134-кратний дохід: Ethervista - нова зірка DeFi або швидкий провал?

Автор: Revc, Золотий Фінанси

Вступ

За даними Gold Finance, за даними Lookonchain, frenulum.eth за два дні через угоду VISTA заробив 274 ETH (приблизно 696,700 доларів), отримавши повернення в 134 рази. frenulum.eth витратив лише 2,05 ETH (приблизно 5,100 доларів) на покупку 52,822 монети VISTA, і продав їх за 276,5 ETH (приблизно 701,800 доларів). ** В той час курс VISTA збільшився майже в 24 рази. **

Ethervista - це новий протокол Децентралізаціябіржа (DEX), який призначений для вирішення недоліків існуючої моделі AMM (короткострокова цінова спекуляція Токенів та недостатнє стимулювання Ліквідність постачальників). Шляхом введення власної структури витрат та нового механізму розподілу винагород Ethervista прагне сприяти довгостроковому зростанню та стійкості блокчейн-проектів.

Особливості механізму Ethervista (коротка версія):

• Спеціальні витрати: Ethervista використовує гнучку структуру спеціальних витрат, що оплачуються лише в оригінальній ETH, для більш гнучкого розподілу витрат.
• Розподіл винагороди: цей протокол розподіляє винагороду між постачальниками ліквідності та Токен Токен створювачами на основі обсягу, що стимулює довгостроковість та практичність, а не короткострокову цінову поведінку.
• плата за протокол: частина витрат виділяється на визначений протоколом смарт-контракт, що підтримує різноманітні Децентралізовані фінанси додатки та забезпечує створювачам стійкий дохід.
• Ліквідність提供者奖励：Ліквідність提供者根据其对池的贡献和总об’єм获得奖励。
• Функція створювача: створювач може налаштовувати налаштування пулу, визначати Метадані, навіть обмежувати переказ Токенів.
• Токен VISTA: власна криптовалюта Ethervista з обмеженим постачанням та механізмом дефляції.

Технічний огляд:

• Euler(бонусна одиниця розрахунку): послідовність зростаючих чисел, що використовується для розрахунку винагороди за внесок постачальника ліквідності та загального об’єму.
• Розподіл витрат: Витрати розподіляються між постачальниками ліквідності та протоколом згідно з попередньо визначеними змінними.
• розподіл витрат на протокол: витрати на протокол можуть бути розподілені на різноманітні застосунки смарт-контрактів для децентралізованих фінансів.

Ефірвіста ідеологія дизайну

**Ethervista використовує лише власну структуру витрат з оплатою у вихідних ETH, щоб забезпечити більш гнучке розподіл витрат. Поточні стандарти AMM збирають витрати у розмірі 0,3% від Токен кожен обмін. Стандарт Ethervista - перший, хто встановив власну структуру витрат лише з оплатою у вихідних ETH. Ці витрати розподіляються між усіма Постачальниками ліквідності та Токен створювачами в конкретному пулі, при цьому кожен обмін використовує новий механізм, що дозволяє Ethervista роздавати винагороди з мінімальними витратами газу мільйонам користувачів.

Створення винагороди, яка є частиною винагороди за протокол, може бути розподілена між смарт-контрактом та скарбницею. ** Різноманітні випадки використання включають автоматичну покупку, стейкінгову винагороду та багато інших децентралізованих фінансових додатків. Однією з ключових особливостей цього моделі є те, що ліквідізатори та творці отримують користь з обсягу, а не з ціни токена, що стимулює довгострокову поведінку, а не короткострокову цінову поведінку. ** Інвестори отримують користь від механізму вилучення ліквідності затримки, що запобігає шахрайству розробників. Цей підхід не тільки зменшує ризик раптових ринкових збурень, але й підвищує загальний успіх їхніх інвестицій. Нарешті, Ethervista перейде до створення пулу ETH-BTC-USDC для надання кредитів, ф’ючерсів та безкоштовних позик без комісій, що має на меті стати інтегрованим додатком децентралізації.

