Понимание акций банковского сектора — настоящие лидеры на фондовом рынке в 2568 году

Инвесторы, ищущие активы с устойчивой стоимостью, стабильной доходностью и управляемым уровнем риска, часто считают, что акции банковского сектора хорошо отвечают этим требованиям. Но вызов в том, что при большом выборе — какой выбрать? В этой статье мы рассмотрим 12 глобальных банковских акций, за которыми стоит следить, а также проанализируем их сильные стороны, риски и способы инвестирования.

Топ-6 тайских банков — профили каждого

Тайский фондовый рынок представлен несколькими ведущими банками, каждый из которых обладает своими уникальными характеристиками.

Обзор тайских банков

BBL — стабильность и надежность

Банк Бангкока обладает сильной финансовой базой, являясь лидером в сегменте крупного кредитования и имея широкую сеть филиалов за рубежом. Это инструмент для диверсификации рисков и поиска доходов за пределами страны. Брокер LH Securities прогнозирует рост прибыли BBL в 2025 году с целевой ценой 178 бат. Постоянство доходности — важное качество для инвесторов, даже если рост может быть медленнее, чем у более динамичных компаний. Тиско прогнозирует целевую цену 161 бат, при этом подчеркивая важность контроля качества активов.

( KBANK — пионер цифровых технологий

Преимущество — бизнес-аккаунты для МСП и розничных клиентов. K PLUS имеет огромную базу пользователей, однако риск связан с возможным давлением на крупные портфели кредитов МСП при ухудшении экономики. Расширение инвестиций в стартапы и технологии может дать импульс росту. Кредитные аналитики KGI и Asia Plus оценивают KBANK с умеренным рейтингом и ожидают повышения в 2025 году.

) SCB — создатель будущего

Ребрендинг в SCBX и фокус на финтех — рискованный, но перспективный шаг. Возможен высокий доход, но и неопределенность. Дивидендная доходность может достигать 6-8%, что делает акции привлекательными для долгосрочных инвесторов.

KTB — государственный игрок

Крупнейший государственный банк получает выгоду от участия в государственных проектах. Приложение “เป๋าตัง” широко распространено в Таиланде. Основной вызов — превращение инфраструктуры в источник дохода. Уровень NPL в госкредитных портфелях должен быть ниже, чем у частных. Касикор прогнозирует рост кредитов госучреждений, а Yield — 4-5%.

TTB — объединение и синергия

Объединение TMB иธนชาต создало синергию. Важны показатели эффективности, такие как Cost to Income Ratio и цифровая трансформация через TTB Touch. Крупнейшие аналитики считают TTB одним из лучших вариантов, несмотря на возможное снижение прибыли в 2025 году, благодаря выкупу акций и повышению дивидендов. ДАО считает TTB с меньшими выгодами от снижения ставок, но с налоговым щитом и доходностью 6-8%.

BAY — привлечение иностранных инвесторов

Японский MUFG — основной акционер, обеспечивает капитал, технологии и сеть. BAY силен в розничных кредитах, особенно в автокредитовании. Расширение в АСЕАН — новая возможность. Инвестиционные цели — 25 бат, хотя Тиско снизил прогноз до 25.50 бат.

6 иностранных банков — глобальный уровень

Обзор глобальных банков

( JPM — лидер Уолл-стрит

JPMorgan Chase — крупнейший банк США с огромной рыночной капитализацией. Ведущий в розничном банкинге, инвестиционном банкинге, управлении богатством и управлении активами. Высокий уровень доверия, инновации в технологиях. В 2025 году ожидается позитивный настрой под стратегией “Building on Strength”. Мягкая денежно-кредитная политика и развитие AI — факторы поддержки.

