หัวข้อสุนทรพจน์: การพิมพ์เงิน, AI และ Crypto: เติมพลังให้กับความคลั่งไคล้ตลาดกระทิงอันยิ่งใหญ่
เรียบเรียงและเรียบเรียง : Golden Finance
ในวันที่ 13-14 กันยายน 2023 การประชุม Token 2049 ได้เปิดขึ้นในสิงคโปร์ Arthur Hayes ผู้ก่อตั้ง BitMEX ได้กล่าวสุนทรพจน์ในหัวข้อ “Money Printing, AI และ Crypto: Fueling an Epic Bull Market Mania” Golden Finance แสดงความคิดเห็นในการประชุมนี้ ดำเนินการเมื่อ การรายงานการติดตามผลไซต์ตลอดกระบวนการทั้งหมด และรวบรวมเนื้อหาคำปราศรัยของ Arthur Hayes ดังนี้:
- อุตสาหกรรม Crypto = สภาพคล่องของสกุลเงินตามกฎหมาย + เทคโนโลยี
ก่อนอื่นฉันจะหารือเกี่ยวกับหนี้และ AI ในระดับมหภาค จากนั้นจึงหารือในระดับจุลภาค และแนะนำว่าทำไมฉันถึงชอบ Filecoin การพูดคุยนี้เป็นเรื่องเกี่ยวกับกรอบการทำงานกว้างๆ ของฉันเกี่ยวกับมูลค่าสกุลเงินดิจิทัล เช่น ปัญหาที่เกี่ยวข้องกับสภาพคล่องของสกุลเงินทั่วไปและเทคโนโลยีในระบบนิเวศทางเทคโนโลยี ในทศวรรษที่ผ่านมา หนึ่งในสองเหตุผลนี้เป็นเหตุผลที่ทำให้เราเริ่มตลาดกระทิงมาโดยตลอด แต่เรายังไม่เคยพบกับตลาดกระทิงที่สร้างขึ้นโดยทั้งสองคนในเวลาเดียวกัน
ก่อนอื่นให้ฉันอธิบายว่าทำไมฉันคิดว่าตลาดกระทิงครั้งต่อไปจะเริ่มในต้นปี 2024 โดยจะเป็นตลาดกระทิงที่ใหญ่ที่สุดในสกุลเงินดิจิทัลและแม้แต่สินทรัพย์เสี่ยงนับตั้งแต่สงครามโลกครั้งที่สองและภาวะเศรษฐกิจตกต่ำครั้งใหญ่
จีดีพีคืออะไร? ฉันได้รับสิ่งนี้จากโรบิน พอล ซึ่งก็คือการเติบโตของประชากร ผลผลิต และหนี้สิน
ฉันต้องการมุ่งเน้นไปที่เด็กทารก (ประชากรและข้อมูลประชากร) และหนี้ (การออกสกุลเงิน) คนรวยมีลูกไม่มาก มีเหตุผลหลายประการสำหรับปรากฏการณ์นี้ ดังรูป เรากำลังเข้าสู่ยุคขาดดุลการเติบโตของประชากรซึ่งเป็นปัญหาใหญ่มาก เรากำลังยืมจากอนาคตมาสร้างวันนี้และ หวังว่าอนาคตจะมีคนเข้ามาเติมเต็มการเติบโตนี้มากขึ้นเพื่อให้กิจกรรมทางเศรษฐกิจดำเนินต่อไปได้
แต่จะเกิดอะไรขึ้นถ้ามีลูกไม่เพียงพอ เราจะชำระหนี้ผ่านการเติบโตทางเศรษฐกิจได้อย่างไร? ธนาคารกลางและรัฐบาลมีวิธีแก้ปัญหาอะไรบ้าง?
