หลังจากปิดด่าน เงินหยวนในไห่หนานเป็นเงินหยวนต่างประเทศหรือไม่?

เขียนโดย: Zhang Feng

หลังจากการปิดพรมแดนของไหหลำ เงินหยวนในเขตแดนของมันไม่ได้เปลี่ยนแปลงคุณสมบัติพื้นฐานของเงินหยวนในประเทศ แต่ในระบบบัญชี EF ได้มอบฟังก์ชันที่สะดวกสบายซึ่งใกล้เคียงกับเงินหยวนต่างประเทศ ดังนั้นจึงสามารถสรุปได้ว่า “โดยรวมยังคงเป็นเงินในประเทศ แต่เป็นบัญชีที่เหมือนเงินต่างประเทศ”.

หนึ่ง เขตทั้งหมดยังคงเป็นเงินหยวนจีนภายในประเทศ (CNY)

ต้องชี้แจงตำแหน่งพื้นฐานก่อน: เขตการค้เสรีไห่หนานเป็นพื้นที่พิเศษภายใต้การควบคุมของศุลกากรจีน ไม่ใช่เขตอำนาจนอกประเทศที่ “ไม่มีเขตภายใน” มันยังคงอยู่ภายใต้เขตศุลกากรและอำนาจอธิปไตยทางการเงินของจีน.

ดังนั้น เงินหยวน (CNY) ที่หมุนเวียนและเก็บรักษาอยู่ทั่วเกาะไห่หนาน มีลักษณะทางกฎหมายเช่นเดียวกับเงินหยวนในเซี่ยงไฮ้ ปักกิ่ง และที่อื่น ๆ ซึ่งทั้งหมดอยู่ภายใต้การกำกับดูแลของธนาคารประชาชนจีน และดำเนินนโยบายการเงินและกฎการชำระเงินที่เหมือนกัน

สำหรับประชาชนและธุรกิจทั่วไปในไห่หนานที่เปิดบัญชีออมทรัพย์ทั่วไปหรือบัญชีชำระเงินในธนาคาร เงินหยวนภายในบัญชีเหล่านี้ไม่มีความแตกต่างจากเงินในบัญชีในแผ่นดินใหญ่ การฝากเงิน การถอนเงิน การโอนเงิน การใช้จ่าย และธุรกรรมอื่น ๆ ทั้งหมดเป็นไปตามกฎระเบียบของแผ่นดินใหญ่ ไม่ได้รับผลกระทบจากการปิดพรมแดน การปิดพรมแดนจะเปลี่ยนแปลงกฎการบริหารจัดการเงินทุนข้ามพรมแดนและข้าม “สายที่สอง” แต่ไม่ใช่สถานะทางกฎหมายของเงินหยวนเอง.

สอง. คุณสมบัติ “คล้ายออฟชอร์” ของเงินหยวนในบัญชี EF

อย่างไรก็ตาม บัญชี EF ของเขตการค้าเสรีไห่หนาน (บัญชีการค้าเสรีหลายฟังก์ชัน) เป็นเครื่องมือหลักของการเปิดการเงิน ซึ่งให้บริการระบบบัญชีธนาคารที่รวมสกุลเงินในประเทศและต่างประเทศ และสามารถแลกเปลี่ยนได้อย่างอิสระ สำหรับหน่วยงานในเขตและองค์กรต่างประเทศ ผ่านบัญชี EF บริษัทสามารถจัดการการรับจ่ายข้ามพรมแดนได้อย่างมีประสิทธิภาพ ลดต้นทุนการแลกเปลี่ยนเงินตรา และดำเนินธุรกิจทางการเงินข้ามพรมแดน เช่น เงินทุนรวม ซึ่งสนับสนุนกระบวนการทำให้การค้าการลงทุนในเขตการค้าเสรีเป็นไปอย่างอิสระและสะดวกสบายอย่างมาก.

