銀の相場が2025年に投資ブームを巻き起こしています。最新の現物価格は1オンス**83.645米ドル**の過去最高値に達し、年間升幅は**140%**を超え、最も驚くべきパフォーマンスを見せた資産の一つとなっています。この上昇トレンドは金と科技株をはるかに上回り、多くの投資家が参入を真摯に検討し始めています。この銀価暴騰に直面して、**銀のETF**は急速に散戸投資家にとって最も便利な参入手段となりました。実物銀の煩雑さと比較して、ETFは投資家が券商口座を通じて、株式をトレードするのと同じように簡単に参加することができます。ただし、購入を決定する前に、まずこの市場のメカニズム、リスク、そして選択肢を理解する必要があります。## 銀価が這んなに上昇した理由は？市場の基礎ロジックを一度説明しますこの銀価上昇を推し動かす要因は複数あります：連邦準備制度の利下げ予想、世界規模の銀供給の逼迫、産業需要の強気（太陽光発電、半導体などの応用）、および米国政府が銀を正式に重要鉱物リストに含めたこと。これらの要因が組み合わさって、強大な上昇モメンタムを形成しました。しかし投資家も留意する必要があります：**CMEは連続2回マージンを引き上げた**過度な投機を抑制するために。最近の1回は12月26日の公告で、2026年3月銀先物の初期マージンは22,000米ドルから25,000米ドルに引き上げられ、累計25%上昇しました。この介入により銀価は高値から**70-75米ドル**区間に戻り、規制当局が市場過熱を懸念していることを反映しています。## 銀のETFとは結局何か？簡潔に説明します**銀のETFは銀価を追跡する投資ファンド**で、最大のメリットは重苦しい銀地金を実際に持たなくても、銀価の上下に参加できることです。これは証券取引所に上場し、株式のようにいつでも売買できます。ETFの動作原理は非常にシンプルです：大部分は直接実物銀地金を保有し、または先物契約などの派生商品を通じて銀価を追跡します。銀価が5%上昇すれば、ETFの価値も5%上昇します；その逆も然りです。実物投資と比較して、**ETFは保管、保険、盗難防止の手間を省きます**。銀が盗まれる、酸化する、または破損することを心配する必要はありませんし、銀行や鉱山企業で純度の真正性を確認する必要もなく、取引流動性がはるかに高いです。## 銀のETFどうやって選ぶ？7つの人気銘柄の長所と短所一覧市場にはたくさんの銀のETF選択肢があり、それぞれ特徴があります。以下は投資家が頻繁に接する主流商品です：**SLV（iShares Silver Trust）**- 世界で最も有名な銀のETF、規模は300億米ドルを超える- 実物銀を直接保有し、JPモルガンが代管- 管理費0.5%、パッシブ運用方式を採用- 長期配置を目指す投資家に適しており**AGQ（ProShares Ultra Silver）**- 2倍レバレッジを提供し、銀の日々のパフォーマンスを追跡- 管理費0.95%- **重点：複利損耗により、短期トレードのみに適し、長期保有には不適切です****ZSL（ProShares UltraShort Silver）**- 2倍逆レバレッジ（-2倍リターン）を提供- 銀に見空しまたはリスクヘッジを行うトレーダーに適している- **同様に短期トレードのみに適しています****PSLV（Sprott Physical Silver Trust）**- クローズドエンド型ファンド、資産規模は約120億米ドル- ユニークな利点：投資家はETFユニットを実物銀として償却することができます- 取引価格はネット資産価値から容易に乖離（プレミアムまたはディスカウントを形成）- 長期投資で最終的に実物を保有したい投資家に適しており**SLVP（iShares MSCI Global Silver and Metals Miners）**- 世界の主要銀鉱業企業に投資します- 管理費0.39%、業界で低コスト- 欠点：波動性がより高く、追跡誤差が明らか、買値と売値の差が大きい- 2025年のパフォーマンスは約142%（銀価升幅を超える）ですが、リスクもより高い**期元大道瓊白銀（00738U）**- 台湾上場銀のETF、ダウ・ジョーンズ銀超過リターン指数を追跡- COMEX銀先物を通じて追跡を実現- 発行価格20元、高波動性商品に分類- 管理費1%## 台湾の投資家はどうやって購入する？2つの主要な方法の長所と短所比較### 方法1：複委託（初心者にお勧め）国内の券商（富邦、国泰、永豊、元大など）を通じて海外の券商に委託して取引します。**流れ：**複委託口座を開設→台湾ドルまたは外貨決済を選択→券商アプリで注文→ETFチケット（SLVなど）を検索**長所：**金管会の監視を受け、安全性が高い；税務問題は券商が応援；資金は台湾に留まる**短所：**手数料がより高い；取引可能な銘柄に制限がある### 方法2：海外の券商口座に直接開設（コスト最低）オンラインで開設し、仲介者を排除します。