Jalur menuju pasar saham melalui membaca 5 buku saham yang luar biasa

Memasuki pasar saham harus dimulai dari belajar dengan cara yang benar. Buku tentang saham menjadi penghargaan pertama bagi setiap investor. Artikel ini akan membawa Anda ke gudang pengetahuan investasi yang berharga melalui 5 buku yang dapat meningkatkan kemampuan analisis saham Anda, serta memberikan panduan memilih buku yang sesuai dengan tingkat pengetahuan Anda.

5 Buku tentang Saham yang Perlu Dipelajari di Tahun 2025

1. Menanam Saham untuk Hasil yang Berkelanjutan - Anda Kawi Chukijkasem

Pentingnya: ⭐⭐⭐⭐⭐

Buku ini disajikan dengan cerdas, menggunakan gaya penulisan yang mudah dipahami. Investor pemula dapat memahami bagaimana bentuk investasi Value Investing. Anda Kawi Chukijkasem, analis tingkat nasional dan Wakil Manajer Umum di perusahaan sekuritas Kasikornbank, menyajikan konsep investasi berbasis nilai mulai dari dasar hingga tingkat lanjutan.

Alasan Rekomendasi: Isi buku mengikuti urutan logis, dengan contoh yang dapat dipahami, sehingga pengambilan keputusan investasi menjadi sistematis. Buku ini menjelaskan faktor kualitas seperti daya saing dan negosiasi dengan mitra, serta faktor kuantitatif seperti margin laba kotor dan pengembalian terhadap ekuitas, serta cara sederhana menilai harga saham.

Kesesuaian: Cocok untuk pemula dari nol atau mereka yang ingin membangun dasar pemikiran tentang saham.

Keunggulan: Bahasa Indonesia yang jelas, memudahkan pemahaman pada bacaan pertama, dengan contoh dari saham Indonesia yang familiar.

Keterbatasan: Isi bersifat dasar, tidak mendalam ke detail tingkat tinggi.

2. The Intelligent Investor - Benjamin Graham

Pentingnya: ⭐⭐⭐⭐

Buku ini dianggap sebagai buku klasik investasi yang diterbitkan sejak tahun 1949. Benjamin Graham, penulisnya, adalah bapak dari investasi nilai yang berhasil menghasilkan rata-rata 20% per tahun antara tahun 1936-1956, sementara pasar secara umum hanya 12,2% per tahun.

Pengelompokan Investor: Buku ini membedakan investor menjadi 2 tipe: investor pasif (mengambil risiko rendah, hasil kecil) dan investor agresif (penuh pengetahuan, risiko tinggi, hasil bisa besar).

Prinsip Utama: Graham mendukung analisis yang rasional, tanpa emosi, menghindari spekulasi, dan memilih investasi pada sekuritas yang aman dan bernilai intrinsik.

Kesesuaian: Untuk mereka yang sudah memiliki dasar pengetahuan investasi.

Keunggulan: Standar yang telah bertahan lebih dari 70 tahun, memiliki sistem investasi yang jelas dan menjadi model dalam banyak pelajaran.

Keterbatasan: Bahasa terjemahan cukup berat dan sulit, sebagian besar contoh berasal dari saham luar negeri, beberapa konsep mungkin tidak cocok dengan pasar saat ini.

3. Breakthrough: Strategi Main Saham di Masa Krisis - Dr. Nivorn Hemvachiravarakorn

Pentingnya: ⭐⭐⭐⭐⭐

Dr. Nivorn Hemvachiravarakorn diakui sebagai pelopor konsep Value Investing di Thailand. Buku “Breakthrough” yang diterbitkan tahun 2542 BE menjadi kitab yang membangkitkan minat berbagai generasi investor.

Isi Penyajian: Dr. Nivorn membahas poin penting sebelum benar-benar berinvestasi, yaitu apa yang harus dipersiapkan saat masuk pasar saham dan memanfaatkan krisis pasar yang seringkali menyembunyikan peluang.

Filosofi Investasi: Investasi Dr. Nivorn menekankan membeli bisnis yang baik dengan jangka panjang lebih dari 10 tahun, menggunakan uang “dingin” (cadangan dana) untuk investasi, dan membiarkan manajemen perusahaan mengelola selanjutnya. Diversifikasi risiko dilakukan secara tepat.

Kesesuaian: Cocok untuk mereka yang baru memasuki pasar saham dan ingin menentukan pola investasi awal.

Keunggulan: Contoh investasi seluruhnya berupa saham Indonesia, sehingga lebih mudah memahami konteks pasar lokal.

Keterbatasan: Isi cenderung melihat gambaran besar saja, tidak mendalam ke analisis teknikal saham secara detail dan mendalam.

4. Over Wall Street (One Up On Wall Street) - Peter Lynch & John Rothchild

Pentingnya: ⭐⭐⭐⭐

Peter Lynch adalah legenda pengelola dana, yang meningkatkan dana Magellan dari 18 juta dolar menjadi 14 miliar dolar dalam 13 tahun. Keberhasilannya berasal dari menemukan saham yang berpotensi tumbuh “10 kali lipat” (Tenbagger).

Pengelompokan Saham: Buku ini membagi saham menjadi 6 tipe: saham lambat tumbuh, saham kuat, saham cepat tumbuh, saham siklik, saham pemulihan, dan saham aset berlebih. Setiap tipe memiliki karakteristik dan strategi investasi berbeda.