บัญชี EF เปิดช่องทางการไหลของเงินทุนข้ามพรมแดน อนุญาตให้เงินทุนเคลื่อนที่เข้าออกได้อย่างสะดวกใน “แนวหน้า” และแทรกซึมได้อย่างจำกัดใน “แนวสอง” ซึ่งช่วยเพิ่มความสะดวกในการค้าขายและการลงทุนอย่างมาก ระบบบัญชี EF ของเขตการค้าเสรีไห่หนานได้ดำเนินการบัญชีแยกตามเทคโนโลยี “กรอบอิเล็กทรอนิกส์” สิ่งนี้ทำให้เงินหยวนที่เก็บไว้ในบัญชี EF ถึงแม้จะเป็นเจ้าของโดยกฎหมายเป็น CNY แต่ในด้านฟังก์ชันกลับมีความสะดวกสบายคล้ายกับเงินหยวนต่างประเทศ (CNH)

สำหรับบัญชี EFT (องค์กรต่างประเทศ): เงินหยวนในนั้นสามารถแลกเปลี่ยนกับสกุลเงินต่างประเทศได้อย่างอิสระ โดยการแลกเปลี่ยนจะดำเนินการตามคำสั่งทางการค้า ไม่มีข้อจำกัดในจำนวนเงิน โดยให้บริการอย่างเต็มที่สำหรับการชำระเงินและการลงทุนทางการค้าระหว่างประเทศ.

สำหรับบัญชี EFP (บุคคลที่มีคุณสมบัติเหมาะสม): เมื่อมีคุณสมบัติตรงตามเงื่อนไขบางประการ (เช่น อาศัย, ทำงานหรือเรียนในไห่หนานครบหนึ่งปีและมีเอกสารแสดงรายได้ที่ถูกต้องตามกฎหมาย) จะสามารถใช้สิทธิในการแลกเปลี่ยนเพื่อการลงทุนข้ามพรมแดน การซื้อผลิตภัณฑ์ทางการเงิน เป็นต้น ตามวงเงินที่กำหนด.

สำหรับบัญชี EFE (บริษัทในเขตการค้าเสรี): เมื่อทำการค้าขายและลงทุนโดยตรงกับต่างประเทศใน “แนวหน้า” การแลกเปลี่ยนเงินหยวนกับสกุลเงินต่างประเทศก็มีความสะดวกและเสรีสูงเช่นกัน.

สาม、บัญชี EF หยวนจีนกับหยวนจีนที่ออกนอกประเทศ (CNH) มีความแตกต่างกันอย่างไร

การเทียบเคียงบัญชีเงินหยวนของ Hainan EF กับเงินหยวนแบบดั้งเดิมที่อยู่ต่างประเทศ (เช่น CNH ในฮ่องกง) เป็นความเข้าใจผิดที่ง่าย ทั้งสองมีความแตกต่างพื้นฐานกัน

การกำกับดูแลอำนาจอธิปไตยที่แตกต่างกัน: CNH เป็นตลาดนอกชายฝั่งที่อยู่ภายใต้การควบคุมอำนาจอธิปไตยของจีน ซึ่งอยู่ภายใต้การควบคุมของหน่วยงานกำกับดูแลทางการเงินในพื้นที่เช่นฮ่องกง; ขณะที่บัญชี EF ของไห่หนานสกุลเงินหยวนจีนอยู่ภายใต้การควบคุมโดยตรงของธนาคารกลางจีนใน “กรอบการควบคุมอาณาเขต” ซึ่งเป็น “การอำนวยความสะดวกนอกชายฝั่งภายใต้การกำกับดูแลภายในประเทศ.”

กลไกการ形成อัตราแลกเปลี่ยนที่แตกต่างกัน: อัตราแลกเปลี่ยน CNH ถูกกำหนดโดยอุปสงค์และอุปทานในตลาดนอกชายฝั่ง และมักมีความแตกต่างกับอัตราแลกเปลี่ยน CNY ในประเทศ (ความแตกต่างของอัตราแลกเปลี่ยน); เงินหยวนที่อยู่ในบัญชี EF ของไห่หนานสามารถเลือกใช้อัตราแลกเปลี่ยน CNY หรือ CNH ได้ ซึ่งทำให้บริษัทมีสิทธิ์ในการเลือก และโดยแท้จริงแล้วช่วยลดช่องว่างในการเก็งกำไรที่อาจเกิดขึ้น.

