Посібник з інвестицій у паладій: від основних характеристик до аналізу цінових тенденцій

Що таке паладій

Паладій — це рідкісний дорогоцінний метал, хімічний символ Pd, вперше відкритий у 1803 році британським хіміком Вуластоном у платинових рудах. Цей метал названий на честь грецької богині мудрості Палади, має низьку щільність, високу твердість і стійкість до корозії.

За фізичними характеристиками, паладій схожий на платину, але трохи твердіший. На даний момент світові ціни на дорогоцінні метали розподіляються так: золото > паладій > платина. Основні сфери застосування паладію — три: автомобільна промисловість (80-85%), електроніка, стоматологія та металеві сплави. З-поміж них, паладій як відмінний каталізатор найчастіше використовується у системах очищення вихлопних газів автомобілів.

Огляд цін на паладій за останні 20 років

Ціни на паладій за останні два десятиліття демонстрували загалом зростаючу волатильність. У період з 2000 по 2015 рік ціна коливалася в межах приблизно 500-600 доларів США, з діапазоном від 177 до 1100 доларів, слідуючи закономірностям повернення до середнього для товарів.

У 2015-2016 роках спостерігався перший яскравий період зростання, коли за умов високої ліквідності ціна швидко піднялася з понад 400 доларів до понад 2800 доларів. Після цього, незважаючи на швидке коригування у 2019 році через пандемію, завдяки підтримці монетарної політики ціна знову зросла. У 2022 році, через зміну політичного циклу, тренд паладію почав знижуватися.

Аналіз ринку паладію 2023 року

У 2023 році ціна на паладій загалом демонструє тенденцію до коливань вниз. У першій половині року ціна з початку року понад 1800 доларів опустилася до близько 1400 доларів, хоча був відскок до 1645 доларів, але він не зміг змінити загальну тенденцію до зниження. Основний тиск чинять побоювання глобальної економічної рецесії, що зменшує попит на цей промисловий метал.

Звіт аналітичних агентств за травень показує, що у 2023 році ринок паладію стикнеться з найбільшим за багато років дефіцитом пропозиції — близько 70,7 тисяч унцій, але підтримка через недостатню пропозицію обмежена. Дані Лондонської асоціації з дорогоцінних металів свідчать, що аналітики прогнозують середню ціну паладію на 2023 рік з падінням приблизно на 14,3%, до 1809.80 доларів. Прогнозований ціновий діапазон — від 1300 до 2250 доларів.

Основні переваги інвестування у паладій

Інструмент захисту від інфляції — паладій, як і золото, ціноутворюється в доларах, і при знеціненні долара має антикорозійний ефект, а зростання ціни приносить інвесторам прибуток.

Здоровий баланс попиту та пропозиції — розвиток автомобільної галузі сприяє постійному зростанню попиту, але зменшення виробництва у Росії — найбільшого виробника, та страйки у Півдфриці зменшують пропозицію, що підтримує ціну.

Менший ринок — порівняно з золотом і сріблом, ринок паладію менший, що сприяє більшій волатильності та можливостям для прибутку.

Висока кореляція з золотом — за десятирічною історією, зростання цін на паладій значно перевищує золото, і вони мають високу кореляцію, що робить його альтернативою для переінвестування у золото.

Порівняння способів інвестування у паладій

Основні способи інвестування:

Фізичний паладій — обмежений час торгів (літо 06:00-05:00 наступного дня), необхідність зберігання, ризик зношування і знецінення, але має фізичну форму.

Ф’ючерси на паладій — вимагають значних капіталовкладень, обмежені датами поставки, фіксовані стандарти контрактів, складний процес відкриття рахунку, але мають довгу історію та високу популярність.

Контракти на різницю (CFD) — найвигідніший спосіб для початківців: низький поріг входу (від сотень гривень), гнучкі стандарти контрактів, цілодобова торгівля, відсутність фіксованих дат поставки, можливість торгувати кількома активами з одного рахунку. За суттю, CFD — це похідний інструмент, схожий на ф’ючерси, з маржинальною торгівлею, без права власності на актив, але з можливістю відкриття позицій у дві сторони.

Що потрібно знати інвестору у паладій

Порівняння паладію і платини — з точки зору попиту і пропозиції, паладій має більш високий попит і менший запас, що робить його більш стабільним і перспективним; за волатильністю — більший потенціал прибутку; але платина більш ліквідна і зріла на ринку. Вибір залежить від рівня ризиків, які готовий прийняти інвестор.

Структура витрат — витрати на торгівлю CFD складаються з спреду (різниці між ціною купівлі і продажу) і комісії за overnight, що відрізняється від комісій за ф’ючерсами. Перед початком торгів потрібно ретельно вивчити структуру витрат.

Управління ризиками — перед інвестуванням визначте цілі (зростання капіталу, захист від інфляції або диверсифікація), слідкуйте за глобальними макроекономічними тенденціями і розвитком автомобільної галузі, використовуйте стоп-лоси і тейк-профіти для контролю ризиків.

Ключові фактори ринку — слідкуйте за змінами у виробництві основних країн-постачальників, циклом попиту автомобільної промисловості, глобальними економічними очікуваннями і курсом долара, оскільки ці фактори безпосередньо впливають на баланс попиту і пропозиції та цінову динаміку паладію.

Як промисловий метал, ціна паладію тісно пов’язана з макроекономічною ситуацією. Перед інвестуванням потрібно глибоко розуміти його фундаментальні чинники і обрати найвідповідніший для себе інвестиційний інструмент.