Prinsip Utama: Lynch percaya bahwa investor amatir bisa mencapai keberhasilan setara dengan profesional jika memahami bisnis yang dipilih dan membuat keputusan berdasarkan alasan yang rasional.

Kesesuaian: Cocok untuk mereka yang sudah memiliki pengalaman di pasar saham.

Keunggulan: Isi beragam, gaya penulisan menyenangkan dan tidak membosankan, tidak memerlukan latar belakang keuangan.

Keterbatasan: Terjemahan bahasa Indonesia terkadang sulit dibaca, gaya terjemahan kurang mengalir, sebagian besar contoh dari saham luar negeri.

5. Buffettology ( - Mary Buffett & David Clark

Pentingnya: ⭐⭐⭐⭐⭐

Buku ini mengungkap “rahasia” Warren Buffett, investor nomor satu dunia, dari sudut pandang mantan menantu Buffett yang sebagian besar belum pernah diungkap ke publik.

Struktur Isi: Dibagi menjadi 2 bagian utama: penilaian kualitas saham dan perhitungan Discount Cash Flow )DCF(. Bagian terakhir mulai lebih mendalam dan cukup sulit dibaca.

Pendekatan Investasi: Buffett melihat saham seperti menjalankan bisnis, menggabungkan konsep dari Benjamin Graham )guru-nya( dan pengalaman pribadi, serta pengaruh Charlie Munger, mitra dekatnya.

Kesesuaian: Cocok untuk investor yang sudah berpengalaman.

Keunggulan: Isi tidak terlalu rumit, sebagian besar rumus dapat dipahami dengan mudah.

Keterbatasan: Fokus pada investasi jangka panjang )sepuluh tahun ke atas(, penuh faktor yang harus dianalisis, tingkat kompleksitas cukup tinggi.

Memilih Buku tentang Saham yang Sesuai dengan Diri Anda

) Mengapa harus mulai dengan membaca buku?

Investor yang mempersiapkan diri sebelum masuk pasar saham biasanya lebih sukses. Buku tentang saham adalah pelindung utama yang menceritakan kesalahan yang telah dialami orang lain. Semakin banyak belajar, semakin besar peluang menghindari jebakan, meskipun tidak menjamin tidak akan melakukan kesalahan lagi.

Apakah bisa tanpa buku atau bisa dilakukan tanpa membacanya?

Secara praktis, jika tidak ingin membaca buku tentang saham, Anda bisa memilih berinvestasi di reksa dana, dikelola oleh manajer dana. Tapi itu tidak berarti menghindari belajar, karena memilih reksa dana yang tepat juga membutuhkan pengetahuan dasar. Jadi, membaca buku tentang saham adalah hal yang tidak bisa dihindari.

Kunci dalam memilih buku

Untuk pemula yang baru mulai belajar investasi, disarankan memilih buku tentang saham yang ditulis oleh orang Indonesia, karena gaya bahasa dan contoh sahamnya adalah saham Indonesia, sehingga lebih mudah dipahami. Buku terjemahan dari luar negeri mungkin sulit dipahami dan tidak selalu cocok untuk diterapkan.

3 Prinsip Utama Mengalahkan Pasar Saham

Langkah pertama: Mengatur waktu pasar ###Market Timing(

Investasi yang adil adalah membeli dengan harga murah dan menjual dengan harga mahal. Mengatur waktu ini berlaku untuk jangka panjang maupun pendek, saat pasar naik maupun turun.

) Langkah kedua: Pemilihan aset ###Asset Selection(

Aset yang baik harus memiliki potensi kenaikan nilai dalam jangka panjang. Memilih aset tanpa potensi kenaikan akan menghasilkan keuntungan nol atau bahkan kerugian akibat inflasi.

) Langkah ketiga: Diversifikasi aset ###Asset Allocation(

Investasi yang efektif harus menyebar ke berbagai instrumen, seperti obligasi, saham, properti, dan uang tunai sesuai proporsi yang tepat. Cara ini membantu mengurangi volatilitas dan memastikan portofolio tumbuh secara berkelanjutan.

Rencana Investasi Setelah Membaca Buku

Setelah mempelajari banyak buku tentang saham, langkah berikutnya adalah praktik langsung. Disarankan mulai dari yang mudah ke yang lebih sulit.

Langkah 1: Tingkatkan pengetahuan dengan buku dasar, pahami konsep investasi.

Langkah 2: Coba trading dengan sistem simulasi sebelum berinvestasi uang asli.

Langkah 3: Mulai dari pilihan yang mudah, seperti indeks saham Indonesia.

Langkah 4: Pelan-pelan pelajari dan perluas ke saham luar negeri.

Kesimpulan

Membaca buku tentang saham adalah fondasi penting keberhasilan investasi. Kelima buku yang direkomendasikan ini memiliki tujuan dan gaya berbeda. Setiap investor memiliki cara berpikir dan pendekatan sendiri dalam berinvestasi. Dengan membaca dan memahami buku-buku ini, Anda akan menemukan gaya investasi Anda sendiri dan dapat menyesuaikan prinsip-prinsipnya sesuai situasi Anda. Investasi dalam buku tentang saham di tahun 2025 adalah investasi yang berharga untuk masa depan Anda.