ความเชื่อมโยงกับตลาดภายในประเทศแตกต่างกัน: เงินทุน CNH ที่เข้ามายังภายในประเทศมีการควบคุมที่เข้มงวด (เช่น ข้อจำกัดในวงเงินช่องทาง); ในขณะที่บัญชี EF ของไห่หนานมีช่องทางการซึมผ่านที่ “สองชั้น” ที่ถูกต้องตามกฎหมาย โปร่งใส และสามารถควบคุมวงเงินระหว่างบัญชีธรรมดาของภายในประเทศ (เช่น วงเงินความเป็นเจ้าของ 1 เท่า ที่กล่าวถึงก่อนหน้านี้) ซึ่งยังคงรักษาความสัมพันธ์ที่มีชีวิตชีวากับเศรษฐกิจภายในประเทศ.

ดังนั้น รูปแบบเงินหยวนในไหหนานจึงเป็นการจัดการที่เป็นนวัตกรรมแบบ “ในประเทศและนอกประเทศ” ซึ่งดูดซับความสะดวกสบายของตลาดนอกประเทศ แต่ก็ยึดมั่นอยู่ในกรอบการกำกับดูแลของตลาดในประเทศ ทำให้เป็นการเปิดตัวที่มีความเสี่ยงที่สามารถควบคุมได้มากขึ้น.

สี่ ความแตกต่างหลักระหว่างบัญชี EF และบัญชีปกติ

มิติการเปรียบเทียบ

บัญชี EF (บัญชีการค้าส่งเสรี)

บัญชีธนาคารทั่วไป (ไห่หนาน/แผ่นดินใหญ่)

ตำแหน่งบัญชี

ช่องทางหลักของการไหลของเงินทุนข้ามพรมแดนในเขตการค้าเสรี การบัญชีแยกประเภท การจัดการรั้วอิเล็กทรอนิกส์ มีฟังก์ชัน “ในประเทศและนอกประเทศ”.

บัญชีเงินทุนทั่วไปในประเทศ สำหรับการใช้จ่ายประจำวันที่

主体เปิดบัญชี

บริษัทที่จดทะเบียนในเขตการค้าเสรีไห่หนาน(EFE), บุคคลที่มีคุณสมบัติตรงตาม(EFP), สถาบันต่างประเทศ(EFT), ธนาคารในเขต(EFB).

บุคคลธรรมดาหรือบริษัทภายในประเทศ (ไม่มีข้อจำกัดทางภูมิศาสตร์พิเศษ)

กฎการชำระเงินข้ามพรมแดน (แนวหน้า)

สามารถโอนเงินระหว่างบัญชีต่างประเทศได้อย่างอิสระ โดยไม่ต้องมีการอนุมัติก่อน และสามารถชำระเงินหลายสกุลเงินได้.

ต้องปฏิบัติตามข้อกำหนดการบริหารจัดการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศและส่งมอบเอกสารความจริง วงเงินด้านทุนต้องได้รับการอนุมัติ/บันทึก

กฎการชำระเงินข้ามเส้นสอง

การโอนเงินหยวนจากบัญชีปกติภายในประเทศ จะมีการตั้งค่าการจัดการวงเงิน (เช่น การถือหุ้นของเจ้าของไม่เกิน 1 เท่า) และมีข้อจำกัดในรายการลบ

สามารถโอนเงินหยวนจีนระหว่างบัญชีในประเทศได้อย่างอิสระ ไม่มีการจำกัดวงเงิน.

เงินหยวนต่อเงินต่างประเทศ

องค์กร/สถาบันต่างประเทศ: แลกเปลี่ยนได้อย่างอิสระ ไม่มีการจำกัดวงเงิน. บุคคล (ตามเงื่อนไข): แลกเปลี่ยนสะดวกภายในวงเงิน.