เคล็ดลับของเราในการรักษา GDP คือการพิมพ์เงิน
ดังที่แสดงในรูป นี่คือแผนภูมิของธนาคารโลกเกี่ยวกับหนี้ทั่วโลกและ GDP ซึ่งเพิ่มขึ้นจาก 110% ในปี 1970 เป็น 360% ในปี 2022 ไม่ใช่แค่ตัวเลข 360% เท่านั้นที่น่ากลัว แต่ความเร่งคือสิ่งที่น่ากลัวที่สุด อัตราการเติบโตของเราเพิ่มขึ้นจาก 256% เป็น 360% ในเวลาเพียงสองปีตั้งแต่ปี 2020 ถึง 2022
จากมุมมองทั่วโลก เราอยู่ในช่วงปลายของภัยพิบัติด้านหนี้ และเรากำลังเร่งการออกตราสารหนี้เพื่อชดเชยการเติบโตทางเศรษฐกิจที่ไม่มีอยู่จริง
แม้ว่าเราจะอยู่ในสิงคโปร์ แต่เราทุกคนก็อยู่ในระบบเงินดอลลาร์สหรัฐ และนโยบายการเงินของประเทศส่วนใหญ่ก็สะท้อนถึงนโยบายทางการเงินของสหรัฐฯ ดังนั้นฉันจึงใช้เวลาส่วนใหญ่หารือเกี่ยวกับธนาคารกลางสหรัฐและนโยบายทางการเงินของสหรัฐอเมริกา
นี่คือแผนภูมิการครบกำหนดชำระหนี้ของสหรัฐฯ ในปี 2026 สหรัฐอเมริกาจะมีพันธบัตรเกือบ 8 ล้านล้านดอลลาร์ และสหรัฐอเมริกาต้องหาใครสักคนที่ยินดีจะรับหนี้นี้ หากโลกประสบปัญหาหนี้ล้นเกินคนไม่พอใครจะซื้อหนี้?
เมื่อรัฐบาลมีหนี้ที่ต้องออกเป็นจำนวนมาก แต่คนไม่เต็มใจที่จะซื้อหนี้ รัฐบาลจะแก้ไขปัญหาโดยการพิมพ์เงิน
ดังนั้นเมื่อคุณดูปัญหาสภาพคล่องของสกุลเงินคำสั่งจากมุมมองทั่วโลกและจากมุมมองของสหรัฐอเมริกา ซึ่งเป็นผู้ออกสกุลเงินสำรอง นี่คือตลาดที่ใหญ่ที่สุดสำหรับการออกสกุลเงิน และไม่มีใครอยากซื้อพันธบัตรเหล่านี้
เทคโนโลยีใหม่ที่ขับเคลื่อนด้วย AI กำลังพัฒนา และ AI ต้องใช้สกุลเงินดิจิทัล
หัวข้อถัดไปจะเปลี่ยนจากสกุลเงินทางกฎหมายไปสู่เทคโนโลยี และสำรวจหัวข้อของ AI
เมื่อวานนี้ ฉันได้เข้าร่วมงานเลี้ยงอาหารกลางวันกับผู้จัดการสินทรัพย์ระดับโลก สำนักงานครอบครัว และผู้ขายความมั่งคั่ง ปัญหาที่ทุกคนมั่นใจมากที่สุดควรเป็น AI ประมาณ 75% ของคนบอกว่า AI และ AI เป็นเทรนด์การพัฒนาในอนาคต
ทุกยุคสมัยมีหัวข้อของตัวเอง ในปี 2000 อินเทอร์เน็ตครองโลก ในปี 1929 วิทยุและรถไฟครองโลก ในรอบต่างๆ เรามุ่งเน้นไปที่เทคโนโลยีเกิดใหม่ที่จะปฏิวัติชีวิตของผู้คน เช่นเดียวกับ AI นับตั้งแต่การประดิษฐ์อินเทอร์เน็ตคอมพิวเตอร์จนถึงปัจจุบัน ความนิยมของคอมพิวเตอร์ได้นำไปสู่การยกระดับอารยธรรมของมนุษย์อย่างรวดเร็ว ซึ่งสามารถอธิบายได้ว่าทำไมนักลงทุนถึงกังวลเรื่อง AI มาก
