TVL за 2 квартал вырос в 4 раза: сможет ли Maple Finance продолжить расти в сфере RWA?

По состоянию на 2 квартал 2023 года общая заблокированная стоимость (TVL) Maple Finance (MPL) значительно выросла, увеличившись в четыре раза. Этот рост отражает активное присутствие Maple Finance на рынке криптокредитования, особенно в кредитовании и токенизации реальных активов (RWA).

В этом году Maple Finance запустила три новых продукта, которые частично увеличили TVL до 100 миллионов долларов. Ниже мы познакомим вас с этим проектом и сопутствующими ему продуктами.

Рынок признал три новых продукта, и Maple Finance активно выходит на трек RWA

Во-первых, Maple Finance обеспечивает надежный инвестиционный канал для рынка, запуская пул фондов управления денежными средствами, обеспеченных казначейскими облигациями США. Такая стратегия не только повышает безопасность средств, но и обеспечивает стабильную доходность для инвесторов.

Впоследствии компания запустила Maple Direct, платформу, которая предоставляет решения для кредитования фондов BTC и ETH, эффективно заполняя пустоту, оставленную крахом рынка кредитования централизованных финансов (CeFi).

В конце концов, Maple Finance запустила услугу кредитования активов RWA, что вызвало сильный отклик среди состоятельных частных лиц (HNWI), поскольку она извлекла выгоду из скудных возможностей некоррелированной доходности на частном кредитном рынке.

Комментируя траекторию роста компании, генеральный директор Сид Пауэлл сказал: «Наш успех во многом обусловлен нашей агрессивной экспансией на азиатский рынок и нашей экспансией в пространство частного кредитования в сети. Было много внимания к потенциалу заработка, который приносит RWA, и пулы Maple являются лучшим ответом на этот спрос. Мы стремимся к постоянным инновациям, чтобы предоставить нашим клиентам более безопасный и надежный вариант кредитования. "

Maple Finance (MPL) продемонстрировала свой потенциал в сочетании традиционных финансовых концепций и пространства децентрализованных финансов (DeFi). Усилия компании по обеспечению безопасности продукции, диверсификации и освоению новых рынков являются хорошим предзнаменованием для дальнейшего роста в будущем. Чтобы лучше понять это явление, давайте подробнее рассмотрим основные продукты и стратегии Maple Finance.

Из механизма работы Maple Finance взгляните на конкретный игровой процесс и процесс работы проекта

Maple Finance, сеть криптокапитала институционального уровня, основанная на Ethereum и Solana, стремится произвести революцию в том, как работают традиционные рынки капитала за счет использования цифровых активов. Основная цель платформы — стимулировать расширение цифровой экономики путем предоставления необеспеченных кредитов институциональным заемщикам, создавая при этом возможности получения дохода для кредиторов.

Недавно запущенный Maple Finance продукт для управления денежными средствами на основе казначейских облигаций США и его обновление V2 исследуют, как эффективно интегрировать криптоактивы с реальными активами (RWA) для повышения ликвидности и стабильности своей кредитной платформы. Что отличает Maple Finance от других проектов DeFi, так это его модель кредитования с низким залогом, которая призвана произвести революцию на мировом рынке цифровых финансов и кредитования. В настоящее время общая сумма займов на платформе превысила $290 млн.

Maple Finance работает в нескольких ключевых ролях: заемщики, вкладчики и делегаты пула. Заемщиками, как правило, являются учреждения, находящиеся глубоко в криптопространстве, в том числе маркет-мейкеры и рыночно-нейтральные фонды. Для того, чтобы стать заемщиками, им необходимо подать заявку в Maple, к которой уже присоединились такие учреждения, как AQRU Receivables, M11 Credit, Icebreaker Finance и другие. Вкладчики должны будут соответствовать критериям приемлемости Maple и конкретным требованиям заемщика, таким как прохождение проверок по борьбе с отмыванием денег, принятие условий и положений Maple и подача заявки одобренному заемщику. Pool Delegates состоит из фондов и отраслевых экспертов с большим опытом кредитования. В их обязанности входит согласование условий кредитования с заемщиками, проведение финансового due diligence и, при необходимости, ликвидация просроченного залога. Они также рискуют потерять свои деньги в первую очередь.

