Amerika Serikat Securities and Exchange Commission (SEC) baru-baru ini secara resmi mengajukan gugatan terhadap pendiri sekaligus CEO VBit Technologies, Danh C. Vo, mengungkapkan sebuah kasus penipuan pertambangan besar yang melibatkan ribuan investor dan hampir satu miliar dolar AS. Gugatan ini kembali memperingatkan tentang risiko industri penambangan.

Dalam gugatan tersebut, SEC menuduh Vo mengalihkan sekitar 48,5 juta dolar AS dari dana yang dihimpun untuk penggunaan pribadi, di mana hanya dana sebesar 5 juta dolar AS yang dialihkan kepada anggota keluarga dan mantan pasangan, sementara sebagian besar dana yang dihimpun sama sekali tidak digunakan untuk kegiatan penambangan, dan transparansi penggunaan aset sangat rendah. Lebih mengejutkan lagi, dana yang diselewengkan ini meninggalkan catatan yang sangat jarang di pembukuan.

Metode penipuan VBit tidak rumit, tetapi sama-sama mematikan. Perusahaan mengklaim kemampuan penambangan yang jauh melebihi skala operasional sebenarnya, dengan jumlah mesin penambangan nyata yang jauh berbeda dari jumlah "perjanjian pengelolaan" yang dijual. Banyak kekuatan komputasi dan mesin penambangan yang dibeli oleh investor sama sekali tidak ada. Perusahaan bahkan menggunakan struktur Ponzi yang khas—menggunakan dana dari investor baru untuk membayar janji keuntungan palsu kepada investor lama. SEC secara tegas menyatakan bahwa Vo mengetahui fakta bahwa skala mesin penambangan sangat kurang, tetapi terus menyembunyikan kebenaran dari investor.

Dalam strategi pemasaran, VBit menjanjikan investor manfaat seperti "tanpa perlu mengelola perangkat", "penghasilan pasif yang stabil dari penambangan", dan "bisnis penambangan yang terdaftar secara resmi". Pernyataan ini dinilai SEC sebagai palsu atau sangat menyesatkan. Selain itu, produk investasi yang diterbitkan VBit pada dasarnya adalah sekuritas yang tidak terdaftar, melanggar hukum sekuritas federal.

Perlu dicatat bahwa setelah dana diselewengkan dan perhatian regulator mulai meningkat, Vo meninggalkan AS pada November 2021, dan bisnis mesin penambangan pun berhenti. Meskipun VBit diakuisisi pada 2022, bisnis penambangan mereka dihentikan secara total, dan kerugian investor tidak dapat dipulihkan.

Pelajaran mendalam dari kasus ini adalah bahwa perusahaan pertambangan paling rentan melakukan dua jenis penipuan: membesar-besarkan indikator kekuatan komputasi dan menyembunyikan biaya serta data output yang sebenarnya. Skema penipuan pengelolaan dan cloud mining ini sudah sering muncul di industri, membentuk sebuah template penipuan yang matang.

Kasus VBit kembali menghancurkan kepercayaan investor terhadap produk pertambangan, terutama terhadap cloud mining, pengelolaan penambangan, penyewaan kekuatan komputasi, dan layanan manajemen agen penambangan. Diperkirakan, bidang-bidang ini akan menghadapi pengawasan regulasi yang lebih ketat di masa depan, dan lingkungan dana akan menjadi lebih berhati-hati, sehingga seluruh ekosistem pertambangan perlu membangun kembali fondasi kepercayaan.