Resumen completo de las acciones recomendadas en EE. UU. en 2025: oportunidades de inversión creadas por la innovación en IA y el ciclo alcista

En 2025, el mercado de valores de EE. UU. está recibiendo más atención que nunca. Esto se debe a que el ciclo alcista ha comenzado, impulsado por las expectativas de recortes de tasas que han persistido desde finales del año pasado, la expansión explosiva de la industria de IA generativa, y la mejora en los resultados de los sectores de semiconductores, energía y salud. En particular, la Reserva Federal(Fed) mantiene una postura cautelosa de flexibilización, lo que ha llevado fondos en espera a fluir hacia activos de riesgo, y el S&P 500 se ha estabilizado en los altos 6000, con una subida superior al 12% en comparación con el año pasado.

La característica de este mercado alcista no es solo una expansión de liquidez, sino un “mercado de beneficios” basado en el crecimiento de resultados. Se está formando un motor de crecimiento estructural centrado en IA, semiconductores y la nube, y esto se ha convertido en un criterio clave para seleccionar las acciones recomendadas en EE. UU. en 2025.

Señales del mercado: ¿Por qué ahora es una oportunidad?

Ciclo de recortes de tasas y sincronización con resultados empresariales

La Reserva Federal continúa con una postura de flexibilización tras su primer recorte en junio, y mantiene abierta la posibilidad de otros recortes de 0.5% hasta fin de año. Se espera que esto reduzca aún más los costos de financiamiento actuales. Al mismo tiempo, el 95% de las empresas del S&P 500 proyectan un crecimiento de beneficios promedio del 16% para el próximo año, y las principales tecnológicas esperan un aumento del 21%.

Recuperación del apetito por riesgo en fondos globales

Durante septiembre, las acciones globales subieron en promedio más del 3%, y EE. UU. y Japón superaron el 4%. La estabilidad del dólar, la tasa de los bonos a 10 años en torno al 4%, y la caída del índice VIX(19.0) indican una mejora en el sentimiento del mercado. Además, el aumento del 5% en el precio del cobre y la estabilidad del petróleo internacional elevan las expectativas de recuperación económica.

Fortalezas históricas en los fundamentos empresariales

El ROE alcanzó un máximo de 18%, en su nivel más alto en 30 años, y la proporción de deuda de las grandes tecnológicas también es estable. Empresas como Apple y Microsoft poseen más de 600 mil millones de dólares en activos líquidos, lo que les permite mantener dividendos y recompras de acciones incluso en un escenario de deterioro económico.

4 principios para seleccionar acciones recomendadas en EE. UU. en 2025

1. Solidez financiera como condición básica

En mercados con alta volatilidad, las empresas con flujo de caja sólido y estructura de deuda estable son relativamente más fuertes. Se deben priorizar aquellas que generen beneficios constantes sin verse afectadas por una desaceleración económica a corto plazo o cambios en políticas.

2. Ventaja competitiva y barreras tecnológicas

En IA, semiconductores y nube, la brecha tecnológica se traduce en valor de empresa. Nvidia domina más del 80% del mercado de GPU para IA y ha construido un ecosistema CUDA que crea una ventaja estructural difícil de igualar a corto plazo. Estas empresas tienen altas probabilidades de mantener su cuota de mercado a largo plazo.

3. Valoración junto con potencial de crecimiento

Un PER alto no siempre indica sobrevaloración. Tesla mantiene un PER superior a 60 debido a las expectativas en nuevos modelos de negocio como robotaxis y sistemas de almacenamiento de energía(ESS). Es importante evaluar la calidad y visibilidad del crecimiento de beneficios.

4. Potencial de crecimiento que define el horizonte de 5 años

El foco global de crecimiento se ha definido claramente en IA, salud y energía limpia. Se deben buscar empresas con capacidad de ampliar su participación en estos mercados de forma sostenida.

Mapa sectorial de inversión: La desigualdad centrada en IA continuará

IA & Semiconductores = Líderes indiscutibles del mercado

Nvidia creció un 114% en ventas este año respecto al anterior, con el 91% de sus ingresos provenientes del centro de datos. AMD también está ampliando su cuota con la serie MI300, y Microsoft y Alphabet fortalecen su competitividad en la nube con chips propios de IA. Goldman Sachs analiza que “más del 80% del aumento del S&P 500 en 2025 proviene de acciones relacionadas con IA”.

Salud & Biotech = Mayor polarización

Mientras Eli Lilly y Novo Nordisk reportan excelentes resultados en tratamientos contra la obesidad, las farmacéuticas tradicionales han visto caer sus acciones entre un 15% y 20% por resultados débiles. Las tecnologías de diagnóstico con IA y las empresas beneficiadas por el envejecimiento poblacional generan nuevas fuentes de ingreso.