розподіл витрат протоколу

Як вже зазначалося, за кожну обмінну операцію вимагається оплата в оригінальній криптовалюті ETH, яка розподіляється між постачальником ліквідності та протоколом. **Кожен пул повинен ініціалізувати чотири змінні витрат типу uint8, що відповідають розподілу витрат на купівлю та продаж. Ці змінні відповідають сумам USDC та обчислюють відповідну суму ETH за допомогою оракул-машини у блокчейні для кожного обміну. **Наприклад, пул може бути ініціалізований для витрат на купівлю на 10 доларів США та продаж на 15 доларів США. Користувач, який вирішив продати свої токени, тепер повинен оплатити вартість 15 доларів США в ETH по відношенню до протоколу та постачальника ліквідності.

Смарт-контракт, розподілений за протоколом, може використовувати цю плату для збільшення постійної блокування Ліквідність, встановлення постійної нижньої ціни для Токену та забезпечення створювачу стабільного доходу. Постачальник ліквідності може одразу отримати частку винагороди, зібраної від обміну.

Спосіб обчислення вартості протоколу

Ethervista підтримує впорядковану послідовність чисел, яку він називає Euler Amount, для смарт-контракту. Кожного разу, коли натрачається ETH на смарт-контракт, ці значення оновлюються. ** Кожне Euler Amount визначається шляхом додавання попереднього Euler Amount до співвідношення витрат та загальної постачання Токенів постачальника ліквідності (LP) на поточний момент. ** Початкове Euler Amount встановлено на нуль.

У математиці це оновлення може бути виражене як:

плата Eulern=Eulern-1+ поставка LP

Формула (1), як показано на малюнку нижче, має відповідну послідовність в порядку зростання:

Ейлер, Ейлер2, Ейлер3, Ейлер… Еулерн}

Кожен постачальник представлений структурою, яка зберігає обсяг утримання LP кожного користувача та змінну, названу euler0, яка називається сумою Ейлера в послідовності.

структура Постачальник { uint256 1p;

uint256 ейлера; };

Як показано на зображенні, число uint256 представляє останню суму Euler, яку користувач додає до послідовності Ліквідності, припустимо, що користувач вирішив отримати нагороду після 1000 обмінів. На той момент остання сума Euler дорівнює Eulern+1000. Точна сума нагороди, яку надано за цей період, становить Reward lp *(Eulern+1000-euler0).

У формулі (2) на зображенні припускається, що баланс LP залишається незмінним протягом всього періоду. Таким чином, незалежно від того, які дії здійснює постачальник, наприклад, додає / видаляє ліквідність, змінна euler0 буде оновлюватися для відображення останньої суми Euler у послідовності. Ця міра запобігає тому, що постачальник ліквідності маніпулює своєю часткою винагороди. Тому рекомендується, щоб постачальник ліквідності завжди вимагав свою винагороду перед налаштуванням балансу LP. LP Токени не можуть бути передані, якщо вони не були знищені або додані / видалені з ліквідності.

Суть цього математичного методу полягає в тому, що він може точно визначити частку, яку отримує кожен користувач при кожній обміні, незалежно від постійних змін у загальному обсязі токенів LP, які виникають внаслідок додавання або видалення Постачальниками ліквідності.

Ліквідність池配置和激励

Ліквідність提供的人成为创建者，赋予他们写访问权限来配置池设置。这包括确定池费用、протоколАдреса和Метадані。关键参数是протокол分配的Смарт-контрактАдреса。虽然此参数是可选的，但默认为创建者的Адреса。随后，该Адреса从протокол费用中接收ETH，通过Смарт-контракт的自定义逻辑进行管理，从而实现当前AMM标准之前不可能实现的各种Децентралізовані фінанси应用程序。这种新的收入生成方式将重点从主要优先考虑短期收益和价格行为转移到主要优先考虑活动、长期性和实用性。

