De "compra de moeda com desconto" a RWUSD, desdobrando a matriz de produtos de alto rendimento da Binance.

Autor: Frank, PANews

O setor de investimentos em criptomoedas está passando por uma profunda transformação. Por um lado, as instituições tradicionais estão entrando no mercado, trazendo mais capital e novas maneiras de operar. Por outro lado, os investidores nativos de criptomoedas também enfrentam concorrentes mais poderosos, estratégias de “acumulação de altcoins”, negociação de contratos, e empréstimos DeFi estão se tornando cada vez mais difíceis, e as exigências de conhecimento para os usuários também estão aumentando.

O mercado de criptomoedas está a tornar-se cada vez menos amigável para os utilizadores iniciantes.

Na escolha da estratégia de investimento, existe um clássico dilema, o “triângulo impossível” da rentabilidade, segurança e liquidez. Em ciclos passados, os protocolos DeFi frequentemente forçavam os investidores a fazer escolhas difíceis entre esses três: a busca por taxas de retorno anualizadas (APY) impressionantes muitas vezes vem acompanhada de enormes riscos de contratos inteligentes e perda permanente do capital; enquanto a busca pela segurança absoluta significa que os fundos só podem permanecer dormindo na carteira, perdendo oportunidades de crescimento.

Assim, as estratégias de investimento em produtos financeiros combinados estão se tornando cada vez mais populares entre os investidores. Como uma das principais exchanges, os tipos de produtos financeiros da Binance estão sempre à frente na indústria, sendo uma das plataformas mais utilizadas por investidores em criptomoedas. Assim, a variedade de tipos de produtos financeiros pode frequentemente ser deslumbrante. Este artigo faz um levantamento abrangente dos produtos financeiros de alta rentabilidade da Binance, com o objetivo de oferecer uma nova perspectiva de investimento que possa servir de referência.

Os produtos de investimento de alta rentabilidade da Binance podem ser divididos em duas categorias. A primeira é composta por produtos de moedas estáveis associados ao dólar, representados por RWUSD e BFUSD, que têm fontes de rendimento estáveis, como a tokenização de títulos do Tesouro dos EUA ou as taxas de financiamento de futuros. A segunda categoria consiste em produtos estruturados, como a compra de moedas a desconto e investimentos em duas moedas.

Os produtos baseados em stablecoins em dólares são relativamente conservadores, têm barreiras de entrada baixas, são de capital protegido e apresentam retornos estáveis. Os produtos estruturados, por outro lado, geralmente apresentam um potencial de alta rentabilidade, mas também estão associados a riscos mais elevados e requerem algumas estratégias.

“Comprar moedas com desconto”: transformar estratégias de opções de nível institucional em um clique para investidores individuais.

“Compra de moedas com desconto” é o mais recente produto de investimento estruturado lançado pela Binance, que, assim como o “Investimento duplo” anteriormente lançado, tem opções como base subjacente. Ambos são as “Estrelas gêmeas” dos produtos estruturados da Binance.

Para muitos investidores, a situação atual é confusa: querem construir posições a um custo mais baixo durante a correção, mas temem comprar no fundo “da montanha”. O novo recurso “Compra com desconto” da Binance foi criado precisamente para resolver esse problema.

A essência da “compra de moedas com desconto” é um complexo modelo de “opções exóticas”. As principais características deste produto são que os usuários podem acumular moedas (como BTC, ETH) a um preço inferior ao de mercado ou obter altos rendimentos anuais. Nas estratégias tradicionais de acumulação simples de moedas ou compra a preços baixos, os usuários frequentemente enfrentam o problema de definir pontos de entrada muito baixos, não conseguindo assim realizar a compra a preços baixos. Neste processo, não apenas não conseguem completar a posição, mas também desperdiçam capital enquanto aguardam, acumulando mais custo de oportunidade.

“Comprar moedas com desconto” resolve perfeitamente esse problema, permitindo que os usuários escolham o preço de compra alvo, juntamente com o APR correspondente e o preço de knock-out. Se o preço de liquidação no dia da liquidação (considerando a média de preço da meia hora do dia da liquidação) for inferior ao preço de compra alvo, a construção da posição será concluída com sucesso. Se o preço de liquidação estiver entre o preço de knock-out e o preço de compra alvo, o usuário completará metade da construção da posição pelo “preço alvo”, e a outra metade do capital será devolvida. Se o preço for superior ao preço de knock-out, embora as moedas não tenham sido compradas, o capital será devolvido integralmente juntamente com o APR acordado anteriormente. Isso equivale a uma “proteção contra perdas”, pagando juros pelo custo de oportunidade de espera do usuário.