**流れ：**オンライン開設（パスポート、身分証など準備）→電信入金→アプリで注文**長所：**手数料は極めて低い、または手数料無料；銘柄は充実；先進的なツールをサポート**短所：**一部のインターフェースは英語；税務問題は自分で処理（米国株配当は30%予定納付）；資金の国外送金に問題が発生した場合、対応が複雑## 銀のETFをトレードするのに税金を払うのか？台湾の税務ルールを理解する**台湾上場銀のETF（00738Uなど）：**購入は非課税、売却時の税率は**0.1%**で、税務が最も簡単です。**海外銀のETF（SLVなど）：**海外資産取引所得として見なされ、海外所得に計上されます。ルールは次の通りです：- 全年海外所得≤100万元：最低税負制度に計上する必要はありません- 100万元を超える：全額を基本所得額に計上- 税率：基本所得額から750万元の免税額を控除した後、超過部分は20%で計算## 銀投資の全面的比較：ETF対実物対先物対鉱業株異なる銀投資方法にはそれぞれ長所があり、選択はあなたの資金規模、リスク許容度、取引頻度に基づく必要があります：| 投資方法 | 長所 | 短所 | 2025年リターン ||---------|------|------|---------|| **銀のETF** | 購入が容易で流動性が高く、保管コストがなく、リスクが低い | 手数料が長期リターンを蝕き、実物がなく、追跡誤差の可能性がある | 銀価よりやや低い（約95-100%手数料控除後） || **実物銀地金** | 真の所有、カウンターパーティリスクなし、高いプライバシー | 保管コストが高く、盗難リスク、流動性が低く、買値と売値の差が5-6%ある | 約95-100%（保管および取引コストを控除） || **銀先物** | 高いレバレッジがリターンを拡大し、ロングショート可能で、保管問題がない | リスクが高く、複雑で、契約を監視する必要があり、証拠金要求が高い | 200%以上（レバレッジ倍数に基づき、ただし損失も拡大） || **鉱業株** | レバレッジ効果がより強く、会社成長の機会があり、配当を取得できる | 純銀曝露ではなく、会社の営業リスク、波動性がより大きい | 約142%（SLVPなど）、銀価升幅を上回る |## あなたが知るべき3つの大きなリスクと注意事項**1. 銀の波動は金と株式市場をはるかに超える**2025年は140%以上の上昇にもかかわらず、歴史的には大きな調整が頻繁に見られます。12月29日にマージン引き上げが有効になった後、銀価は一度11%以上と下落し、多くの投資家が当日大幅な損失を被りました。銀のETFの値動き幅制限は異なる市場で異なり、取引前に取引所のルールを必ず確認してください。**2. ETFの追跡誤差は無視できない**先物型は展開コストのため、長期リターンは現物より低い可能性があります；実物型は年間手数料0.4-0.5%で、毎年収益を蝕みます。**3. 海外ETFは為替とリスク税務リスクが存在する**銀価はまた地政学的リスク、産業需要と金融政策の影響を受けます。海外のETFを選択する場合は、米ドル升貶と申告還付コストを考慮する必要があります。## 最後の投資アドバイス資産配置の角度から見ると、銀のETFは銀相場に参加する最も便利なツールです。これは流動性と取引柔軟性を保持しながら、実物銀の保管の手間を回避します。しかし忘れてはいけません、銀価は波動が大きく、産業需給と市場センチメントの影響を受けやすいです。分散配置戦略を採用し、単一商品への過度な集中を避けることをお勧めします。同時に定期的に市場の変化と自身のポジションを見直してください。どの銀投資方法を選択するかに関わらず、リスク管理は常に第一位です。
銀価格が史上最高値に上昇！白銀ETFが個人投資家の新たな人気となる、買い方や選び方を解説した一記事
銀の相場が2025年に投資ブームを巻き起こしています。最新の現物価格は1オンス83.645米ドルの過去最高値に達し、年間升幅は**140%**を超え、最も驚くべきパフォーマンスを見せた資産の一つとなっています。この上昇トレンドは金と科技株をはるかに上回り、多くの投資家が参入を真摯に検討し始めています。
この銀価暴騰に直面して、銀のETFは急速に散戸投資家にとって最も便利な参入手段となりました。実物銀の煩雑さと比較して、ETFは投資家が券商口座を通じて、株式をトレードするのと同じように簡単に参加することができます。ただし、購入を決定する前に、まずこの市場のメカニズム、リスク、そして選択肢を理解する必要があります。
銀価が這んなに上昇した理由は？市場の基礎ロジックを一度説明します
