Analisis lengkap COMP Token: Bagaimana cara berinvestasi dalam token tata kelola dari protokol pinjaman Compound?

Apa itu Compound? Pelopor Model Peminjaman DeFi Baru

Compound lahir di blockchain Ethereum pada Agustus 2017, adalah protokol peminjaman terdesentralisasi yang inovatif. Berbeda dengan model perantara bank tradisional, Compound mengimplementasikan otomasi melalui smart contract, memungkinkan penyedia aset untuk menyetorkan aset kripto ke dalam pool likuiditas, sedangkan peminjam membayar bunga untuk mendapatkan dana yang diperlukan.

Dibandingkan dengan model bank keuangan terpusat (CeFi), Compound sebagai aplikasi DeFi memiliki banyak keunggulan: eksekusi sepenuhnya otomatis, transparansi sangat tinggi, regulasi relatif longgar, dan pengguna mempertahankan kontrol aset. Desain terdesentralisasi ini membuat Compound menjadi infrastruktur penting dalam ekosistem DeFi.

Token Tata Kelola COMP: Mekanisme Reward dan Distribusi Token

Untuk menarik lebih banyak peserta, Compound meluncurkan strategi inovatif “peminjaman sama dengan penambangan” pada tahun 2020. Pengguna dapat menyelesaikan peminjaman, menyediakan likuiditas atau pembayaran utang, semua akan mendapatkan reward token COMP, semakin besar jumlah peminjaman, semakin banyak reward yang diterima.

COMP adalah token ERC-20 berbasis Ethereum, dengan total pasokan 10 juta keping, struktur distribusinya adalah sebagai berikut: pengguna mencakup 50,05% (5,005 ribu keping), pemegang saham mencakup 23,96% (2,396 ribu keping), tim mencakup 25,99% (2,599 ribu keping). Saat ini jumlah sirkulasi mencapai 9,686 juta keping, dengan tingkat sirkulasi mencapai 96,68%, tekanan penjualan relatif kecil. Daripadanya, 42,3% dari reward pengguna dirilis melalui penambangan, dengan produksi tahunan sekitar 850 ribu keping.

Kekuatan Proyek: Investasi Tingkat Atas dan Ekspansi Multi-chain

Compound didirikan oleh alumni Universitas Pennsylvania Robert Leshner dan Geoffrey Hayes pada tahun 2017. Leshner memiliki latar belakang ekonomi dan pengalaman layanan keuangan, Hayes adalah mantan insinyur Postmates. Tim mencakup insinyur pengembang senior Antonina Norair, direktur desain Jayson Hobby dan profesional lainnya.

Dalam hal pendanaan, Compound telah menyelesaikan 3 putaran pembiayaan dengan total penggalangan dana $70 juta: putaran benih (Mei 2018) $8,2 juta diinvestasikan oleh institusi seperti a16z, Coinbase; putaran A (November 2019) $25 juta; putaran B (November 2022) $37,6 juta. Dukungan dari lebih dari 31 investor terkenal mencerminkan pengakuan pasar terhadap proyek ini.

Daftar mitra Compound sangat besar, mencakup 26 institusi penting termasuk pedagang frekuensi tinggi, pembuat pasar, bursa, pedagang OTC dan dana lindung nilai, termasuk perusahaan global terkenal seperti Altonomy, Magnet Capital, Amber AI.

Posisi Pasar COMP dan Prospek Pengembangan

Hingga Januari 2026, COMP dikutip di $26.76, nilai pasar sirkulasi $258.72M, perubahan 24 jam +0.89%, peringkat global sekitar ke-99. Di sektor DeFi, total nilai terkunci (TVL) Compound mencapai $1,14 miliar, menguasai 19,9% pasar DeFi, hanya tertinggal dari Uniswap di peringkat kedua.

Strategi penempatan multi-chain Compound menambah momentum pertumbuhan. Selain mainchain Ethereum, proyek telah berkembang ke Layer2 dan sidechain seperti Arbitrum, Polygon, meningkatkan aksesibilitas dan efisiensi transaksi.

Mengingat potensi pertumbuhan jangka panjang sektor DeFi, ditambah dengan posisi inti Compound dalam ekosistem, proyek ini mendapat perhatian jangka panjang dari banyak dana besar. Bagi investor yang mencari kepemilikan jangka menengah hingga panjang, COMP memiliki daya tarik yang besar.

Tinjauan Tren Harga COMP dan Prospek Pasar

COMP mulai diperdagangkan di bulan Juni 2020 di $58 dan naik pesat, mencapai $280 di bulan itu. Memasuki pasar bull 2021, COMP naik dari $80 pada November 2020 menjadi tertinggi $910,54 pada Mei 2021, dengan kenaikan mencapai 10 kali lipat. Kemudian jatuh ke dalam penyesuaian jangka panjang.

Pada Juni 2022, COMP jatuh di bawah harga pembukaan awal, terendah menyentuh $22,89. Hingga September 2023, COMP konsolidasi di rentang $30-80, turun 97% dibandingkan dengan harga tertinggi sepanjang sejarah. Harga saat ini $26,76 berada di dekat level terendah sepanjang sejarah.

Dari perspektif teknis, rentang $30-80 harus menjadi dasar pasar beruang, ruang turun lebih lanjut terbatas. Diharapkan paruh kedua tahun akan melanjutkan konsolidasi dan pembentukan dasar, paruh pertama 2024 akan terhubung dengan pasar memecah keluar dari kotak, paruh kedua tanda-tanda pasar bull secara bertahap menjadi jelas.

Bagaimana Cara Membeli Koin COMP? Panduan Langkah-Langkah Investasi

Langkah Pertama: Masuk ke situs web platform perdagangan resmi dan login. Jika belum terdaftar, klik【Buat Akun】untuk melakukan verifikasi identitas nyata dan pengikat keamanan.

Langkah Kedua: Masukkan “compound” di kotak pencarian (tidak peka huruf besar/kecil), klik opsi【Compound】yang muncul.

Langkah Ketiga: Pilih arah berdasarkan penilaian pasar. Klik【Beli】jika bullish, klik【Jual】jika bearish.

Langkah Keempat: Atur parameter seperti tipe, jumlah, kelipatan leverage, dll., dapat mengisi stop loss dan take profit secara opsional, konfirmasi dan klik【Beli】atau【Jual】untuk menyelesaikan pembukaan posisi.

Saat menginvestasikan COMP, Anda harus mengevaluasi toleransi risiko Anda sendiri, dengan hati-hati mengatur leverage, dan membuat keputusan berdasarkan fundamental jangka panjang dan teknis jangka pendek.