คอมพิวเตอร์ที่คิดจะเปลี่ยนแปลงอะไรมาสู่อารยธรรมของเรา AI อาจสร้างมูลค่านับล้านล้านดอลลาร์
จุดสว่างในช่วงหกเดือนที่ผ่านมาคือ Chat GPT ซึ่งเป็นเทคโนโลยีที่นำมาใช้เร็วที่สุดในประวัติศาสตร์ของมนุษย์ เหตุใดบริษัทสตาร์ทอัพจึงพูดถึงการนำแบบจำลองภาษาขนาดใหญ่ (แบบจำลอง LLM) มาใช้ในด้านเฉพาะเพื่อปรับปรุงประสิทธิภาพการผลิตของผลิตภัณฑ์ของบริษัท
ปัจจุบันหุ้นชั้นนำในด้าน AI คือ NVIDIA เนื่องจาก NVIDIA เปิดตัวผลิตภัณฑ์เพื่อการบริโภคสาธารณะ ราคาหุ้นของ NVIDIA จึงเพิ่มขึ้นประมาณ 200% โดยมีอัตราส่วนราคาต่อกำไร 100 เท่า แต่นี่เป็นเรื่องไร้สาระ NVIDIA จะต้องทำกำไรได้เท่าไรใน 5-10 ปีจึงจะบรรลุมูลค่าปัจจุบัน ฉันเห็นด้วยกับบางคนว่าราคาหุ้นของ NVIDIA นั้นเป็นฟองสบู่ และฟองสบู่นี้จะใหญ่กว่านี้
ดังนั้นในอีกด้านหนึ่ง ประชากรที่ต่ำกว่าและมีสภาพคล่องทางการเงินที่ขับเคลื่อนด้วยหนี้จำนวนมากทำให้เกิดตลาดกระทิง ในทางกลับกัน AI ก็จะขับเคลื่อนตลาดกระทิงทางเทคโนโลยีด้วย ฉันคิดว่า AI เป็นหน่วยเศรษฐกิจส่วนบุคคลที่ไม่สนใจกฎระเบียบของมนุษย์ ดังนั้นรัฐบาลจึงไม่สามารถฆ่า AI ด้วยกำลังได้ แม้ว่าคอมพิวเตอร์จะถูกกำจัดออกไป แต่มันก็จะทำลายการเชื่อมต่อทางสังคมของเราด้วย และฉันไม่คิดว่ารัฐบาลเดียวจะสามารถลงโทษ AI ได้ ดังนั้น ตลาดกระทิงที่ขับเคลื่อนโดยจำนวนประชากรน้อยและสภาพคล่องที่เพิ่มขึ้นเนื่องจากหนี้จำนวนมาก + ตลาดกระทิงด้านเทคโนโลยีที่ขับเคลื่อนโดย AI (AI ต้องใช้การเข้ารหัส ดังนั้น พื้นที่ crypto จึงเป็นตลาดกระทิงด้วย) = ความสุขสองเท่า
เอไอต้องการอะไร? AI ต้องการพลังการประมวลผลและการจัดเก็บข้อมูล เมื่อฉันนึกถึงวิธีที่พอร์ตการลงทุนและสำนักงานครอบครัวเข้าสู่ AI ฉันก็พลาดโอกาสที่ดีที่สุดในการลงทุนในสตาร์ทอัพที่กำลังเติบโตอย่างรวดเร็ว ฉันจะไม่สามารถมีสภาพคล่องได้จนกว่าจะถึงปี 2569-2570 เนื่องจากบริษัทต้องใช้เวลา 5-7 ปีกว่าที่บริษัทจะเปิดตัวผลิตภัณฑ์ที่สมบูรณ์ของตัวเอง ดังนั้นฉันจึงต้องหาแอปพลิเคชันบางตัวที่สามารถนำไปใช้ได้ทันที