O verdadeiro valor de “comprar moedas com desconto” está em ajudar os usuários que desejam acumular moedas no futuro a um preço inferior ao atual do mercado a completar a acumulação automatizada, ou garantir um certo rendimento financeiro mesmo na impossibilidade de acumulação (atualmente, a APR pode atingir 30%). Semelhante ao “comprar moedas com desconto”, o “investimento em duas moedas” também tem opções como base. Sua lógica central pode ser entendida de forma simples como: “fazer uma ordem limitada para o seu eu futuro; se a ordem for executada, você compra barato/vende caro com sucesso, e se não for executada, ainda pode ganhar um juro extra durante o período de espera.”

Cenário típico: Suponha que você planeje comprar quando o preço do Bitcoin recuar para 60.000. Se você simplesmente colocar uma ordem de limite à vista, se não for executada, seu capital ficará ocioso durante esse período. Mas se você usar o “investimento de dupla moeda” para “comprar baixo”, definindo 60.000 como o preço-alvo, mesmo que não seja executada, esse capital continuará a gerar altos juros.

“Investimento em Duas Moedas” é mais adequado para aqueles que têm pontos de compra ou venda claramente definidos para o futuro, os chamados “traders planejados”. Ele transforma o custo do tempo de espera em ganhos concretos. Os usuários podem escolher a data de liquidação e o APR de acordo com suas preferências de investimento, e muitos investidores tendem a escolher datas de liquidação mais distantes ou preços-alvo que estão significativamente afastados do preço atual, com o objetivo não de realizar transações, mas de obter um alto retorno de forma mais estável. Também há muitos usuários que optam por comprar baixo e vender alto continuamente dentro de um intervalo.

No dia 14 de agosto, o “Investimento em Duas Moedas” também passou por uma importante atualização de funcionalidades, adicionando a funcionalidade de liquidação diária para BTC e ETH, permitindo que os usuários escolham os dias úteis dentro de um período de 7 dias como data de liquidação. Também foi adicionada a opção de plano de reinvestimento automático personalizado, que suporta reinvestimento automático inverso, ou seja, quando a ordem de subscrição original atinge o preço-alvo, pode ser feito um reinvestimento na direção oposta à ordem de subscrição original. Essas duas atualizações melhoraram ainda mais a taxa de utilização de recursos e a flexibilidade das estratégias.

Se “investimento em duas moedas” é uma “ordem limitada à vista + juros” básica, então “compra de moeda a preço de desconto” é mais como um “robô de compra inteligente” com amortecimento e múltiplos resultados.

RWUSD: a ponte entre ativos do mundo real (RWA) e investidores de varejo

Se os produtos estruturados são mais adequados para investidores em criptomoedas mais profissionais, os produtos baseados em stablecoins em dólares são mais adequados para usuários com baixa tolerância ao risco que desejam aumentar a utilização de seus ativos.

Em 2025, os RWA e as stablecoins são sem dúvida as narrativas mais quentes deste ciclo. A Boston Consulting Group até prevê que o mercado de RWA atingirá um tamanho de 16 trilhões de dólares até 2030, e o mercado de stablecoins já ultrapassou 2600 em dólares. No entanto, quando gigantes como a BlackRock entram em cena, seus produtos de RWA e stablecoins com altas barreiras de entrada impedem a grande maioria dos pequenos investidores de participar.

A RWUSD e a BFUSD lançadas pela Binance parecem ser exatamente essa ponte.

RWUSD é essencialmente um produto financeiro de proteção de capital, suportado por rendimentos de ativos do mundo real, como títulos do Tesouro dos EUA. Embora o oficial enfatize que o RWUSD não é uma moeda estável ou o próprio título do Tesouro dos EUA, seu significado inovador reside no fato de ser um produto que combina propriedades nativas de criptomoeda com a proteção de capital dos investimentos em RWA de títulos do Tesouro dos EUA. O RWUSD possui as seguintes características:

1. Superar a barreira de investimento em RWA, com um montante mínimo de investimento de 0,1U e um mecanismo de resgate flexível (cada pessoa tem um limite de resgate rápido gratuito de 5000U por dia).

2、Escolhas de investimento adequadas para investidores com baixa tolerância ao risco, uma taxa de retorno anualizada de referência de cerca de 4,2%, embora não possa ser comparada a projetos DeFi de alto risco, oferece uma opção mais confiável e robusta do que os rendimentos nativos em criptomoedas para investidores com menor apetite ao risco.

