пропонуючи акредитованим інвесторам потенціал для нульового податку на приріст капіталу з прибутку біткойнів, що утримується протягом десятиліття, він забезпечує переконливий, хоча і складний шлях для довгострокового інвестування в біткойни**. Незважаючи на те, що він не позбавлений ризиків і вимагає значних мінімальних інвестицій і довгострокових зобов’язань, цей фонд демонструє еволюційний ландшафт інвестицій у цифрові активи, де з’являються складні структури для вирішення ключових проблем інвесторів, таких як зобов’язання з податку на криптовалюту. Це явна ознака того, що рішення інституційного рівня, оптимізовані для оподаткування, для отримання доступу до біткойнів стають реальністю.

Щоб дізнатися більше про останні інвестиційні тенденції Біткойна, ознайомтеся з нашими статтями про ключові події, що формують інституційну адаптацію Біткойна.