Створювачі можуть визначити метадані ланцюжка для свого Токен, включаючи URL-адрес веб-сайту, логотип, опис проекту, ручки соціальних медіа та URL-адреси чату тощо. Користувачі можуть отримати доступ до цієї інформації через вікно керування ресурсами Ethervista DEX та іншу відповідну інформацію. Це дозволяє створювачам ефективно демонструвати свій проект, одночасно забезпечуючи користувачам доступ до перевіреної безпеки, що зменшує ризик Падіння атаки на риболовлю.** Розробники можуть безшовно запускати свій проект на Ethervista за допомогою інтегрованого вікна запуску. Ethervista також має функцію SuperChat, яка є прямим інтегрованим глобальним чатом у реальному часі на платформі DEX, що дозволяє користувачам швидко обмінюватися інформацією. Доступ до Super Chat базується на рівні, залежно від кількості Токен VISTA, яку утримує користувач.**

Створювач також може вибрати відмовитися від своїх прав на запис, ефективно постійно заблокувавши всі налаштування. Вони можуть обмежити функцію ERC20 transferFrom, щоб обмежити свої Токени тільки для торгівлі Ethervista через Адреса маршрутизатора Ethervista.

Крім витрат на пул та протокольні витрати, також є фіксована комісія в розмірі 1 долара, яка розподіляється між розвитком Ethervista DEX та SVISTA. Ці кошти будуть використані для впровадження функцій Термінові позики, ф’ючерсів та кредитів без комісії, а також підтримки потенційного включення на CEX та маркетингових заходів.

VISTA****Модель економіки токенів

SVISTA - це внутрішня валюта DEX, загальний обсяг якої становить 1 млн Токен. Ethervista - це вартісний складений токен зі звуженням обігу. Смарт-контракт протоколу Ethervista забезпечує у блокчейні процес, під час якого кожне подія знищення не лише зменшує обсяг обігу, але й поступово підвищує базову ціну Токен. Цей ефект досягається шляхом постійного отримання та знищення Токен, які фінансуються вартістю, отриманою протоколом під час кожної угоди. Таким чином, механізм VISTA діє як Hedging інфляції, поєднуючи активність з зменшенням обсягу та зростанням базової ціни, що зміцнює вартість VISTA під час кожної угоди та підтримує постійне зростання та раритетність.

Згідно з останніми даними, опублікованими Ethervista, 2.17% загального обсягу постачання VISTA було остаточно викуплено та знищено.

Плани на майбутнє Ethervista:

• Розширення фонду: Ethervista планує надавати позики, ф’ючерси та безкоштовні Термінові позики.
• Інтеграція з CEX: Ethervista планується бути на біржі біржі.

Маленький висновок

Дизайн Ethervista в основному зосереджений на відкритті позицій та Закрита позиція, збираючи торговельні витрати та роздаючи Дивіденди постачальникам ліквідності, для зменшення тиску продажу, але передумовою для Дивідендів є велика кількість угод на протоколі, такий дизайн може викликати FOMO-емоції в короткостроковій перспективі, однак це недостатньо для підтримки вартості протоколу в довгостроковій перспективі. Наразі Децентралізовані фінанси протоколу мають не лише фокусуватися на оптимізації цінової кривої формули, а й поєднувати інновації на рівні сценаріїв та активів. Крім того, розробники пулу Ethervista можуть залишити Токени, тому інвесторам слід обережно вибирати. Також слід бути обережними щодо ризику, пов’язаного з відсутністю відкритого вихідного коду контракту.

Через те, що Ліквідність не може вільно торгуватися протягом періоду блокування, якщо ходлер масово продаватиме після розблокування, це може призвести до виснаження Ліквідність, що в свою чергу може призвести до значного падіння цін

Згідно з останніми даними Dexscreener, обсяг ринкової капіталізації Ethervista впав до 1740 мільйонів доларів, токен збільшився на 76% за 24 години, обсяг за 24 години перевищує 5300 мільйонів доларів. Обсяг перевищує його ринкову капіталізацію, що свідчить про високу популярність цього проєкту та часті коливання, також потрібно бути обережними щодо ризиків на ринку.