3. Conformidade com a proteção do capital; em comparação com produtos de investimento em criptomoedas que garantem o capital no passado, o RWUSD, que se baseia em títulos do Tesouro dos EUA ou stablecoins, realiza pela primeira vez um design de proteção do capital em um sentido verdadeiro na lógica subjacente. Isso pode atrair um grande número de instituições que têm uma atitude de espera em relação à indústria de criptomoedas.

Ao contrário do RWUSD, o BFUSD, como um produto de investimento de rendimento, visa outro enorme fundo de capital ocioso - a margem da conta de contrato. Para muitos investidores entusiastas do comércio de contratos, a margem é frequentemente um capital que deve ser mantido ocioso; normalmente, para garantir a segurança dos pedidos de contrato, a proporção da margem não é pequena.

O BFUSD preencheu essa lacuna, permitindo que os usuários que possuem BFUSD gerem receita diretamente e, ao mesmo tempo, o coloquem diretamente como margem em contratos, fazendo com que a função da stablecoin tenha uma segunda utilização. Atualmente, o rendimento anual do BFUSD pode atingir 9,9%, e recentemente o TVL do BFUSD também teve um aumento significativo, ultrapassando 1,3 bilhões de dólares em 29 de julho.

De uma forma geral, RWUSD e BFUSD são ambos ativos financeiros de capital protegido, com um retorno anual em comparação com DeFi que não é muito alto, mas com uma melhoria significativa na taxa de utilização do capital, além de uma maior segurança do capital. Para indivíduos e instituições que estão a entrar no campo das criptomoedas, sem dúvida, é uma escolha relativamente segura.

BTC Staking: Ative capital ocioso, capture rendimento nativo na blockchain

Além das duas categorias de produtos de investimento mencionadas acima, a Binance também oferece produtos de investimento estáveis em blockchain. Por exemplo, “Ganhar Moeda em Blockchain”, tomando como exemplo o staking de BTC.

Diferentemente de blockchains que utilizam o mecanismo de Prova de Participação (PoS), como o Ethereum, que podem obter recompensas de segurança da rede através do staking de tokens nativos, o Bitcoin, que utiliza Prova de Trabalho (PoW), não possui a capacidade de “gerar renda”. Isso resulta em uma enorme quantidade de BTC em estado ocioso, incapaz de gerar renda passiva para seus detentores. Para resolver esse problema, o ecossistema BTCFi surgiu. Uma das inovações chave é o staking líquido.

A Binance, através de parcerias com terceiros como o Solv Protocol, oferece canais de valorização para ativos tradicionais “não rentáveis” como o BTC. Os usuários podem apostar BTC em suas contas Binance e ganhar recompensas em tokens SOLV de acordo com o período de bloqueio escolhido, com uma taxa de rendimento anual que varia de 0,6% a 1,6%. O produto suporta vários períodos de bloqueio e pode ser resgatado antecipadamente a qualquer momento (mas perderá as recompensas acumuladas). Durante este processo, os usuários não precisam realizar operações complexas na blockchain, podendo apostar BTC com um clique na plataforma Binance e capturar rendimentos nativos do ecossistema BTCFi. Para os usuários, eles podem capturar rendimentos nativos de inovações na blockchain sem sair do ambiente familiar e confiável da Binance.

Em comparação, a staking de BTC da Binance tem as seguintes características:

1. Os ativos são custodiados pela Binance e as operações relevantes são realizadas para garantir a segurança e fiabilidade dos fundos;

2. Não é necessário configurar uma carteira ou dominar conhecimentos de DeFi, pode participar apenas com a conta da Binance;

3. Oferecer vários períodos de staking e limites adequados, atendendo às necessidades de rendimento e liquidez de diferentes usuários.

Voltando ao tópico inicial, não existe um produto perfeito no mercado que possa simultaneamente satisfazer alta rentabilidade, alta segurança e alta liquidez. Mas um investidor maduro sabe como, com base nas condições do mercado e nas suas próprias necessidades, construir uma carteira de investimentos diversificada para equilibrar dinamicamente esses três aspectos.

Ao “produtizar” e “simplificar” estratégias financeiras complexas, a Binance está a reduzir a barreira de entrada para utilizadores comuns participarem em jogos de investimento avançados. Isto não é apenas uma revolução nas ferramentas, mas uma profunda evolução na filosofia de investimento. Uma era que pertence a todos os investidores em criptomoedas, mais focada em estratégias e alocações, já chegou.