В Maple Finance процесс заимствования включает в себя создание учетной записи заемщика, процесс одобрения, финансовую экспертизу, а также подачу заявки на кредит в сети и предоставление финансирования. Для пользователей процесс депозита включает в себя подготовку достаточной платы за газ, сканирование адресов кошельков по борьбе с отмыванием денег, принятие условий Maple, а также выбор суммы и срока инвестирования.

Модель Maple Finance ставит представителей пула в центр управления рисками, и хотя их фонды могут быть не в состоянии обеспечить своевременную компенсацию в случае дефолта кредитора, они играют ключевую роль в контроле рисков.

Платформа функционирует на основе децентрализации, смарт-контрактов и механизмов доверия. Проект использует технологию блокчейн для устранения посредников из транзакций, тем самым снижая затраты, повышая эффективность и предоставляя пользователям безопасную и прозрачную среду кредитования. Кроме того, кроссчейн-функционал Maple Finance и модель экономики токенов предоставляют пользователям возможность участвовать в развитии платформы и распределении доходов.

Подводя итог, можно сказать, что Maple Finance вдохнул новую жизнь в рынок цифрового кредитования благодаря своему инновационному операционному механизму и основным функциям, решил проблемы доверия и эффективности, существующие в традиционной финансовой системе, и придал инновационный импульс в области цифровых финансов.

Постоянно адаптируя продуктовую линейку к новым изменениям на рынке, Maple Finance обладает определенным духом новаторства

После того, как сеть криптокапитала Maple Finance была построена на Ethereum и Solana, ее линейка продуктов также претерпела значительную эволюцию. Первоначально Maple Finance специализировалась на проектах необеспеченного кредитования, основанных на реальных активах (RWA). Однако эта модель необеспеченного кредитования оказалась слишком рискованной, что привело к огромному объему безнадежных долгов в размере более 50 миллионов долларов для Maple. В ответ на этот вызов в апреле 2023 года Maple совершила стратегический сдвиг, запустив новый пул управления денежными средствами, который позволяет инвесторам и организациям, не аккредитованным в США, напрямую участвовать в инвестициях Казначейства США через USDC.

Эта корректировка стратегии, по-видимому, является прямым ответом на предыдущие потери. Maple Finance начинает уделять больше внимания кредитованию на основе RWA и предпринимает новые попытки диверсификации продуктов. Представители пула изучают возможность использования реальных активов в качестве залога вместо того, чтобы полагаться на криптовалютный залог для выдачи кредитов.

Возьмем, к примеру, пул управления денежными средствами Maple Finance, которым управляет криптовалютный хедж-фонд Room 40 Capital. Они создали независимую компанию специального назначения (SPV), которая выступает в качестве основного заемщика пула. Пул привлекает депозиты USDC от неаккредитованных инвесторов и учреждений за пределами США, которые используются для покупки и хранения краткосрочных казначейских векселей США и соглашений обратного РЕПО, полностью обеспеченных казначейскими векселями США. В настоящее время средняя процентная ставка пула за 30 дней достигает 4,58%.

Кроме того, Maple еще больше расширила свое продуктовое предложение, запустив пул ликвидности, обеспеченный налоговой дебиторской задолженностью в январе этого года.

Примечательно, что в июле этого года Maple запустила собственное подразделение прямого кредитования Maple Direc. Это новое подразделение сосредоточится на услугах андеррайтинга и кредитования для бизнеса Web3 с целью заполнить пробел, оставленный крахом централизованных кредиторов, таких как BlockFi и Genesis. Maple Direct имеет прозрачную инфраструктуру блокчейна, которая обходит традиционные банки и посредников и напрямую использует прозрачную инфраструктуру блокчейна для предоставления капитала заемщикам. Это не только обеспечивает профессионально управляемые возможности кредитования для инвесторов, таких как фонды, DAO и состоятельные частные лица, но и эффективно снижает кредитный риск и риск контрагента.

Особенность первого кредитного продукта Maple Direct, запущенного в июле, заключается в том, что он использует BTC, ETH и ETH в стейкинге в качестве избыточного залога и исполняется на блокчейне с помощью смарт-контрактов, в то время как его условия и история займов прозрачно отображаются на панели публичного кредитования Maple.

