Як порядок денний відкритого банкінгу Канади може змінити його домінування великих банків та фінансову конкуренцію

Бюджет федерального рівня Канади на 2025 рік сигналізує про переломний момент у фінансових інноваціях, де відкритий банкінг стає центральним елементом зусиль щодо зняття контролю Big Six банків над банківськими активами країни — наразі вони володіють 93 відсотками сектору. Ця модель банкінгу, орієнтована на споживача, означає набагато більше, ніж регуляторне коригування; вона кардинально переосмислює потоки фінансових даних, взаємодію споживачів із своїми грошима та конкуренцію менших установ у історично нерівних умовах.

Що насправді змінює відкритий банкінг

У своїй основі відкритий банкінг дозволяє споживачам і малим бізнесам безпечно ділитися своїми фінансовими даними з сторонніми сервіс-провайдерами, відкриваючи більш прозору та персоналізовану фінансову екосистему. Замість того, щоб залишатися ізольованими у сховищах домінуючих гравців, фінансова інформація стає переносною та дієвою — надаючи канадцям справжній контроль над своєю фінансовою ідентичністю.

Згідно з аналізами фінансового сектору, архітектура виходить за межі доступу до даних. Вона створює інфраструктуру для інноваційних сервісів: миттєвих трансграничних платежів, безшовного переключення між рахунками в різних установах та платежів у реальному часі. Зміна регуляторного нагляду уряду Канади — передача повноважень від Агентства фінансового споживача Канади до Банку Канади — відображає впевненість у тому, що досвід центрального банку у ліцензуванні нефінансових технологічних компаній краще позиціонує його для відповідального розвитку цієї екосистеми.

Конкурентна перевага для менших гравців

Малі фінансові установи та кредитні спілки в Канаді мають значний потенціал для отримання вигоди від впровадження відкритого банкінгу. Наразі масштаб Big Six банків дозволяє їм покривати інфраструктурні витрати, які менші конкуренти не можуть собі дозволити. За допомогою цифрового доступу до фінансових даних споживачів регіональні та громадські кредитори можуть конкурувати за якістю обслуговування та інноваціями, а не лише за розміром активів.

Бюджет 2025 року безпосередньо адресує це питання через законодавчі поправки, що сприятимуть розширенню федеральних кредитних спілок і входженню провінційних кредитних спілок у федеральні режими. Крім того, заплановані зміни до вимог щодо володіння Банківським актом надають меншим установам більше гнучкості для зростання перед тим, як вони змушені будуть змінювати структуру власності.

Перемоги для споживачів: зниження витрат і тертя

Конкретні переваги для звичайних канадців є негайними та відчутними. Запропонований заборона на комісії за перекази для інвестиційних та реєстрованих рахунків усуває витрати, що в середньому становлять C$150 за рахунок. Регулювання планується запровадити навесні 2026 року. Одночасно, проект заходів щодо трансграничних переказів покращує прозорість щодо маржінгів валютних операцій, дозволяючи споживачам краще розуміти реальні витрати міжнародних переказів.

Покращення доступності чеків — підвищення порогів депозитів і скорочення періодів утримання — вигідні для канадців, які користуються традиційними методами оплати. Ці поступові зміни накопичуються у зменшенні тертя у фінансовому досвіді.

Відкритий банкінг і інновації цифрових валют

Можливо, найпрогресивніший аспект стосується стабільних монет і інфраструктури цифрових платежів. Нове законодавство вимагає від емітентів стабільних монет підтримки високоякісних резервів, чітких політик викупу та надійних стандартів управління ризиками. У міру розвитку інфраструктури відкритого банкінгу — з цільовим доступом до читання до 2026 року та поетапним доступом до запису до середини 2027 року — стабільні монети стають природним доповненням, забезпечуючи швидші та дешевші трансграничні платежі для споживачів і малих бізнесів.

Підхід Канади відображає уроки, отримані від ранніх G7-країн, включаючи успіхи та застереження з досвіду Великої Британії та Австралії. Розширена роль нагляду Банку Канади у поєднанні з впровадженням інфраструктури миттєвих платежів дозволяє Канаді систематично прискорювати цю трансформацію, а не робити це хаотично.

Що далі

Таймлайн 2026–2027 років є критичним етапом: впровадження дозволів на читання даних, а потім — можливість запису, що дозволить споживачам ініціювати транзакції безпосередньо через канали відкритого банкінгу. Малі бізнеси отримують доступ до кращих кредитних альтернатив і платіжних опцій. Вибір споживачів розширюється, оскільки витрати на переключення — як фінансові, так і логістичні — зменшуються.

Відкритий банкінг кардинально перерозподіляє владу у фінансовій системі Канади, зміщуючи важелі впливу з інституційних incumbents у бік споживачів і бізнесів, яких вони обслуговують. Для інвесторів і учасників ринку, що відстежують динаміку фінансового сектору, ця еволюція сигналізує про суттєві структурні зміни у функціонуванні канадських фінансів — від зосередженої моделі Big Six до більш розподіленого, інноваційно-орієнтованого конкурентного ландшафту.