Energía limpia = Oportunidad a largo plazo en correcciones

Aunque en el corto plazo las acciones han corregido entre un 20% y 25% debido al aumento en costos de financiamiento, la postura de flexibilización de la Fed y los beneficios fiscales del IRA mantienen el potencial de crecimiento a medio y largo plazo.

Consumo & Servicios = Momento de crecimiento defensivo

La desaceleración de la inflación y el aumento salarial estabilizan el mercado, pero el ritmo de crecimiento sigue siendo débil. Según Bloomberg, la rentabilidad operativa media de las empresas de consumo ha caído en 2 puntos porcentuales respecto al año anterior.

Finanzas & Fintech = Recuperación limitada

A pesar de los recortes de tasas, la reducción en márgenes de intermediación limita la mejora en resultados. Muchos consideran que la valoración de los grandes bancos ya está en niveles altos.

10 acciones recomendadas en EE. UU. para 2025

Las principales instituciones financieras y bancos de inversión coinciden en estas acciones prometedoras.

1. Nvidia(NVDA) – Líder absoluto en semiconductores de IA

• Cuota de mercado dominante en chips aceleradores de IA
• Ecosistema integrado desde centros de datos hasta software
• Barreras de entrada competitiva a largo plazo

2. Microsoft(MSFT) – Pionero en monetización de IA

• Impulso en la monetización de Copilot
• Fortalecimiento del efecto de fidelización en Azure AI
• Expectativa de aumento en ARPU de suscripciones

3. Apple(AAPL) – Acelerando la transición a servicios con IA en dispositivos

• Complementa el crecimiento de hardware con suscripciones y publicidad
• En expansión la proporción de ingresos por software
• Ventaja de una base de usuarios a largo plazo

4. Alphabet(GOOGL) – Beneficiario de la innovación en búsquedas con IA

• Mejoras en búsquedas basadas en Gemini 2.0
• Recuperación en publicidad de YouTube y servicios premium
• La eficiencia en búsquedas con IA será clave

5. Amazon(AMZN) – Sinergia entre nube y retail

• Mejora en márgenes de AWS
• Automatización en retail para mayor rentabilidad
• Publicidad y Prime Video como nuevos motores de crecimiento

6. AMD(AMD) – Seguidor en mercado de chips de IA

• Expansión en cuota con serie MI
• Diversificación en clientes de centros de datos
• Reducción de la brecha tecnológica con Nvidia

7. Meta(META) – El motor de recomendaciones de IA potencia la publicidad

• Mejoras en segmentación publicitaria con IA
• Control de costos en AR/VR
• Recuperación de rentabilidad mediante eficiencia de costos

8. Tesla(TSLA) – Energía y movilidad como nuevos pilares

• Avance en FSD( conducción autónoma completa
• Diversificación con almacenamiento de energía
• Revisar hoja de ruta para la comercialización de robotaxis

9. Costco)COST( – Valor refugio en correcciones por inflación

• Flujo de caja estable por membresías
• Beneficios en entornos de inflación controlada
• Crecimiento sostenido en nuevos miembros a largo plazo

10. UnitedHealth)UNH( – Beneficiario del envejecimiento + IA en salud

• Incremento en demanda sanitaria por envejecimiento
• Crecimiento en datos y análisis en Optum
• Riesgos regulatorios a monitorear continuamente

Estrategia de inversión práctica: proteger beneficios en volatilidad

Diversificación con ETFs para sentar bases sólidas

En 2025, la forma más eficiente y accesible es mediante ETFs. Permiten diversificación en múltiples sectores con una sola compra, y el mercado global de ETFs ha superado los 17 billones de dólares, confirmando la tendencia de inversión a largo plazo. La entrada de fondos en grandes gestoras como BlackRock y Vanguard crece rápidamente, y Morgan Stanley estima que en los próximos 3 años, la entrada de fondos en ETFs aumentará un 15% anual.

Compra periódica)DCA( para estabilidad emocional

Invertir una cantidad fija periódicamente ayuda a reducir el costo promedio de compra y es especialmente útil en un mercado volátil en 2025. Según análisis de JP Morgan Asset Management, invertir continuamente en el S&P 500 durante 10 años tiene menos del 5% de probabilidad de pérdida. Vanguard también destaca que la compra periódica ayuda a reducir riesgos psicológicos y de caída.

Gestión de posiciones y rebalanceo como defensa clave

Establecer tamaños de posición, poner stops y diversificar por sectores son principios básicos. Durante semanas de decisiones del FOMC, CPI o resultados empresariales, reducir posiciones ayuda a gestionar la volatilidad. El rebalanceo trimestral para ajustar sectores sobrecalentados y equilibrar ganancias y pérdidas es fundamental. En 2025, con la dominancia de fondos pasivos en ETFs, el rebalanceo en sí mismo será la herramienta más potente de gestión de riesgos.