Эти изменения и инновации не только демонстрируют способность Maple Finance адаптироваться к вызовам, но и демонстрируют ее инновационный дух и способность диверсифицироваться в области цифрового кредитования. Благодаря этим новым стратегиям Maple Finance не только находится на пути к возвращению к росту, но и предоставляет своим клиентам и инвесторам более широкий спектр вариантов и более оптимизированные инвестиционные возможности.

Разберитесь в модели токенов MPL: 36% активов в настоящее время обращаются на рынке

Токен MPL является ключевым компонентом экосистемы Maple Finance, который выполняет множество функций. Общая эмиссия MPL установлена на уровне 10 миллионов, и в настоящее время в обращении находится около 3,659 миллиона токенов. Распределение этих токенов следует четкой структуре: 30% выделяется на фарминг ликвидности, 25% принадлежит посевным раундам и советникам, 26% используется посевными инвесторами, 5% выпускается через публичную продажу, а 14% откладывается для фискальных целей.

Получение ценности токенов MPL в основном достигается двумя способами: один — за счет распределения доходов от протокола, а другой — за счет вознаграждений за стейкинг. Держатели MPL могут застейкать его в смарт-контракт Maple в обмен на xMPL, и доход от протокола Maple будет аккумулироваться в этих xMPL. Согласно условиям соглашения, половина первоначальной ежемесячной выручки по договору будет использована для обратного выкупа MPL на рынке. Эти выкупленные MPL затем распределяются между держателями xMPL, образуя систему дивидендов.

Источником дохода MPL являются, прежде всего, комиссии за оформление каждого займа на платформе Maple Finance, которые взимаются по годовой ставке 0,99%. Две трети этой выручки идет в казну Maple Finance, а оставшаяся треть выплачивается представителям кредитного пула. Эта простая бизнес-модель гарантирует, что по мере увеличения объема кредитов растет и выручка Maple Finance, увеличивая средства для выкупа MPL.

Основной спрос на токены MPL обусловлен следующим:

1. Стейкеры MPL, которые получают xMPL путем стейкинга MPL, а затем получают доход от дохода протокола.

2. Заемщики, плата за оформление кредита, которую они платят, становится частью дохода по договору, увеличивая стоимость MPL.

3. Держатели MPL, участвующие в управлении, могут участвовать в децентрализованном управлении Maple Finance посредством голосования и влиять на направление и принятие решений по проекту.

Maple Finance построил совместную, самоусиливающуюся экономическую модель с токеном MPL, предназначенную для мотивации активного участия членов сообщества и обеспечения непрерывного развития платформы. С запуском xMPL держатели MPL получат дополнительный доход, заработанный за счет стейкинга, а также возможность участвовать в управлении и предоставлять другие полезные функции.

Как токен Maple Finance, MPL является не только финансовым инструментом, но и источником силы для содействия развитию платформы и участию сообщества. С помощью MPL Maple Finance создала экосистему, которая способствует долгосрочному росту и стимулирует участие сообщества.

Потребуется время, чтобы проверить, сможет ли Maple Finance сохранить стабильную тенденцию роста в будущем

По мере того, как Maple Finance продолжает расти в экономике токенов, инновациях продуктов и стратегии выхода на рынок, платформа находится на критическом этапе в пространстве криптокредитования.

Благодаря диверсифицированному применению токена MPL и реинвестированию доходов от протокола, Maple Finance продемонстрировала свою способность адаптироваться к изменениям и вызовам рынка. В то же время продуктовая линейка Maple Finance, от первоначального необеспеченного кредитования до текущего диверсифицированного пула активов, отражает гибкость стратегии и чувствительность рыночного спроса.

В будущем, сможет ли Maple Finance продолжать удерживать свои позиции на рынке и привлекать больше пользователей, будет зависеть от ее эффективности в поддержании стабильности платформы, разработке инновационных продуктов и улучшении экономической модели токенов. Как один из участников рынка криптокредитования, будущее развитие Maple Finance стоит наблюдать и с нетерпением ждать.

Источник: Голден Финанс