237 мільярдів доларів опціонів до розрахунку, великий іспит ліквідності Біткоїна на порозі

Макроекономічний ринковий перелом вже настав

Ринок ф’ючерсів та опціонів на біткоїн незабаром зустріне момент “ліквідації” — на годиннику зворотний відлік для величезної суми контрактів на 237 мільярдів доларів. Ця операція встановлює новий історичний рекорд за обсягом, що означає, що ринок стоїть на критичній точці перелому. Зараз ціна BTC коливається біля $91.17K, і ситуація, коли протягом останніх кількох тижнів її тримали в межах 85 000–90 000 доларів, починає змінюватися.

Закріплені цінові “ланцюги” скоро зламаються

За останні кілька тижнів поведінка ринку демонструє явні ознаки штучного стримування. Звідки йде це стримування? Ведучі маркет-мейкери для хеджування ризиків здійснювали масштабні операції купівлі-продажу, створюючи невидимий ціновий “потолок”. Цей “потолок” міцно тримає ціну, наче пружина, натягнута до межі, накопичуючи величезний потенціал енергії.

Свідчення очевидні — сьогоднішній реальний часовий курс Binance зазнав екстремальних коливань: ціна раптово злетіла з 87 000 до 24 000 доларів і швидко відновилася. Ця короткочасна паніка показує, що глибина ринкової ліквідності зараз критично низька, і навіть незначний дисбаланс у купівлі-продажу може спричинити сильні коливання. Це репетиція перед фактичним завершенням розрахунків, а справжній тест ліквідності настане після завершення процесу.

Технічний аналіз вже дає сигнали на зростання

Варто зазначити, що технічні індикатори вже починають демонструвати ознаки дивергенції на користь зростання. Це натякає, що тиск на продажі може поступово слабшати, а довгострокові сили зростання в ринку тихо накопичуються. Як тільки тиск з боку маркет-мейкерів для хеджування зникне, ця давно стиснута потенційна енергія перетвориться на реальний драйвер ринку.

Стратегічні рекомендації з макроекономічної перспективи

З точки зору макроекономічного аналізу, ця розрахункова операція не є визначальним індикатором напрямку, але вона спричинить значні коливання у короткостроковій перспективі:

Перше, — уникати короткострокових ризиків: протягом кількох годин або доби після завершення розрахунків волатильність досягне пікових значень. Трейдерам з високим кредитним плечем слід тимчасово утриматися від активних операцій, доки ринок не стабілізується.

Друге, — слідкувати за технічними рівнями підтримки: діапазон 85 000–88 000 доларів є важливим рівнем підтримки. Спостереження за тим, чи зможе ціна утриматися в цій зоні, визначить подальший потенціал відскоку.

Третє, — дивитися на довгострокову логіку: величезна кількість розрахунків сама по собі є найкращим підтвердженням глибини ринку та участі інституцій. Короткострокові технічні коливання рано чи пізно зійдуть нанівець, і ринок у кінцевому підсумку буде керуватися макроекономічними циклами, потоками капіталу та іншими фундаментальними факторами.

Фінальна битва та сигнал нової тенденції

Ця розрахункова операція може стати фінальною битвою ринку біткоїна у 2025 році, а також потенційно — сигналом початку нового циклу у 2026. Реальна сила ринку — це питання, яке стане зрозумілим після завершення розрахунків о 16:00. Як би там не було, інвесторам слід дивитися на короткострокові коливання з макроекономічної перспективи і уникати панічних настроїв.