) BAC — второй по величине в США

Bank of America — второй по размеру после JPM. Основной фокус — розничные и корпоративные клиенты внутри страны. В периоды повышения ставок выигрывают за счет депозитов. При замедлении экономики возможны проблемы с NPL. Warren Buffett держит значительную долю BAC в портфеле Berkshire Hathaway. Аналитики расходятся во мнениях: Litefinance прогнозирует снижение до 25.50–27.50 долларов в 2025 году, Coin Price Forecast — до 47.65 долларов, а StockScan — в среднем 40.88 долларов.

HSBC — мост между Западом и Востоком

Глобальный банк с сильной базой в Великобритании, Гонконге и материковом Китае. Возможности роста через роль “ворот в торговлю между Западом и Востоком”. Экономика Азии растет, есть потенциал увеличения стоимости. Однако геополитические риски между Китаем и Западом требуют внимания. В настоящее время HSBC переориентируется на Азию.

( DBS — чемпион Юго-Восточной Азии

Крупнейший банк в Юго-Восточной Азии, штаб-квартира — Сингапур. Центр финансов региона. Активно внедряет цифровые технологии, стабильный рост. Выгоды от роста экономики АСЕАН.

) ICBC — гигант Китая

Самый крупный банк по активам в мире, государственный коммерческий банк Китая. Рост напрямую связан с экономикой Китая, но инвестиции в китайские акции связаны с рисками: быстро меняющееся регулирование, качество активов и уровень NPL могут быть неясными. Высокий P/E отражает эти риски.

MUFG — создатель будущего Японии

Крупнейший финансовый институт Японии, с глобальной сетью. Основной акционер — BAY. Может выиграть от повышения ставок Банка Японии, однако рост экономики Японии ограничен демографическими проблемами.

Почему акции банковского сектора остаются привлекательными

1. Рост ставок — не конец

Несмотря на возможное завершение цикла повышения ставок, текущие уровни выше, чем во время COVID-19, что поддерживает чистую процентную маржу (###NIM###) большинства банков.

2. Дивиденды — стимул для инвесторов

Крупные стабильные банки регулярно выплачивают дивиденды. Аналитики ожидают увеличения дивидендных выплат и обратных выкупов акций в 2025 году. Для долгосрочных инвесторов — это привлекательный источник регулярного дохода.

3. Осторожное восстановление экономики

Goldman Sachs прогнозирует рост ВВП мира на 3.1% в 2025 году, а в Таиланде — 2.7%. При стабильном восстановлении спрос на кредиты будет расти.

( 4. Недооцененность акций

По сравнению с историческими средними значениями P/E и P/BV, некоторые банковские акции остаются недооцененными и привлекательными для покупки.

) 5. Инновации в банковской экосистеме

Современные банки развивают платформы, объединяющие онлайн-шопинг, доставку, страхование и инвестиции через приложения ###K PLUS, SCB EASY, เป๋าตัง###, создавая бесшовный пользовательский опыт.

Как инвестировать в акции банков

Часть 1: Тайские банковские акции

Основные шаги:

• Открыть брокерский счет в лицензированной брокерской компании
• Пополнить счет для обеспечения доступа к сделкам
• Размещать ордера через мобильное приложение или торговую платформу ###Settrade Streaming(

) Часть 2: Иностранные банковские акции

Способы инвестирования:

• Через тайского брокера — многие брокеры предоставляют возможность прямого открытия счетов для иностранных акций, что удобно и просто
• Через CFD ###Contract for Difference( — для тех, кто хочет использовать кредитное плечо, получать прибыль как при росте, так и при падении рынка. Высокая ликвидность, отсутствие традиционных комиссий, множество брокеров предлагают CFD.

Итог: 2025 год — что с банковскими акциями?

Банковский сектор остается привлекательным в 2025 году благодаря стабильной дивидендной политике, надежности и цифровизации. Внутри страны и за рубежом есть возможности роста, связанные с ростом ставок и восстановлением экономики.

Инвестиции в тайские банки легко осуществимы через брокерский счет, а иностранные — через различные платформы. Важно тщательно изучать информацию, чтобы сделать банковские акции частью долгосрочного портфеля, приносящего стабильное богатство.