บุคคล: มีวงเงินในการแลกเปลี่ยนเงินตราเท่ากับ 50,000 ดอลลาร์สหรัฐต่อปี. บริษัท: การแลกเปลี่ยนที่จำเป็นภายใต้การค้าต้องดำเนินการแลกเปลี่ยนจริง และการแลกเปลี่ยนภายใต้การลงทุนต้องได้รับการอนุมัติ.

กรณีการใช้งาน

การค้าข้ามพรมแดน, การลงทุนและการระดมทุน, การเงินนอกชายฝั่ง, การซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ขนาดใหญ่, การค้าข้ามพรมแดน ฯลฯ.

การใช้จ่ายประจำวัน, การค้าภายในประเทศ, การลงทุนในประเทศ, การโอนเงินทั่วไป.

รูปแบบการกำกับดูแล

เน้นการตรวจสอบภายหลัง โดยอิงจากแพลตฟอร์มการตรวจสอบติดตามกระบวนการทั้งหมด การบริหารความระมัดระวังในระดับมหภาค + การจัดการรายการเชิงลบ.

การตรวจสอบล่วงหน้า (ธุรกรรมข้ามพรมแดน) + การกำกับดูแลประจำวัน ปฏิบัติตามกฎระเบียบการจัดการเงินตราต่างประเทศและเงินหยวนตามปกติ.

อัตราค่าธรรมเนียมและประสิทธิภาพ

ค่าธรรมเนียมต่ำ เงินเข้าบัญชีเร็ว (มักจะเป็นแบบเรียลไทม์) สามารถเลือกอัตราแลกเปลี่ยนในประเทศ (CNY) หรือ นอกประเทศ (CNH) ได้อย่างอิสระ.

ค่าธรรมเนียมค่อนข้างสูง การโอนเงินช้า (1-3 วันทำการ) ใช้เฉพาะอัตราแลกเปลี่ยนในประเทศ (CNY) เท่านั้น.

สำหรับบริษัท การเปิดบัญชี EF จะต้องมั่นใจว่าที่ตั้งจดทะเบียนอยู่ในเขตการค้าเสรีไห่หนาน และกิจกรรมการดำเนินงานจริงต้องสอดคล้องกับนโยบายอุตสาหกรรมของเขตการค้าเสรี ห้ามเปิดบัญชีเพื่อเก็งกำไรจากบริษัทปลอมโดยเด็ดขาด การโอนเงินจากชั้นสองต้องปฏิบัติตามบัญชีดำอย่างเคร่งครัด ไม่อนุญาตให้เงินในบัญชี EF ไหลเข้าสู่ตลาดอสังหาริมทรัพย์ สกุลเงินดิจิทัล และพื้นที่ที่มีข้อจำกัดอื่น ๆ อย่างผิดกฎหมาย.

สำหรับบุคคลทั่วไป การเปิดบัญชี EFP จะต้องมีเอกสารแสดงที่อยู่ บันทึกการชำระประกันสังคม และเอกสารอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้อง ห้ามปลอมแปลงเอกสารในการเปิดบัญชีโดยเด็ดขาด การแลกเปลี่ยนเงินทุนข้ามพรมแดนของบุคคลต้องใช้เพื่อการลงทุนที่ถูกต้องตามกฎหมาย ห้ามใช้สำหรับการเก็งกำไรหลักทรัพย์ในต่างประเทศ การพนันข้ามพรมแดน หรือกิจกรรมผิดกฎหมายอื่น ๆ

โดยสรุป เงินในบัญชี EF ต้องสอดคล้องกับภูมิหลังทางธุรกิจอย่างแท้จริง ห้ามใช้บัญชี EF ในการฟอกเงิน เลี่ยงภาษี หรือเลี่ยงการแลกเปลี่ยนใด ๆ ธนาคารและหน่วยงานกำกับดูแลจะทำการตรวจสอบการทำธุรกรรมที่ผิดปกติอย่างละเอียด

