Загальні облікові акції криптовалютних концепцій зазнають тиску, чому MSTR після позитивних новин все ще знизився більш ніж на 5%

Американські три основні індекси незначно зросли, але сектор криптовалют залишився в глибокій стагнації. За останніми даними, MSTR впав більш ніж на 5.77%, BNC — понад на 6.73%, ABTC — понад на 4.19%, що відображає явний розкол між традиційним ринком і ринком криптовалют. Що ще більш важливо, що стосується MSTR, який щойно отримав позитивний сигнал про тимчасове утримання від виключення з індексу MSCI, він все ще не зміг повернутися до зростання — що це означає?

Загальне падіння концептуальних акцій у криптосекторі

Ринок зростає, сектор криптовалют падає

Дані закриття американських ринків демонструють цікаву диференціацію: DJIA зросла на 0.48%, S&P 500 — на 0.65%, Nasdaq — на 0.81%, традиційний ринок зберігає помірне зростання. Але акції, пов’язані з криптовалютами, колективно зазнають тиску — це не просто корекція окремих акцій, а системне падіння всього сектору.

У порівнянні з цим, BTC за той самий період знизився більш ніж на 3%, повернувшись до рівня близько 91100 доларів, ETH також знизився на 3.6%. Це свідчить про те, що проблема полягає не в окремих акціях, а у загальному ослабленні настроїв на ринку криптовалют.

Чому MSTR все ще падає

Найцікавіше — це поведінка MSTR. За останніми новинами, MSCI 7 січня оголосила про тимчасове призупинення обробки індексних коригувань для таких компаній, як MicroStrategy та інших управлінських компаній цифрових активів. Це мало б бути важливим позитивним сигналом — раніше ринок побоювався, що через надмірне накопичення BTC MSTR може бути виключена з індексу.

Однак цей позитивний сигнал не зміг зупинити падіння MSTR. Це відображає реальні настрої ринку: інвестори втрачають довіру до всього сектору криптовалют, і окремі позитивні новини вже не здатні підштовхнути ціну вгору.

Правда за розколом ринку

Сигнали від китів щодо медведів

Дані блокчейну дають важливе уявлення. За моніторингом Coinbob, одна з великих кит-адрес останнім часом відкрила 18 коротких позицій на акції, з яких MSTR становить близько 470 000 доларів за середньою ціною 164 долари, з поточною прибутковістю 7.2%. Це свідчить про систематичне коротке позиціонування професійних гравців щодо концептуальних акцій криптовалют.

Ще цікавіше, що ця ж кит-адреса одночасно має 20-кратний кредитний леверидж на BTC, ETH, SOL у криптосекторі, загальною сумою близько 45.64 мільйонів доларів, з прибутковістю приблизно 1.3 мільйони доларів. Це означає, що короткі позиції не лише проти концептуальних акцій, а й проти основних криптовалют.

Двовекторний тиск — ліквідність і настрій

Криптовалютний ринок одночасно стикається з двома видами тиску. З одного боку, технологічний сектор США зростає, але помірно, що свідчить про відсутність значного підвищення ризикового апетиту; з іншого — настрій у криптосекторі погіршується, і великі короткі позиції китів можуть ще більше посилити падіння.

Варто зазначити, що співвідношення MSTR до IBIT (фізичний ETF на біткоїн) вже другий тиждень поспіль відновлюється з рівня 3.0 до 3.11. Цей індекс зазвичай відображає очікування ринку щодо оцінки MSTR відносно BTC, і його відскок може натякати на короткострокове ознака зупинки падіння, але потрібно ще спостерігати, чи зможе він утриматися.

Ключові моменти щодо перспектив ринку

З поточних даних падіння концептуальних акцій у криптовалюті більше пов’язане з настроями ринку, ніж з фундаментальними показниками. Рішення MSCI щодо позитиву свідчить про зростання визнання криптоекосистеми на рівні політики, але для цього потрібен час, щоб це перетворилося у довіру інвесторів.

У короткостроковій перспективі важливо, чи зможе BTC утримати рівень підтримки біля 91000 доларів. Якщо цей рівень буде втрачено, концептуальні акції можуть зазнати ще більшого падіння. Також потрібно стежити за тим, чи продовжить кит-адреса відкривати короткі позиції — це безпосередньо вплине на подальший напрямок ринку.

Висновок

Загальне падіння концептуальних акцій у криптовалюті відображає вразливість настроїв ринку, і навіть позитивні сигнали, як MSCI, не здатні змінити короткострокову тенденцію. MSTR, як найважливіша концептуальна акція у криптоекосистемі, виступає індикатором довіри ринку. Величезні короткі позиції китів свідчать про систематичне коротке позиціонування професійних гравців, що може посилити падіння ринку. У майбутньому важливо стежити за рівнем підтримки BTC і рухами китів, оскільки це визначить, коли криптовалюта зможе знайти дно.