เทคโนโลยีใหม่ที่ขับเคลื่อนโดย AI กำลังพัฒนา และ AI ต้องใช้สกุลเงินดิจิตอล อาหาร AI ส่วนใหญ่ประกอบด้วยพลังการประมวลผล (จาก NVIDIA และเซมิคอนดักเตอร์) และการจัดเก็บข้อมูล ตลาดการจัดเก็บข้อมูลจะสูงถึง 472 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในปี 2573
ตอนนี้ ฉันซื้อหุ้น NVIDIA ที่ 100 เท่าของรายได้ แต่ฉันยังคงสามารถคิดถึงการจัดเก็บข้อมูลและปัญหาที่เกี่ยวข้องกับสกุลเงินดิจิทัลได้
ในอนาคต สถาบันร่วมลงทุนหลายแห่งอาจบอกว่าต้องการลงทุนในกองทุน AI ในอนาคต สื่อส่งเสริมการขาย AI จำนวนมากอาจมีเงินลงทุนหลายแสนล้านดอลลาร์ แต่ถ้าคุณไม่สามารถอธิบายได้ว่า AI กำลังจะแก้ปัญหาอะไร โครงการเหล่านี้ก็จะไม่ทำงานเลย
ในปี 2565 ความต้องการพื้นที่จัดเก็บข้อมูลของ AI คาดว่าจะอยู่ที่ 90.17 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งจะเพิ่มเป็น 472.47 พันล้านดอลลาร์สหรัฐภายในปี 2573
เหตุใด AI จึงต้องการพื้นที่เก็บข้อมูลแบบกระจายอำนาจ การจัดการข้อมูลแบบรวมศูนย์ประสบปัญหาต่อไปนี้: การจัดการข้อมูลที่ไม่ดี ขาดการควบคุม/ความโปร่งใสของข้อมูล ราคาที่กินสัตว์อื่นและคลุมเครือ โดยพื้นฐานแล้ว AI จะสร้างโอกาสในการจัดเก็บข้อมูลแบบกระจายอำนาจ
ตอนนี้ฉันต้องการ shitcoin ซึ่งต้องมีคุณสมบัติสามประการ: 1. จะต้องเป็นโทเค็นที่ระบุไว้ 2. ลดลงมากกว่า 90% จากจุดสูงสุดในปี 2021 3. จะต้องเกี่ยวข้องโดยตรงกับอาหาร AI และ Filecoin เป็นไปตามมาตรฐานทั้งสามนี้
AI ต้องการพื้นที่เก็บข้อมูลแบบกระจายอำนาจ และ Filecoin คือโซลูชัน
**ทำไมฉันถึงถือ Filecoin? **
Filecoin ซึ่งถือเป็นสกุลเงินดิจิทัลที่ไร้ค่า ได้ลดลงเกือบ 99% จากจุดสูงสุดที่ 300 ดอลลาร์ เหลือราคาปัจจุบันที่ 3 ดอลลาร์ แต่ผู้คนยังคงใช้ Filecoin
ในไตรมาสที่สองของปี 2023 การใช้ Filecoin เพิ่มขึ้นเป็น 7.6% ของความจุในการจัดเก็บข้อมูล
มีลูกค้าจริงที่ใช้เครือข่าย Filecoin และมีการจัดเก็บข้อมูลบนเครือข่ายจึงยังมีพื้นที่ทางการตลาดอีกมาก แม้ว่าในปัจจุบันจะมีโซลูชันแบบรวมศูนย์จาก AWS แต่หากผู้ใช้เห็นคุณค่าของการกระจายอำนาจข้อมูลในอนาคต ตลาดพื้นที่จัดเก็บข้อมูลแบบกระจายอำนาจก็จะมีพื้นที่สำหรับการพัฒนามากขึ้น
ฉันได้ระบุไว้สั้น ๆ แล้วว่าทำไม Filecoin ถึงเพิ่มขึ้นอย่างมากและฉันถือ Filecoin