ห้า แนวทางการส่งเสริมการแลกเปลี่ยนเงินหยวนอย่างอิสระ: เป็นระยะ ๆ มีระดับ และมีความเสี่ยงที่สามารถควบคุมได้

สำหรับคำถามว่า “สามารถแลกเปลี่ยนสกุลเงินต่างประเทศได้หรือไม่” คำตอบไม่ได้ง่ายๆ ว่า “ใช่” หรือ “ไม่ใช่” แต่ควรเข้าใจว่า: ที่ไห่หนาน กำลังมีการสร้างระบบการแลกเปลี่ยนสกุลเงินภายในและต่างประเทศที่มี EF เป็นศูนย์กลางแบบแบ่งชั้นและค่อยเป็นค่อยไป โดยมีเป้าหมายสุดท้ายเพื่อให้โครงการทุนของเงินหยวนสามารถแลกเปลี่ยนได้ แต่ทั้งกระบวนการต้องยึดมั่นในความเสี่ยงที่สามารถควบคุมได้.

(1) ความสะดวกในการแลกเปลี่ยนที่แตกต่างกันของบัญชีปัจจุบัน

ปัจจุบัน นโยบายการแลกเปลี่ยนเงินหยวนของไห่หนานมีลักษณะเด่นของ “ความแตกต่างของบัญชี” ซึ่งเป็นการแสดงให้เห็นอย่างชัดเจนถึงการดำเนินการ “ขั้นตอน” ที่มีการก้าวหน้า:

ในระบบบัญชี EF: ได้มีการสร้างความสะดวกในการแลกเปลี่ยนอย่างสูง สำหรับบริษัทและหน่วยงานต่างประเทศเมื่อดำเนินการด้านการค้าระหว่างประเทศ การลงทุนโดยตรง และธุรกิจที่เป็นไปตามกฎระเบียบ เงินหยวนและสกุลเงินต่างประเทศสามารถแลกเปลี่ยนได้ตามอัตราแลกเปลี่ยนตลาดโดยไม่มีข้อจำกัดเพิ่มเติมในจำนวนเงิน และกระบวนการง่ายดาย สำหรับบุคคลทั่วไปเมื่อมีคุณสมบัติตรงตามเงื่อนไขที่กำหนด บัญชี EFP ของพวกเขายังมีความสะดวกในการแลกเปลี่ยนการลงทุนข้ามพรมแดนที่ดีกว่าบัญชีปกติในแผ่นดินใหญ่.

ในบัญชีธนาคารทั่วไป: นโยบายการแลกเปลี่ยนเงินหยวนเป็นสกุลเงินต่างประเทศจะเหมือนกับการแลกเปลี่ยนในแผ่นดินใหญ่ บุคคลยังคงอยู่ภายใต้ขีดจำกัดการแลกเปลี่ยนเงินตราเทียบเท่ากับ 50,000 ดอลลาร์สหรัฐต่อปี; บริษัทจะต้องปฏิบัติตาม “หลักการความต้องการจริง” การแลกเปลี่ยนในเรื่องทุนยังต้องมีการอนุมัติ สิ่งนี้ช่วยรับประกันว่าในช่วงแรกของการปิดพรมแดน ความต้องการซื้อเงินตราต่างประเทศที่ไม่สมเหตุสมผลหรือเก็งกำไรของบุคคลจะไม่กระทบต่อความมั่นคงของตลาดเงินตราต่างประเทศของประเทศ.

(2) แผนกลยุทธ์ “สามขั้นตอน” ที่ชัดเจนในอนาคต

ตามแผนงานโดยรวมในการก่อสร้างเขตการค้าเสรีหายหนาน การส่งเสริมการแลกเปลี่ยนเงินหยวนอย่างเสรีเป็นแผนงานระยะยาวที่มีระบบ

ระยะที่ 1 (ช่วงเริ่มต้นการปิดการค้า): มุ่งเน้นบริการด้านความสะดวกในการลงทุนการค้า โดยมีการแปลงสภาพการชำระเงินในด้านการค้าและบริการให้เป็นอิสระอย่างเต็มที่ และลดขั้นตอนการแลกเปลี่ยนสำหรับการลงทุนข้ามพรมแดนอย่างมาก ปัจจุบันการดำเนินงานของบัญชี EF ได้บรรลุเป้าหมายในระยะนี้แล้วอย่างพื้นฐาน.