この銀価上昇を推し動かす要因は複数あります：連邦準備制度の利下げ予想、世界規模の銀供給の逼迫、産業需要の強気（太陽光発電、半導体などの応用）、および米国政府が銀を正式に重要鉱物リストに含めたこと。これらの要因が組み合わさって、強大な上昇モメンタムを形成しました。
しかし投資家も留意する必要があります：CMEは連続2回マージンを引き上げた過度な投機を抑制するために。最近の1回は12月26日の公告で、2026年3月銀先物の初期マージンは22,000米ドルから25,000米ドルに引き上げられ、累計25%上昇しました。この介入により銀価は高値から70-75米ドル区間に戻り、規制当局が市場過熱を懸念していることを反映しています。
銀のETFとは結局何か？簡潔に説明します
銀のETFは銀価を追跡する投資ファンドで、最大のメリットは重苦しい銀地金を実際に持たなくても、銀価の上下に参加できることです。これは証券取引所に上場し、株式のようにいつでも売買できます。
ETFの動作原理は非常にシンプルです：大部分は直接実物銀地金を保有し、または先物契約などの派生商品を通じて銀価を追跡します。銀価が5%上昇すれば、ETFの価値も5%上昇します；その逆も然りです。
実物投資と比較して、ETFは保管、保険、盗難防止の手間を省きます。銀が盗まれる、酸化する、または破損することを心配する必要はありませんし、銀行や鉱山企業で純度の真正性を確認する必要もなく、取引流動性がはるかに高いです。
銀のETFどうやって選ぶ？7つの人気銘柄の長所と短所一覧
市場にはたくさんの銀のETF選択肢があり、それぞれ特徴があります。以下は投資家が頻繁に接する主流商品です：
SLV（iShares Silver Trust）
AGQ（ProShares Ultra Silver）
ZSL（ProShares UltraShort Silver）
PSLV（Sprott Physical Silver Trust）
SLVP（iShares MSCI Global Silver and Metals Miners）
期元大道瓊白銀（00738U）
台湾の投資家はどうやって購入する？2つの主要な方法の長所と短所比較
方法1：複委託（初心者にお勧め）
国内の券商（富邦、国泰、永豊、元大など）を通じて海外の券商に委託して取引します。
流れ： 複委託口座を開設→台湾ドルまたは外貨決済を選択→券商アプリで注文→ETFチケット（SLVなど）を検索
長所： 金管会の監視を受け、安全性が高い；税務問題は券商が応援；資金は台湾に留まる
短所： 手数料がより高い；取引可能な銘柄に制限がある
方法2：海外の券商口座に直接開設（コスト最低）
オンラインで開設し、仲介者を排除します。
流れ： オンライン開設（パスポート、身分証など準備）→電信入金→アプリで注文
長所： 手数料は極めて低い、または手数料無料；銘柄は充実；先進的なツールをサポート
短所： 一部のインターフェースは英語；税務問題は自分で処理（米国株配当は30%予定納付）；資金の国外送金に問題が発生した場合、対応が複雑
銀のETFをトレードするのに税金を払うのか？台湾の税務ルールを理解する
台湾上場銀のETF（00738Uなど）： 購入は非課税、売却時の税率は**0.1%**で、税務が最も簡単です。
海外銀のETF（SLVなど）： 海外資産取引所得として見なされ、海外所得に計上されます。ルールは次の通りです：
銀投資の全面的比較：ETF対実物対先物対鉱業株
異なる銀投資方法にはそれぞれ長所があり、選択はあなたの資金規模、リスク許容度、取引頻度に基づく必要があります：
あなたが知るべき3つの大きなリスクと注意事項
1. 銀の波動は金と株式市場をはるかに超える
2025年は140%以上の上昇にもかかわらず、歴史的には大きな調整が頻繁に見られます。12月29日にマージン引き上げが有効になった後、銀価は一度11%以上と下落し、多くの投資家が当日大幅な損失を被りました。銀のETFの値動き幅制限は異なる市場で異なり、取引前に取引所のルールを必ず確認してください。
2. ETFの追跡誤差は無視できない
先物型は展開コストのため、長期リターンは現物より低い可能性があります；実物型は年間手数料0.4-0.5%で、毎年収益を蝕みます。
3. 海外ETFは為替とリスク税務リスクが存在する
銀価はまた地政学的リスク、産業需要と金融政策の影響を受けます。海外のETFを選択する場合は、米ドル升貶と申告還付コストを考慮する必要があります。
最後の投資アドバイス
資産配置の角度から見ると、銀のETFは銀相場に参加する最も便利なツールです。これは流動性と取引柔軟性を保持しながら、実物銀の保管の手間を回避します。しかし忘れてはいけません、銀価は波動が大きく、産業需給と市場センチメントの影響を受けやすいです。
分散配置戦略を採用し、単一商品への過度な集中を避けることをお勧めします。同時に定期的に市場の変化と自身のポジションを見直してください。どの銀投資方法を選択するかに関わらず、リスク管理は常に第一位です。