Короткострокова торгова хвиля: глибокий аналіз кваліфікації, ризиків та практичних навичок для денної торгівлі на тайванському та американському ринках

І. Що таке короткострокова торгівля (деньова торгівля)? Чому інвестори прагнуть її?

Короткострокова торгівля, простими словами, — це «купити і продати в той же день» — надкоротка стратегія. У тайванському фондовому ринку такі операції вже займають майже 40% обсягу торгів, а на американському ринку, через систему T+0, це природне місце для короткострокової торгівлі.

Основна причина популярності — уникнення ризику overnight. Торгівля на тайванському ринку триває з 9:00 до 13:30, під час якого світові ринки постійно змінюються. Важливі новини з Гонконгу, Європи або США, що виходять напередодні, часто викликають хвилювання вже на відкритті наступного дня. Багато інвесторів, щоб уникнути таких «нічних сюрпризів», закривають позиції в той же день.

ІІ. Три головні переваги та чотири пастки короткострокової торгівлі

Чому варто займатися короткостроковою торгівлею?

1. ізоляція системних ризиків
Залишати позиції на ніч означає піддаватися коливанням світових ринків. Короткострокова торгівля — інша справа: після закриття ринку позиції відсутні, і немає ризику раптових міжнародних подій.

2. швидкий обіг капіталу
Одна й та сама сума може багаторазово входити і виходити з ринку за один день, що значно підвищує ефективність використання капіталу. Якщо кожна операція приносить прибуток, ефект складних відсотків від обігу дуже відчутний.

3. збільшення прибутку за допомогою левериджу
Короткострокова торгівля дозволяє платити лише різницю цін, а не всю суму — тайванський ринок з маржею близько 50% (подвоєний леверидж), що дає змогу отримати більший прибуток з менших вкладень.

Але у короткостроковій торгівлі є й приховані ризики

Витрати з’їдають прибуток
Здається, 0,5% прибутку — це мало, але після комісій та податків за 5 операцій за день чистий дохід може становити всього 100-200 юанів. Це у найсприятливих умовах; один збиток може стерти всі попередні прибутки.

Психологічний і часовий тиск
Коливання на тайванському ринку можуть досягати 1-2% за короткий час — для короткострокового трейдера це — життя і смерть. Потрібно постійно стежити за ринком і швидко приймати рішення, що створює великий психологічний тиск. Без досвіду ризик «загубитися у ритмі» або «поспішити і програти» дуже високий.

Двобічний меч левериджу
Маржа збільшує як прибутки, так і збитки. Наприклад, при купівлі акцій на 200 000 юанів з 50% маржею — фактично 100 000 юанів власних коштів — при падінні ціни на 5% збиток становитиме 10%. У разі екстремальних коливань можливе вимагання додаткових гарантій.

Залежність від азарту
Миттєвий зворотний зв’язок у короткостроковій торгівлі легко викликає залежність. Багато інвесторів починають із «просто спробувати» і перетворюють це у «часті операції», що з часом призводить до втрати капіталу через дрібні збитки або один великий збій.

ІІІ. Чи підходить вам короткострокова торгівля? П’ять критеріїв самоперевірки

Короткострокова торгівля — не для всіх. Ось п’ять базових вимог:

Маєте достатньо часу — ключове питання: чи зможете ви весь час стежити за ринком? Якщо ви працюєте і не можете зосередитися під час торгів, помилки будуть частими.

Дисципліна — потрібно встановлювати стоп-лоси і строго їх дотримуватися. Чи зможете ви протистояти спокусі «почекаю ще» або «зроблю ще один хід», що визначає довгостроковий успіх?

Стійкість до стресу — кожна хвилина коливань може змінити ситуацію. Якщо ви легко панікуєте або жадібні, короткострокова торгівля стане психологічним кошмаром.

Базові знання технічного аналізу — потрібно вміти читати графіки, розуміти обсяги і цінові рівні підтримки/опору. Повністю новачок, що вкладає гроші у навчання, ризикує дуже високим.

Достатній капітал — короткострокова торгівля — це «з малим на великі ставки», але за умови, що капітал достатній для витримки збитків. Занадто малий капітал і леверидж — майже нульова толерантність до помилок.

ІV. Вимоги та правила короткострокової торгівлі: Тайвань vs США

Різні ринки мають різні вимоги до участі у короткостроковій торгівлі:

У США вимоги до кваліфікації більш лібальні, але сума — понад 25 000 доларів; у Тайвані — більш гнучко, але витрати на податки і комісії вищі.

V. П’ять стратегій короткострокової торгівлі

Купівля і продаж акцій — унікальна тайванська система, понад 1600 акцій для участі, найпопулярніша стратегія.

Деньова торгівля на американському ринку — система T+0 дозволяє завершити операцію за один день, працює в рамках правил PDT.

