Может ли рост цены серебра служить ранним предупреждающим сигналом для криптовалют?

Драматические изменения цен на серебро стали центральной темой этой недели, поскольку оно резко выросло по параболической кривой, установив новый исторический максимум выше 64 USD.

За этим впечатляющим выступлением могут скрываться и другие важные моменты, поскольку некоторые эксперты считают, что это может быть предвестником сильного роста рынка криптовалют в ближайшее время.

Многие аналитики отмечают, что в недавнем прошлом цена Bitcoin часто следовала за ценой серебра, но с некоторой задержкой. Корреляция между серебром и Bitcoin была зафиксирована с 2021 года.

Цена Bitcoin (BTC USD) ведет себя аналогично цене серебра, но с небольшой задержкой | источник: TradingViewЕсли история повторится, очень вероятно, что Bitcoin войдет в цикл роста, реагируя на рост серебра. Однако эта задержка может длиться от нескольких недель до нескольких месяцев, прежде чем действительно повлияет на цену BTC.

Этот рост цен, превзошедший максимум серебра, также показывает, что поток ликвидности перемещается из золота. Это может быть сигналом о том, что денежные потоки продолжат перераспределяться в пользу других активов, которые сейчас недооценены.

Почему серебро и золото растут активно, а Bitcoin остается позади?

Инвесторы ранее ожидали, что недавнее объявление о снижении процентных ставок Федеральной резервной системой (FED) и завершение программы количественного смягчения (QT) станут драйверами роста рискованных активов. Однако ситуация развилась противоположным образом, показывая, что рынок подвержен влиянию других факторов.

После заседания ФРС цена Bitcoin снизилась более чем на 4%, в то время как серебро и золото продолжили расти. Одной из главных причин этого является опасение рецессии (stagflation).

ФРС приняла решение снизить ставки на фоне сохраняющейся высокой инфляции, а опасения рецессии также усиливаются.

Это вызывает опасения у инвесторов, которые не хотят вкладывать средства в рискованные активы, такие как Bitcoin и криптовалюты. В то же время, тенденция к сохранению средств в безопасных активах помогла золоту и серебру значительно вырасти за последнее время.

Перемещение потоков капитала между этими группами активов также предполагает, что при выводе ликвидности из золота и серебра деньги могут перейти в Bitcoin и другие криптовалюты.

Кроме того, эксперты продолжают обсуждать, принесет ли рецессионная среда позитивные или негативные последствия для Bitcoin. Ответ на этот вопрос во многом зависит от состояния глобальной денежной системы, которая содержит в себе множество рисков из-за одного крупного фактора.

Предстоящее заседание Банка Японии: решающий фактор глобальной ликвидности

Нельзя отрицать, что макроэкономическая ситуация оказала глубокое влияние на цену Bitcoin и рынок криптовалют в последнее время. Этот тренд, скорее всего, продолжится, особенно учитывая роль Банка Японии (BOJ).

В первую неделю августа 2024 года рынок криптовалют пережил сильное падение из-за операций с разницей в ставках по японской йене после повышения ставки BOJ.

По последним отчетам, Банк Японии рассматривает возможность дальнейшего повышения ставки, что может привести к обратным операциям с разницей в ставках.

Банк Японии (BOJ) предполагается, рассматривает возможность повышения ставки еще больше | Источник: X, Bull TheoryГлобальная ликвидность сейчас тесно связана с японской йеной, при этом Япония является одним из крупнейших держателей американских государственных облигаций.

Если Япония повысит ставки и продолжит продавать американские облигации, глобальный финансовый рынок может войти в новый период сильной волатильности.

Этот сценарий, скорее всего, приведет к оттоку капитала из рискованных активов, таких как Bitcoin и другие криптовалюты.

Аналитики считают, что именно предстоящее заседание BOJ является основной причиной недавнего снижения рынка криптовалют после объявления ФРС о снижении ставок.