ระยะที่สอง (3-5 ปีหลังจากปิดด่าน): ขยายการเปิดโครงการทางการเงินอย่างมั่นคง ภายใต้เงื่อนไขที่ความเสี่ยงสามารถควบคุมได้ ให้มีการทดลองขับเคลื่อนการลงทุนหลักทรัพย์ข้ามพรมแดน (เช่น รุ่นอัปเกรดของ “การเงินข้ามพรมแดน”) และการแลกเปลี่ยนที่สะดวกสบายมากขึ้นในด้านการจัดหาเงินทุนข้ามพรมแดน พร้อมทั้งอาจมีการผ่อนคลายการควบคุมอย่างระมัดระวังเกี่ยวกับขีดจำกัดการเจาะจง “ระดับสอง” ระหว่างบัญชี EF และบัญชีในแผ่นดินใหญ่ เพื่อเสริมสร้างการเชื่อมโยงระหว่างการหมุนเวียนภายในและภายนอก.

ระยะที่สาม (ช่วงเวลาการดำเนินงานที่成熟ของเขตการค้าเสรี): เป้าหมายสุดท้ายคือการบรรลุการแปลงสภาพของโครงการทุนเงินหยวนให้สามารถแลกเปลี่ยนได้อย่างพื้นฐาน สร้างระบบเศรษฐกิจการเงินที่มีการไหลเข้าของเงินทุนที่ยืดหยุ่นมากขึ้นระหว่างบัญชี EF และบัญชีในประเทศ และการผสานลึกของตลาดในประเทศและต่างประเทศ ทำให้ไห่หนานกลายเป็นหน้าต่างสำคัญและพื้นที่ทดสอบสำหรับการระหว่างประเทศของเงินหยวน.

(สาม) กลไกการรับประกันความราบรื่นและเป็นระเบียบของกระบวนการเปิด

การเปิดกว้างในระดับนี้ไม่ได้หมายความว่าไม่มีข้อจำกัด เพื่อให้กระบวนการแลกเปลี่ยนเป็นไปอย่างราบรื่น ได้มีการจัดตั้งกลไกการสนับสนุนที่เข้มงวดขึ้นพร้อมกันแล้ว:

การบริหารความเสี่ยงแบบแมโคร: ธนาคารกลางสามารถปรับเปลี่ยนพารามิเตอร์การปรับแต่งความเสี่ยงข้ามพรมแดนแบบเต็มขอบเขตและเครื่องมืออื่นๆ เพื่อชี้นำและควบคุมขนาดและจังหวะของการไหลของเงินทุนข้ามพรมแดนจากมุมมองรวมได้.

การจัดการรายการห้าม: ระบุพื้นที่ที่ห้ามแลกเปลี่ยนอย่างชัดเจน เช่น การฟอกเงิน, การจัดหาเงินทุนสำหรับการก่อการร้าย, การเคลื่อนย้ายทุนระยะสั้นที่เก็งกำไรอย่างบริสุทธิ์ เป็นต้น เพื่อให้แน่ใจว่าการเปิดการเงินจะไม่ถูกใช้ในกิจกรรมที่ผิดกฎหมาย.

การเฝ้าระวังเทคโนโลยีและการกำกับดูแลแบบเจาะลึก: แพลตฟอร์มการเฝ้าระวังกระแสเงินทุนข้ามพรมแดนทำหน้าที่เหมือน “ตาเหยี่ยว” โดยทำการตรวจสอบและเตือนล่วงหน้าเกี่ยวกับการทำธุรกรรมที่ผิดปกติและกระแสเงินทุนขนาดใหญ่แบบเรียลไทม์ เพื่อให้สามารถป้องกันและควบคุมได้อย่างแม่นยำ.