Маржова торгівля — позичати гроші для купівлі або позичати цінні папери для коротких продажів, але з додатковими відсотками і ризиком нестачі цінних паперів.

Торгівля деривативами — ф’ючерси на індекси або окремі акції, високий леверидж, низькі витрати, але вимагає технічної підготовки.

Програмна торгівля — автоматичні алгоритми, найменші витрати, але найвищий рівень технічної складності, важко для роздрібних трейдерів.

VI. Аналіз витрат у короткостроковій торгівлі: розуміємо реальний прибуток

Витрати на короткострокову торгівлю у Тайвані

Припустимо, купуємо 100 лотів TSMC (600 юанів), сума — 6 мільйонів юанів:

• Комісія (30%): ≈25,65 тисяч юанів
• Податок на цінні папери (зменшений у короткостроковій торгівлі): ≈90 тисяч юанів
• Загальні витрати: понад мільйон юанів

Основний витратний фактор — податки, що й спонукає багатьох переходити на американський ринок.

Витрати на короткострокову торгівлю у США

Припустимо, купуємо 1000 акцій NVIDIA (1000 доларів), сума — $1,000,000:

• Комісія брокера: $0
• SEC/FINRA збори: ≈$0,145
• Загальні витрати: менше 1 долара

Витрати у США значно нижчі, але потрібно враховувати різницю у спредах, цінових просіданнях і відсотках за позики.

VII. Три кроки до успішної короткострокової торгівлі: від вибору активу до дисципліни

Перший крок: Вибір активу

Успіх у короткостроковій торгівлі залежить від правильного вибору активу. Головне — знаходити «популярні акції», а не маловідомі.

З новинної складової — новини та повідомлення про активи часто привертають увагу інвесторів і великих гравців, створюючи волатильність.

Звертайте увагу на аналітику — дослідження аналітиків часто передують великим рухам, і їхні дії зазвичай випереджають роздрібних інвесторів.

Квантитативні індикатори — слідкуйте за рейтингами сильних/слабких акцій, обігом, обсягами торгів. Особливо — різке збільшення обсягів (>50% за 5 або 10 днів) — сигнал для уваги.

Другий крок: Визначення напрямку торгівлі

Можна торгувати як у довгу, так і у коротку. Для покупки — слідкуйте за мінімумами попередніх хвилин і ціною відкриття; для коротких продажів — за настроями на зниження.

Інструменти для аналізу дуже важливі — у короткостроковій торгівлі використовують 5-хвилинні графіки (кожні 5 хвилин), а не денні. Вихід із прибуткових позицій — при 5% прибутку, 2-3% — при стоп-лоссі.

Загальний тренд ринку впливає на окремі акції — якщо ринок слабкий, але акція сильна, можна тримати позицію; навпаки, якщо ринок падає нижче попередніх мінімумів, а акція ще тримається — краще закрити.

Третій крок: Дисципліна і управління ризиками

Обов’язково встановлюйте стоп-лоси і цілі — не чекайте піків і днів, ставте цілі і виходьте. Надмірне «хочу ще більше» часто призводить до втрат.

Не виходьте в кінці торгів — наприкінці ризики зростають, і важко швидко закритися без втрат.

Майте достатньо коштів для торгівлі — у день торгівлі потрібно мати гроші для можливих збитків і корекцій.

Рішучість і відсутність жадібності — найскладніше у короткостроковій торгівлі — психологія. Не можна тримати позицію, якщо вже отримали прибуток або збитки, потрібно швидко виходити.

VIII. Рекомендації на 2025 рік: активи для короткострокової торгівлі

10 тайванських акцій для короткострокової торгівлі

10 американських акцій для короткострокової торгівлі

Ці активи мають високий обіг і волатильність, що створює можливості для короткострокової торгівлі.

ІХ. Висновок: короткострокова торгівля — інструмент, а не мета

Короткострокова торгівля — це інструмент для швидкої реалізації, що має переваги — високий обіг і уникнення ризику overnight; недоліки — високі витрати, психологічний тиск і ризик левериджу.

Багато інвесторів захоплюються швидкістю і азартом, але ігнорують довгострокові прибутки. У порівнянні з цим, американський ринок через низькі витрати і відсутність податку на цінні папери поступово стає новим вибором для любителів короткострокової торгівлі.

Обираючи між тайванською і американською короткостроковою торгівлею, важливо усвідомлювати свої фінансові можливості, час і психологічну витривалість, щоб визначити, чи підходить вам ця стратегія. Короткострокова торгівля — не шлях до швидкого збагачення, а професійна діяльність, що вимагає дисципліни, навичок і досвіду. Новачкам рекомендується починати з невеликих сум, щоб зрозуміти закономірності і поступово збільшувати обсяг — так можна вижити у коливаннях короткострокового ринку.